Šiuo metu esame žemo tarifo aplinkoje. Nepaisant to, kad Federalinis rezervų bankas pradėjo didinti kursus, yra didelė tikimybė, kad tarifai (ir derlingumas) gana ilgą laiką išliks žemi.
Turint omenyje ir toliau žemą pajamingumą, gali kilti pagunda paįvairinti egzotiškesnių obligacijų pasiūlą. Prieš nusprendžiant pakeisti savo strategiją, pravartu žengti žingsnį atgal. Gali labiau tikti paprastos vanilės jungtys.
Paprastumas ir likvidumas
„Nuobodulį lengviau nusipirkti ar parduoti“, - teigė Mary Talbutt, SLG fiksuotų pajamų fondo pagrindinė portfelio valdytoja. "Jei turite lyginamąją obligaciją ar kitą obligaciją su didesniais emitentais, tai galite įsigyti su daug griežtesne palūkanų norma. Jei planuojate parduoti, labiau tikėtina, kad rasite ką nors, kas nori pirkti."
Paprastomis vanilės obligacijomis lengviau prekiauti, o jų skirtumas yra griežtesnis. - Pažiūrėkite į iždus, - tęsė Talbutas. "Jie yra labai griežti ir lengvai parduodami. Jie suteikia tinkamą įvairovę ir išlaiko rinkos vertę." Ji atkreipia dėmesį, kad daugiau ezoterinių obligacijų yra su didesnėmis palūkanų normų pasklidomis, todėl gali būti sunkiau išleisti į priekį ar net sulygėti, atsižvelgiant į tai, kada perkate ir parduodate. Ir, žinoma, galbūt net nepavyks rasti pirkėjo egzotiškesniems pasiūlymams.
Net nusprendę pereiti prie įmonių obligacijų ir atsisakyti vyriausybės obligacijų, galite gauti naudos iš paprastų vanilinių obligacijų iš aukštai vertinamų bendrovių, sakė Talbutt. „Jei perkate paprastą vanilę, žmonėms yra daug galimybių pirkti ir parduoti“, - sakė ji. "Prekybininkai visą laiką kuria rinką, o likvidumas yra svarbiausia."
Stabilumo koeficientas
Kitas veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti, yra stabilumas. Investuotojams ir pensininkams gali kilti pagunda išspausti šiek tiek daugiau pajamų arba pasinaudoti greitai kylančiomis palūkanų normomis, pasinaudojant padidintomis obligacijomis. „Šios obligacijos yra viliojančios, jei turite augančią palūkanų normų aplinką, nes galbūt ji padidėja iškart po to, kai FED pakelia palūkanų normas“, - sakė R. Talbutt.
Vis dėlto svarbu neapsigauti dėl pasirodymų. Talbutt sako, kad nors malonu manyti, kad jūsų obligacijų pajamingumas atitiks Federalinio rezervo sprendimus, realybė yra tokia, kad jūs nežinote, ar iš tikrųjų naudositės. „Daugybė šių papildomų obligacijų turi skambučio ypatybes“, - sakė ji. "Taigi jis gali būti iškviestas prieš sustiprinant". Jei jūsų obligacija yra pareikalauta anksčiau nei pamatysite palūkanų normos padidėjimo pranašumą, turite rasti naują savo pajamų portfelį teikiančią priemonę.
Kita su stabilumu susijusi problema yra obligacijos, į kurias jūs pasirenkate investuoti. „Kai žmonės siekia pelningumo, jie gali nuspręsti investuoti į tai, kas nėra tiksliai investicinio lygio“, - sakė R. Talbutt. "Tai tikrai nėra paprastas vanilė, net jei pajamingumas yra fiksuotas, nes įmonė gali turėti prastus reitingus ir rizikuojate prarasti pagrindinę sumą, taip pat būsimą uždarbį".
Turėdami paprastų vanilės obligacijų savo portfelyje, galite būti tikri, kad neprarasite pagrindinės sumos ir žinote, kokios bus jūsų pajamos kiekvieną mėnesį. Gyvenant fiksuotomis pajamomis, svarbu stabilumas. Jei norite įtraukti pajamingumą, gali būti naudinga diversifikuoti portfelį, įtraukiant tam tikrus indeksų fondus, o dabartiniams jūsų pajamų poreikiams pasikliaukite paprastomis vanilės obligacijomis, sako Talbutt. "Paprasčiau nukreipti savo pajamų srautą naudojant paprastą vanilę."
Esmė
