Kas yra pakoreguotas kainų lygis (PLAM)
Pagal kainų lygį pakoreguota hipoteka (PLAM) yra laipsniško mokėjimo būsto paskola. Principas prisitaiko prie infliacijos. Pagal šią unikalią hipotekos rūšį bankas ar skolintojas nekeis palūkanų normos, bet peržiūrės negrąžintą būsto pirkėjo pagrindinę sumą, remdamasis platesne infliacijos norma.
KAINOS NUSTATYMAS Kainų lygio pakoreguota hipoteka (PLAM)
Paskolų davėjai, pagal kainų lygį pakoreguoti hipotekos (PLAM), gauna paskolos pagrindinę sumą, nustatytą palūkanų sumą ir papildomą kainą, kuri padengia infliacijos išlaidas. Esant normalioms ekonominėms sąlygoms, dėl infliacijos laikui bėgant padidėja pradinė namo vertė. Šis laipsniškas lipimas gali būti reikšmingas ir įvyksta per dešimtmečius trunkančią hipoteką.
Būsto kapitalo padidėjimas paprastai kompensuoja būsto vertės kilimą. Nuosavas turtas yra namo savininko susidomėjimo savo namais vertė. Kitaip tariant, tai yra dabartinė nekilnojamojo turto rinkos vertė, atėmus su tuo turtu susijusias turto sulaikymo teises.
Pagal daugelį reguliuojamos palūkanų normos (ARM) skolintojas paliks namų pirkėjui nesumokėtą pagrindinę sumą, tačiau pakoreguos paskolos palūkanų normą pagal pagrindinius rinkos indeksus. Pagal PLAM skolintojas iš esmės pakeičia šią lygtį. Jie paliks palūkanų normą, bet periodiškai koreguos namų pirkėjo nesumokėtą pagrindinę sumą pagal infliacijos lygį.
Prieš atidarydami pagal kainų lygį pakoreguotą hipoteką (PLAM), namų pirkėjas ir skolintojas susitars, kaip dažnai skolintojas turi koreguoti infliaciją. Daugeliu atvejų koregavimai vyksta kas mėnesį. Skolintojas atlieka šias korekcijas remdamasis tinkamo kainų indekso, pvz., Vartotojų kainų indekso (VKI), judėjimu.
Teigiamas PLAM poveikis
Pagal kainų lygį pakoreguota hipoteka suteikia pranašumų tiek namų pirkėjui, tiek paskolos davėjui. Namų pirkėjui gali būti naudinga, jei paskolos galiojimo metu jų palūkanų norma bus nuolat maža. Šis žemų įkainių nuoseklumas leidžia padaryti hipoteką prieinamą visais etapais.
Kadangi skolintojas neįtraukia numatomo infliacijos padidėjimo hipotekos struktūroje iš anksto, paskolos gavėjas pradeda nuo mažesnių palūkanų normos ir mėnesinių hipotekų mokėjimų, nei jie galėtų rasti daugeliui įprastų hipotekų. Be to, skolininkui nereikės susidurti su staigiu reikšmingu hipotekos padidėjimu vėliau, nes skolintojas niekada nepakels paskolos palūkanų normos.
Skolintojui yra naudinga, jei jis gali padidinti paskolos likutį, atsižvelgiant į padidėjusią infliaciją. Infliacija laikui bėgant daro įtaką beveik visoms ekonomikos kainoms. Priešingu atveju, ypač hipotekose, kurios trunka dešimtmečius, infliacija lėtai mažins hipotekos įmokų, kurias skolintojas gauna iš skolininko, vertę. Padidėjus įkeisto namo vertei, o skolos raštas nekinta, skolintojas mato mažesnį pelną iš paskolos.
Problema su PLAM
Pagal kainų lygį pakoreguotos hipotekos (PLAM) trūkumas yra tas, kad skolininkai turi mažiau numatomų mokėjimų. Kai tik infliacija padidins nesumokėtą pagrindinę sumą, bankas taip pat padidins paskolos gavėjo mėnesinę įmoką. Šis pakeitimas reiškia, kad būsto savininkai, turintys PLAM, gali tikėtis nedidelio mėnesinio įmokų padidėjimo už paskolos galiojimo laiką. Dėl nuolat kintančių hipotekos įmokų tampa sunkiau planuoti ir biudžeto išlaidas. Dėl šios priežasties PLAM mažiau tinka skolininkams, gyvenantiems iš fiksuotų pajamų.
