Mažiausias kapitalas įėjo į labiausiai sezoniškai teigiamą metų laiką, tačiau tai mažai paguoda po siaubingo 2018 m., Per kurį „Russell 2000“ indeksas nusileido daugiau nei 12%. Dar blogiau, kai metų vidurio kainų veiksmai sukėlė didžiulę padirbtą galvą, o gruodžio mėn. Padidėjimas iki naujų aukštumų beveik 28 proc. Abu rodikliai leidžia manyti, kad praeis dar nemažai laiko, kol sumaišyti investuotojai pasitikės šiuo rinkos visumos kampeliu savo pensijų sąskaitose.
Tačiau daugelis mažų dangtelių komponentų smarkiai perdozavo, o tai gali sukelti kelių mėnesių atsigavimo bangas ar bent jau atšokti nuo atsparumo, kuris gali būti naudojamas pašviesinti ar pašalinti likusį poveikį. Bet kuris rezultatas yra labiau neigiamas, jei esate užstrigęs šiose radioaktyviosiose pozicijose, kartu suteikdamas naujų galimybių pozicijų prekybininkams ir greita pirštų gausa.
„EquityClock.Com“ duomenimis, teigiamas sezoniškumas tęsis liepos mėnesį. Laikotarpis iki balandžio mėnesio paskelbė stipriausią „Russell 2000“ pelną per pastaruosius 20 metų. Tačiau sausio mėn. Grąža per šį laikotarpį buvo nevienoda - pirkėjai dažnai ateidavo į pagalbą pasibaigus ankstyvam mėnesiui. Savo ruožtu tai rodo, kad indeksas dar nepasiekė dugno, galbūt laukia plataus masto pardavimo kulminacija, panaši į 2016 m. Pradžią.
IWM mėnesio diagrama (2002–2018 m.)
„TradingView.com“
„IShares Russell 2000“ ETF (IWM) žemiausia kaina buvo 30 USD 2000–2002 m. Pabaigoje ir pakilo aukščiau, pasiekdama sveiką tendenciją, kuri 2007 m. Liepos mėn. Viršijo 80 USD. Jis atsisakė beveik 100 % bulių rinkos pelno per 2008 m. ekonominį žlugimą, kai buvo rasta parama tik dviem punktais virš 2002 m. žemiausios ribos, o vėlesniam atšokimui prireikė daugiau nei dvejų metų, kad kelionė pirmyn atgal į dešimtmečio vidurį būtų didesnė.
Fondas baigė penkerių metų taurės ir rankenos modelį ir 2013 m. Sausį išsiveržė į priekį ir pasiekė didelę pažangą, kuri 2015 m. Balandžio mėn. Sustingo virš 125 USD. Gili skaidrė perėmė 50 mėnesių eksponentinį slenkamąjį vidurkį (EMA) į 2016 m. šio ilgalaikio palaikymo lygio pažeidimas nuo 2009 m. Pirkėjai tada perėmė kontrolę, po prezidento rinkimų sukėlę naujas aukštumas. Pakilimas greitai leidosi į švelnų šlaitą ir įsitvirtino visų laikų 2018 m. Rugpjūčio mėn., Pasiekdamas 173, 39 USD.
Vėlesnis susitraukimas susitraukė į dvi plačias pardavimo bangas - gruodžio mėn. Banga jau ketvirtą kartą sulaužė 50 mėnesių EMA. 2009, 2011, 2015 ir 2018 metų linijas dabar galima sieti su kylančia tendencija, siūlančia pradėti tarpinį pakilimą, tačiau ilgi žvakių šešėliai per palaikymą prognozuoja plakimus ilgiau nei savaitę ar dvi, prieš perkant signalus, kurie palaiko įėjimą į šoną.
Ilgalaikė perspektyvi perspektyva
Ilgalaikė perspektyva nėra tokia konstruktyvi, nes 10 metų kainų veiksmas sukūrė „Elliott“ penkių bangų ralio modelį, kuris dabar galėtų reikšti mažų kapitalų bulių rinkos pabaigą. Dar blogiau, kad dabartinis išpardavimas gali nubrėžti trečiąją „Elliot“ penkių bangų nuosmukio bangą, kuri galiausiai užbaigia 100% ankstesnės penktosios bangos perkėlimą (trečioji ralio banga). Savo ruožtu tai padidintų 40 taškų prie dabartinės neigiamos padėties ir sumažintų fondą į mažesnį 90 USD.
Mėnesio stochastinių generatorių% K linija ką tik palietė perparduotą liniją, o lėtesnei% D linijai ten patekti gali prireikti dar mėnesio. Greita permaina nėra gera, nes perpardavimo zonos suartėjimas taip pat žinomas kaip „stochastikų popsas“. Šis modelis pirmą kartą aprašytas Jake'o Bernsteino 1995 m. Knygoje „Komplekso dienos prekybininkas". Šis pakeitimas padarytas Davido Stecklerio 2000 m. Straipsnyje „Atsargų ir prekių techninė analizė (TASC)“, šis rinkinys dažnai būna aukščiausias per visą pardavimo ciklą.
Esmė
„Russell 2000“ pasiekė 10 metų tendencijų palaikymą, kuris gali sukelti perparduotą atmetimą, tačiau laiko faktoriai neatitiko kainos, liepdami rinkos žaidėjams kol kas atidėti, laukiant konstruktyvesnių signalų.
