Akcijų prekybininkams ir analitikams yra keletas kintamumo rodiklių, kuriuos reikia naudoti nustatant prekybos pradinius ir pradinius taškus. Nepastovumas dažnai naudojamas kaip atgrasymo priemonė rizikingai prekybai, tačiau padidėjusi baimė ar nusiraminimas rinkoje gali sukurti išskirtinę prekybos vietą patyrusiems investuotojams. Kai kurios dažniausiai nepastovumą nustatančios priemonės yra kintamumo indeksas (VIX), vidutinio tikrojo diapazono (ATR) rodiklis ir Bollingerio juostos.
Kintamumo indeksas
Nepastovumo indeksas seka platų pardavimo ir pirkimo pasirinkimo sandorių pasirinkimo diapazoną „S&P 500“ indekse ir siekia veikti kaip rinkos nepastovumo prognozatorius bent jau ateinančias 30 dienų. Kadangi didžiosios institucijos sudaro didžiąją dalį prekybos S&P indekso pasirinkimo sandoriais, jų prekybą opcionų rinkoje naudoja kiti prekybininkai, kad padėtų jiems nuskaityti tikėtiną rinkos nepastovumą ateinančiomis dienomis.
Daugiausia laiko VIX rodo 18–35 rodmenis, tačiau jis nukrypo net 10 ir net 85. VIX vertės, didesnės nei 30, rodo padidėjusį nepastovumą, o reikšmės, mažesnės nei 20, rodo mažą nepastovumą.
Išvestinėmis priemonėmis, kurios seka „VIX“, prekiaujama daug. Šių gaminių su svertu versija yra viena iš labiausiai nepastovių prekyviečių, tokių kaip „Proshares TR 2x“ naudojama „Ultra VIX Short“ (NYSE: UVXY) ir jos partnerė „SVXY“. Kai kurie prekybos pasaulyje šias labai nestabilias prekybos transporto priemones vadina našlių gamintojais, todėl nepatartina jais prekiauti neturint reikšmingos patirties.
Vidutinis tikras diapazonas
ATR rodiklis, kurį sukūrė J. Wellesas Wilderis jaunesnysis, apskaičiuoja tai, ką Wilderis pavadino „tikruoju diapazonu“, ir tada sukuria ATR kaip tikrojo diapazono 14 dienų eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA). Tikrasis diapazonas nustatomas naudojant šias tris lygtis:
Tikrasis diapazonas = dabartinės dienos aukščiausias minusas dabartinės dienos žemiausias
Tikrasis diapazonas = didžiausias dabartinės dienos minusas, artimas ankstesnei dienai
Tikrasis diapazonas = Ankstesnės dienos artimas atėmus dabartinės dienos žemiausią lygį
Tada ATR sukuriamas kaip didžiausios vertės EMA, rasta išsprendus tris lygtis. Didesnis ATR rodo didesnį nepastovumą. Prekybininkai naudoja šį įrankį, kad nustatytų, kada turėtų patekti į prekybą, atsižvelgiant į eksponentinius slenkančius vidurkius, kai naudojami kartu su sandorių apimtimi.
„Bollinger“ juostos
Bollingerio juostos matuoja du standartinius nuokrypius, viršijančius ir žemiau 20 dienų vidurkio, ir diagramos linijas, vaizduojančias šiuos lygius diagramoje, kartu su linija tarp dviejų juostų, parodančia 20 dienų slenkamą vidurkį. Juostų išplėtimas rodo padidėjusį rinkos nepastovumą, o susiaurėjimas - sumažėjusį nepastovumą. Paprastai, kai žvakė ar kitas prekybos ženklas liečia viršutinę juostą, tai yra potencialus kandidatas į priekį.
Esmė
Nepastovumas akcijų rinkoje vyksta per aukštą ir žemą ciklus. Analitikai stebi rinkos judėjimo kryptį, kai smarkiai padidėja nepastovumas kaip galimas būsimos rinkos tendencijos požymis. Naudodamiesi šiais rodikliais jie gali nustatyti, kada prekyba gali būti pelninga ar tiesiog per rizikinga, kad įeitų.
