Turinys
- Argumentai "už"
- Suvart
- Esmė
Biržoje prekiaujami fondai (ETF) derina indekso fondo ypatybes ir vertybinių popierių, kuriais prekiaujama pagrindinėje biržoje. Daugelis jų yra nebrangūs, maži tvarkymo mokesčiai ir yra efektyvūs mokesčiams. Iš esmės ETF yra keletas akcijų, supakuotų parduoti kaip vieną akciją. Tačiau skirtingai nuo investicinio fondo, ETF gali būti parduodamas bet kuriuo prekybos dienos metu, kaip ir akcijos. Iš pradžių ETF buvo sukurti tam, kad būtų sukurta prekybos priemonė, atspindinti skirtingų indeksų kainą. Pavyzdžiui, SPDR, žinomas kaip „voras“, stebi „S&P 500“, 500 didžiausių JAV kompanijų indekso, akcijas.
Šiandien tiesiogine prasme yra šimtai ETF, kuriais reguliariai prekiaujama didžiosiose biržose. Jie atstovauja ne tik akcijų indeksams, bet ir daugeliui kitų pramonės šakų bei verslo sektorių. Yra ir teigiamų, ir neigiamų ETF aspektų, protingas investuotojas prieš investuodamas turėtų apsvarstyti abu elementus.
( Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite mūsų vadovėlį : Fondai, kuriais prekiaujama biržoje )
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Biržos prekybos fondai - ETF - yra populiarus būdas investuoti į plačius indeksus ar rinkos segmentus. Skirtingai nuo investicinių fondų, ETF yra kotiruojami didžiosiose biržose ir prekiauja panašiai kaip paprastos akcijos. Tai daro juos nebrangius, labai likvidžius ir skaidrius vertybinius popierius. įvairinimas.
Argumentai "už"
Likvidumas
Tai taikoma tiek vidaus, tiek užsienio ETF, kuriais prekiaujama JAV rinkose. Likvidumas yra teigiamas ETF aspektas, ty investuotojas gali parduoti savo turimus akcijų paketus su nedideliais sunkumais ir lengvai atgauti pinigus iš pardavimo. (Norėdami daugiau sužinoti, skaitykite ETF likvidumą: Kodėl tai svarbu. )
Nepastovumas
ELP kintamumas sumažėja, nes jis apima ne vieną, o tam tikro rinkos sektoriaus atsargas. Atskiros atsargos gali smarkiai sumažėti dėl tam tikros vidaus valdymo problemos arba dėl to, kad išaugo skolų aptarnavimo išlaidos, mažėjančios maržos ir galutinės eilutės, arba dėl kokių nors kitų klaidų ar nelaimių. Nors viso sektoriaus atsargos gali nukentėti tuo pačiu metu, kai kainos mažės, dažnai sektoriaus konkurentai gali klestėti, nes jų konkurentų verslo tendencija sumažėja arba pasidaro per maža.
Gali būti naudojami rinkos pavedimai
ETF gali būti parduodami vykdant rinkos pavedimus, ty pavedimus nutraukti nuostolius, rinkos arba ribinius pavedimus. Tai leidžia investuotojams prekiauti ETF tarsi akcijomis ir suteikia galimybę valdyti riziką ir padidinti pelningumą, kai prekiaujama dieną. ETF taip pat gali būti trumpas, tai reiškia, kad pardavimo metu jie gali būti parduoti be nuosavybės ir vėliau nusipirkti atgal, kad būtų pristatytas pirkėjui už mažesnę kainą, siekiant prekybos pelno .
Obligacijų ETF
Obligacijų ETF yra mažiau nepastovios ir yra pakankamai gera priemonė diversifikuoti akcijų paketus į fiksuotų pajamų priemones. Tai gali būti JAV iždo obligacijos arba aukšto reitingo įmonių obligacijos, užtikrinančios stabilumą ir saugumą.
Šiuo metu biržose prekiaujama daugiau nei 600 ETF.
Įvairovė
Šiuo metu biržose prekiaujama daugiau nei 600 ETF. Tarp jų yra didelės kapitalizacijos ETF, didelių korporacijų, turinčių vertę ir augimo potencialą, paketai. Kai kurie mažos kapitalizacijos ETF yra labai įvairūs verslo sektoriuose, suteikdami investuotojams pasirinktų bendrovių „indekso“ fondą. Taip pat yra nekilnojamojo turto investicinių fondų (REIT), kurie taip pat yra supakuoti į ETF. REITs investuoja į prekybos centrus, komercinį nekilnojamąjį turtą, viešbučius, pramogų parkus ir komercinės nuosavybės hipotekas.
Mokesčių efektyvumas
Kadangi ETF akcijos yra perkamos ir parduodamos biržoje, kaip ir akcijos, sandoriai vyksta tarp investuotojų, kuriems priklauso ETF - pardavėjų - arba norinčių įsigyti akcijų - pirkėjų. Taigi ETF pakete esančių vertybinių popierių realus pardavimas nėra vykdomas. Jei tokio pardavimo nėra, kapitalo prieaugio mokesčio prievolė neatsiranda. Tačiau yra ir kitų aplinkybių, kai ETF turi parduoti kai kurias akcijas iš savo paketo ir taip gauti kapitalo prieaugį. Investuotojai raginami pasitarti su mokesčių apskaitininkais ar advokatais, kad patartų sudėtingais mokesčių klausimais. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite pradedančiųjų vadovą, kaip efektyviai investuoti į mokesčius .)
Suvart
Komisiniai ir prekybos mokesčiai
Ekspertai tvirtino, kad ETF prekiauja trumpalaikėmis spekuliacijomis. Dėl dažnų komisinių ir kitų prekybos išlaidų mažėja investuotojų grąža. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite „Investuotojų mokesčių vadovas“ .)
Ribotas įvairinimas
Daugelis ETF, sako kai kurie ekspertai, nepateikia pakankamos diversifikacijos. Kitos valdžios institucijos, priešingos nuomonės, teigia, kad egzistuoja labai įvairūs ETF, o ilgalaikis jų valdymas gali duoti pelno.
Nežinomas indekso faktorius
Pasak daugelio patarėjų dėl investavimo, ETF, susieti su nežinomais ar nepatikrintais indeksais, yra pagrindinis neigiamas investavimo į šias priemones aspektas.
Esmė
Paprastai ETF siūlo nebrangų, labai skirtingą, mokesčių požiūriu efektyvų investavimo į vieną verslo sektorių arba į obligacijas ar nekilnojamąjį turtą, arba į akcijų ar obligacijų indeksą metodą, suteikiantį dar didesnę įvairovę. Komisiniai ir valdymo mokesčiai yra santykinai maži, ir ETF gali būti įtraukti į daugumą atidėtų mokesčių išskaitymo sąskaitų. Neigiama knyga yra ETF, kurie dažnai prekiauja, imdami komisinius ir mokesčius; ribota diversifikacija kai kuriuose ETF; ir ETF, susieti su nežinomais ir (arba) neišbandytais indeksais.
