Trečiadienį obligacijų rinka atšokė nuo daugiamečių aukščiausių kainų, nes daugelio terminų pajamingumas pasiekė daugiametes žemiausias ribas, paskatindamas žemiausių skambučių bangą „Wall Street“ ir „Twitter“, tačiau dabartinė kainų struktūra prognozuoja dar bent dar vieną ralio bangą, kol grupė įsitvirtins. ir viršūnės išstumtos. Tai bloga žinia akcijų investuotojams, kurie tiki, kad pastarosios trys „S&P 500“ ir „Nasdaq“ pelno dienos rodė mažą apyvartą.
Obligacijos išaugo ir pajamingumas sumažėjo po to, kai prezidentas Trumpas paskelbė naujus Kinijos tarifus, kurie įsigalios rugsėjo 1 d. Kinija reagavo „natūra“ sumažindama juanio kursą ir veiksmingai sušvelnindama prarasto eksporto finansinį poveikį. Trumpas atsakė į tai pateikdamas naują spaudimą Federaliniam rezervui ir pirmininkui Powellui mažinti palūkanų normas, destabilizuodamas centrinio banko nepriklausomybę, kuri yra glaudžiai susijusi su obligacijų kainomis.
Buvo akivaizdžiai stengiamasi išlaisvinti optimistišką garsų įkandimą kiekvieną kartą, kai prekybos karas užmuša ribą, akivaizdžiai stengdamasis pagyvinti finansų rinkas, tačiau investuotojai skeptiškai vertina prezidento norą nutraukti sandorį. Iki 2020 m. Rinkimų praėjo mažiau nei 15 mėnesių ir tikėtina, kad jis mieliau renkasi pasipiktinusius šalininkus, einančius į rinkimus, nei patenkinti žmonės, tikrinantys įvykdytus politikos tikslus. Tai nelabai vertina Kinijos sandorį ar didesnį obligacijų pajamingumą.
TLT savaitės diagrama (2008 - 2019)
„TradingView.com“
„IShares 20+ metų iždo obligacijų fondas (TLT) 2008 m. Gruodžio mėn. Po ekonominio žlugimo išaugo iki naujos 123 USD vertės ir smarkiai pasikeitė į 2009 m. ETF per ateinančius šešis mėnesius atsisakė viso pakilimo. nusistovėjęs ties dvejų metų žemiausia viršutine 80 USD riba. Fondas šį lygį du kartus išbandė 2011 m. Ir dar kartą perėjo į ralio režimą, ketvirtąjį ketvirtį pasiekdamas ankstesnį lygį.
2012 m. Pertrauka sulaukė nedidelio pelno, pasiekdama 132 JAV dolerius, prieš nuosmukį, kuris pasibaigė aukštu ilgalaikiu žemiausiu 2013 m. Fondas baigė kelionę pirmyn atgal į ankstesnį aukščiausią tašką 2015 m. Ir dar kartą išsiveržė į apyvartą, sustabdydamas kylantį didėjimą. aukščiausių tendencijų, sugeneruotų 2008 ir 2012 m. Nuolatinis 2016 m. Pakilimas ištiko panašų likimą, taip pat atsisukdamas į užsispyrusią tendenciją, kuri dabar pakilo virš 150 USD.
2018 m. Prasidėjęs pakilimas atrodo kaip ankstesnės ralio bangos, kurių trajektorija yra vertikaliausia nuo 2011 m. Trečiadienį po šešių dienų didesnės nei vidutinės apimties trečiadienį per 60 centų 100 proc. Perskaičiavimas pasuko į 2016 m. Aukščiausią tašką, paskatindamas daugelį rinkos stebėtojų stumti stalus į papildomus skambučius. Tačiau paskutiniai kainų veiksmai atrodo kaip ankstesni įvykiai, nustatantys proveržį, kuris tendencijų liniją pasiekia penktą kartą.
TLT dienos diagrama (2018 - 2019)
„TradingView.com“
Kainų struktūra nuo 2018 m. Lapkričio mėn. Žemiausios vertės sukūrė „Elliott“ penkių bangų modelį, o penktoji banga prasidėjo 2019 m. Liepą. Pirmoji ir penktoji bangos dabar yra maždaug tokio paties dydžio, ir siūlo pagrįstą argumentą tarpinei viršutinei daliai. Tačiau penktoji banga šlifuoja mažesnės apimties ketvirtąją bangą po šios savaitės apsisukimo, prognozuodama dar bent vieną aukštį prieš prasidedant ralio pabaigai. Dar svarbiau, kad įspūdinga penktosios bangos struktūra atveria duris į pratęsimą, kuris atitiktų trečiosios bangos dydį, pakeldamas fondą į tendencijų liniją.
Balanso apimties (OBV) kaupimo-paskirstymo rodiklis birželio mėn. Pakilo į visų laikų rekordą ir per pastaruosius du mėnesius labai viršijo šį lygį. Šis bulliškas skirtumas rodo, kad fondas netrukus pasieks pasitraukimą ir išsiskirs aukščiau nei 2016 m. Vertikali perkamosios galios trajektorija taip pat kelia šansų, kad pakilimas ilgainiui sulaužys pasipriešinimą tendencijoms ir pasiųs obligacijų prekybininkus ir pasaulio ekonomiką į nežinomą teritoriją.
Esmė
Ilgalaikių obligacijų fondas šią savaitę pasikeitė po galingo pakilimo, tačiau techniniai elementai prognozuoja, kad jis netrukus išsiskirs aukščiau nei 2016 m.
