Legendinis vertės investuotojas Johnas Anthony'as Griffinas mėgsta liepti būsimus investuotojus „pastatyti skrynią jų saulėtomis dienomis“, perduodant išmintingo patarėjo Juliano Robertsono - jo mentoriaus ir buvusio boso - patarimus. Griffinas įkūrė rizikos draudimo fondą „Blue Ridge Capital Management“ 1996 m. Griffinas, kuris dažnai dėsto kai kuriuose gerbiamiausiuose JAV koledžuose, džiaugiasi mokytojo, kaip ir rizikos draudimo fondo valdytojo, vaidmeniu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Johnas Griffinas 1996 m. Įkūrė „Blue Ridge Capital“, kurio valdomas turtas padidėjo iki 12 milijardų JAV dolerių, o 2013 m. Pasiekė aukščiausią lygį. trumpa strategija. Griffinas dirbo kartu su garsiu investuotoju ir „Tiger Management Corp“ įkūrėju Julianu Robertsonu ir laikė vienu iš „Tiger Cubs“.
Asmeninis gyvenimas ir ugdymas
John Griffin įgijo bakalauro laipsnį Virdžinijos universiteto „McIntire“ komercijos mokykloje 1985 m. Vėliau jis įgijo magistro laipsnį Stanfordo universiteto verslo mokykloje 1990 m. 2019 m. Jis įsigijo Philipo Falcono miestelį Niujorke už 77, 1 mln..
Sėkmės istorija
Prieš baigdamas MBA, Griffinas nuo 1985 m. Iki 1987 m. Buvo „Morgan Stanley Merchant Banking Group“ finansų analitikas. Vėliau jis prisijungė prie titano Julian Robertson, „Tiger Management Corp.“ įkūrėjo, ir pažymėjo sėkmingų fondų valdytojų groomerį. Kartu su Griffinu Robertsonas įdarbino ir mokė Lawrence'ą Bowmaną, Lee Ainslie'ą, Tomą Browną, Paulą Spieldennerį, Andreasą Halvorseną ir Steveną Mandelį - jie visi pradėjo savo lėšas. Grupė yra šnekamoji kalba vadinama „Tigro jaunikliais“.
Prieš įsteigdamas savo rizikos draudimo fondą, Johnas Griffinas dirbo „Tiger Management“ prezidentu nuo 1993 m. Iki 1996 m. Be savo prezidento pareigų, Griffin ėjo „Tiger Management“ portfelio valdytojo pareigas nuo 1994 iki 1996 m.
„Griffin“ 1996 m. Įkūrė „Blue Ridge Capital Management“. „Blue Ridge“ yra geriausiai žinomas dėl savo ilgojo trumpojo laikotarpio strategijos - praktikos papildyti akcijų pirkimą atitinkamomis trumposiomis pozicijomis. Kai kurie mano, kad strategija yra rizikinga, tačiau jos praktikai tvirtina, kad tai yra veiksmingas būdas padidinti grąžą. Dauguma vertės fondų investuoja į turtą tik tada, kai laikoma, kad jis yra nepakankamai įvertintas, o pervertinti fondai yra ignoruojami. Griffinas mano, kad pervertintas turtas taip pat gali būti trumpas, kad būtų galima grąžinti.
Ilgalaikė ir trumpa strategija labai gerai veikė Griffiną rengiantis Didžiajai recesijai. Pranešama, kad jis kišenėje buvo daugiau nei 600 milijonų dolerių, o „Blue Ridge“ grynoji grąža 65% sudarė tik 2007 m. 2013 m. Fondas pasiekė aukščiausią valdomo turto (AUM) vertę, siekdamas 12 milijardų dolerių.
15, 4 proc.
Vidutinė metinė „Blue Ridge Capital“ grąža per du jos veiklos dešimtmečius.
Grynoji vertė ir dabartinė įtaka
Neįmanoma patikimai įvertinti Johno Griffino grynosios vertės po jo pabaisos 2005 ir 2007 metais. Jo rizikos draudimo fondas valdė daugiau nei 6 milijardų dolerių turtą iki uždarymo 2017 m. Pabaigoje, nors nežinoma, kiek iš to priklauso Griffinui, ar tiek pajamų jis uždirbo pakeliui. Griffinas uždarė fondą, nurodydamas, kad pramonė yra „žeminantis verslas“.
Kalbant apie ilgalaikę investicinę įtaką, Johnas Griffinas yra gerbiamas už griežtą ir išsamų fundamentinį tyrimą, kuriame pateikiamas analizuojamų kintamųjų sąrašas. Svarbiausi iš jų yra jo laikų „Tiger Management“ laikais. „Blue Ridge“ taip pat pateikė „svarbiausių skaitymų“ seriją, skirtą mėgdžioti investuotojus keturiose plačiose kategorijose: elgesio finansai, analizė, ekonominiai rodikliai ir istorinės paralelės.
Griffinas mėgaujasi svarbiausiais rizikos draudimo fondais ir vertina simpoziumus, dažnai suburdamas kitus „Tiger Cubs“ ir kalbėdamas didelėms, nekantrių investuotojų auditorijoms. Jis yra Virdžinijos universiteto kviestinis profesorius ir Kolumbijos verslo mokyklos finansų profesorius, taip pat sukūrė arba tarnavo keliuose fonduose, siekdamas padėti ne pelno organizacijoms ir investuotojams, įskaitant „Blue Ridge“ fondą, „Tigro“ fondą, Robino Hudo fondą., ir Julianas. H. Robertsono fondas.
Savo gimtajame Niujorke Griffinas ypač kreipia dėmesį į skurdą mieste. Jis yra „iMentor“, santykių plėtojimo programos, skirtos mažas pajamas gaunantiems asmenims, įkūrėjas ir valdybos narys.
Viršutinė citata
"Ateitis neaiški; visada sunku investuoti." Griffinas yra agresyvus vertės investuotojui ir retai toleruoja sėdėjimą nuošalyje. Jo trumpos ir trumpos strategijos liudija jo apsisprendimą ieškoti grąžos, nepaisant rinkos sąlygų.
