Įprasta akcijų ex-dividendo kaina yra nuolatinis investuotojų painiavos šaltinis. Skaitykite toliau ir sužinokite apie tai, kas nutinka dėl akcijų dalies rinkos vertės, kai ji eina „ex“ (kaip ir ex-dividendai), ir kodėl. Taip pat pateiksime keletą idėjų, kurios gali padėti paslėpti daugiau uždirbtų dolerių.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Perkant ir parduodant akcijas svarbu atkreipti dėmesį ne tik į dividendų galiojimo datą, bet ir į apskaitos bei atsiskaitymo datas, kad būtų išvengta neigiamų mokestinių padarinių. Akcijos dalies vertė sumažėja maždaug dividendų suma. kai akcijos eina be dividendų. Investuotojai, turintys investicinius fondus, turėtų sužinoti tų fondų ex-dividendų galiojimo datą ir įvertinti, kaip paskirstymas paveiks jų mokesčių sąskaitą.
Kaip tai veikia?
Paimkime, pavyzdžiui, kompaniją, pavadintą „Jack Russell Terriers Inc.“, kuri prekiauja „Nasdaq“ su tikrai tinkamu simboliu „HYPER“ ir kurios kaina šiuo metu yra 10 USD už akciją. Dėl Džeko Raselio terjerų populiarumo HYPER uždirbo rekordines pajamas, todėl direktorių valdyba nusprendžia paskelbti specialų papildomą 1 USD dividendą vienai akcijai, kurio įrašymo data yra 2019 m. Kovo 19 d., Antradienis. ex-date, bus viena darbo diena anksčiau, pirmadienį, kovo 18 d.
Akcijų vertė
Kas atsitiks su akcijų verte nuo penktadienio pabaigos iki pirmadienio? Na, o jei pagalvoji apie faktinę vertę, šios akcijos yra vertos 1 USD mažiau nei pirmadienį, kovo 18 d., Nei buvo penktadienį, kovo 15 d. Taigi, jos kaina turėtų sumažėti maždaug tokia suma tarp verslo pabaigos. penktadienį, o darbo laikas - pirmadienį.
Akcijų pirkimo ir nuosavybės datos nesutampa; Norėdami būti akcijų akcininkais, turite nusipirkti akcijas likus dviem dienoms iki atsiskaitymo dienos.
Apskritai, mes tikėtume, kad HYPER akcijų vertė sumažės maždaug dividendų suma (1 USD), kai akcijos išeis be dividendų. Sąvoka „maždaug“ čia vartojama laisvai, nes dividendai yra apmokestinami, o tikrasis kainos kritimas gali būti artimesnis dividendų vertei po mokesčių. Tai šiek tiek sunku išmatuoti, nes skirtingiems pirkėjams taikomi skirtingi mokesčių tarifai ir taisyklės, tačiau būtų galima drąsiai manyti, kad jis turėtų nukristi apie 15%, nes HYPER moka kvalifikuotus dividendus.
Tarkime, kad Bobas džiaugiasi HYPER uždarbiu ir perka 100 akcijų penktadienį, kovo 15 d., Atsiskaitymui kovo 19 d., Antradienį, už kainą - 10 USD už akciją. Kas atsitinka? Kaip žinote, ex-data yra viena darbo diena iki įrašymo datos. Akcijos bus mokamos be dividendų (prekyba be teisės į dividendus) 2019 m. Kovo 18 d., Pirmadienį. Bobas nuosavybės teises valdo kovo 19 d., Antradienį, nes jis įsigijo akcijas, turinčias teisę gauti dividendus.
Kitaip tariant, Bobas gaus 100 USD dividendų (1 USD x 100 akcijų) dividendus. Jo čekis bus išsiųstas 2019 m. Kovo 20 d., Trečiadienį (dividendų čekiai išsiunčiami arba elektroniniu būdu išsiunčiami kitą dieną po įrašo datos). Kai akcijos eina be dividendų pirmadienį, kovo 18 d., Jų vertė sumažės maždaug 0, 85 USD (1 x 0, 85). Taigi, kitą dieną teoriškai akcijomis turėtų būti prekiaujama maždaug už 9, 15 USD (arba 10 USD - 0, 85 USD).
