Ne visi turėjo klastingą laiką investuodami į 2018 m.
Vienas iš „Bridgewater“ rizikos draudimo fondų praėjusiais metais atnešė beveik 15 proc. Grąžą, pranešė „The Financial Times“, nepaisant beveik kiekvienos pagrindinės turto klasės, pasibaigiančios 2018 m.
Remiantis šiuo klausimu pažįstamų žmonių duomenimis, didžiausio pasaulyje rizikos draudimo fondo „Ray Dalio's Bridgewater“ pavyzdinė priemonė „Pure Alpha“, turinti 160 milijardų JAV dolerių turtą, 2018 m. Uždirbo 14, 6 proc.
Šį pasirodymą dar labiau sužavėjo bendra pasaulio akcijų būklė metų pabaigoje - ir tai turėjo įtakos „Pure Alpha“ bendraamžiams. Remiantis HFR duomenimis, sudėtingoje investavimo aplinkoje vidutinis rizikos draudimo fondas prarado 2% per metus iki lapkričio mėn. Tuo tarpu makro fondai, tokie kaip „Bridgewater“, kurie siekia pasipelnyti iš didelių pokyčių valiutų, obligacijų ir prekių rinkose, buvo dar blogesni - nukrito daugiau nei 4%.
„Bridgewater“ triumfas padėjo tai nuvilti ilgus metus trukusį nusivylimą. „Pure Alpha“ ir kiti jos rizikos draudimo fondai kovojo nuo finansinės krizės, todėl 2018-ieji buvo geriausi per penkerius metus.
Į priekį mąstymas
Raktas į „Pure Alfa“ sėkmingą posūkį buvo įsitikinimas, kad pasaulio ekonomika silpnėja. „Bridgewater“ vadovai kurį laiką įspėjo, kad palūkanų normos kilimo tempai ir ekonomikos stiprumas gali sukelti akcijų rinkos nuosmukį.
Spalio mėn. Duodamas interviu „The Financial Times“, pagrindinis įmonės vadovas, investuojantis Bobas Prince'as, numatė, kad ekonomika yra „užkrėtimo taške“.
„Mes aiškiai pereiname nuo pinigų palengvinimo eros prie pinigų sugriežtinimo“, - interviu sakė princas. „Vertinant nuosavybės vertybinius popierius, daug optimizmo dėl būsimo pelno augimo. Tačiau mes esame galimo posūkio taške, kur ekonomika juda nuo karštos iki vidutiniškos “.
„Bridgewater“ prekiauja 150 skirtingų rinkų. Jo grynasis alfa fondas gyvuoja nuo 2001 m. Per tą laikotarpį, remiantis CNBC duomenimis, vidutinė metinė grynoji grąža buvo apie 12%. Fondas ypač gerai sekėsi per nuosmukį 2000–2003 m.