Pagalvok prieš pradėdamas veikti
Dabar, kai jūs suprantate, kaip elgiasi kaina, pagalvokime, ar Bobui tai turi rūpėti, ar ne. Jei jis perka „HYPER“ kvalifikuotoje sąskaitoje (kitaip tariant, IRA, 401 (k) ar bet kurią kitą atidėtą nuo mokesčių sąskaitą), jis neturėtų per daug jaudintis, nes nėra skolingas mokesčiams, kol neišims pinigų arba, jei jis perka Roth IRA, jie iš viso nesumoka.
Tačiau jei Bobas perka „HYPER“ nekvalifikuotoje, šiuo metu apmokestinamoje sąskaitoje, jis tikrai turi būti atsargus. Tarkime, Bobas tiesiog negali laukti, kol gaus savo letena kai kurioms HYPER akcijoms, ir jis perka jas atsiskaitymo dieną - penktadienį, kovo 15 d. (Kitaip tariant, kai jos prekiauja su teise į dividendus). Jis moka 10 USD už akciją. Tarkime, kad jau kitą dieną HYPER sumažėja iki maždaug 9, 15 USD. Bobas turės nerealizuotą kapitalo nuostolį ir, norėdamas pridėti įžeidimą dėl žalos, turės sumokėti mokesčius už gautus dividendus. Bobo portfelis praras pinigus ir jis bus skolingas Uncle Sam už sumokėtus 100 USD dividendų! Aišku, Bobas turėjo nusipirkti HYPER akcijas pirmą ex-dividendų dieną ir sumokėti mažesnę kainą, leisdamas išvengti vengimo mokėti Uncle Sam mokesčius už 0, 85 USD, kuriuos jis prarado.
Bendri draugai
Į šį scenarijų reikia atsižvelgti ir perkant investicinius fondus, kurie išmoka pelną fondo akcininkams.
Pagal įstatymą investiciniai fondai turi paskirstyti pelną, gautą pardavus fondo vertybinius popierius, fondo savininkams kiekvienais metais paskirstant pajamas dividendais ir (arba) trumpalaikį ir ilgalaikį kapitalo prieaugį, net jei jų faktinio investicinio fondo GAV vertė krinta.. Šis paskirstymas fondo savininkams yra apmokestinamas įvykis, net jei fondo savininkas reinvestuoja dividendus ir kapitalo prieaugį.
Kodėl investiciniai fondai tiesiog nelaiko pelno ir neinvestuoja jo? Pagal 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymą fondui leidžiama paskirstyti beveik visą savo užmokestį fondo akcininkams ir vengti mokėti pelno mokestį už savo prekybos pelną. Tai darydamas jis gali sumažinti fondo išlaidas (mokesčiai, be abejo, yra verslo kaštai), o tai padidina grąžą ir padaro fondo rezultatus žymiai tvirtesnius.
Ką daryti investuotojui? Na, kaip ir HYPER pavyzdyje, investuotojai turėtų sužinoti, kada fondas eis „ex“ (paprastai tai įvyksta metų pabaigoje, bet pradėkite skambinti į savo fondą spalio mėn.). Jei turite dabartinių investicijų į fondą, įvertinkite, kaip šis paskirstymas paveiks jūsų mokesčių sąskaitą. Jei įsigijote akcijų, kuriose šiuo metu prekiaujama mažiau nei ta kaina, kurią sumokėjote už jas, galite apsvarstyti galimybę parduoti, jei norite padengti mokesčių nuostolius ir išvengti mokesčių mokėjimo už fondų paskirstymą. Jei galvojate apie naują ar papildomą pirkinį investiciniame fonde, padarykite tai pasibaigus buvusių dividendų datai.
Esmė
Tikrai svarbu ne tai, ką pagaminote, o jūs laikotės. Turėdamas omenyje šias buvusių dividendų aplinkybes, turėtumėte padėti išlaikyti daugiau sunkiai uždirbtų dolerių kišenėje ir iš IRS piniginių lėšų. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Akcijų pardavimas prieš netaikant dividendų datos“)
