Stačiakampio formavimas

Stačiakampis yra klasikinis techninės analizės modelis, apibūdinamas horizontaliomis linijomis, parodančiomis didelę atramą ir atsparumą. Tuo sėkmingai galima prekiauti perkant palaikymą ir parduodant esant pasipriešinimui arba laukiant, kol įvyks išsiskyrimas iš formacijos, ir naudojant matavimo principą. (Norėdami sužinoti apie atramą ir pasipriešinimą, skaitykite Palaikymo ir pasipriešinimo perversmai .)

Klasikinės techninės analizės stačiakampis

Stačiakampis formavimas yra techninės analizės „kainų modelio“ pavyzdys. Kainų modeliai kyla iš Richardo Schabakerio, laikomo techninės analizės tėvu, ir Edwardso bei Magee'o, parašiusio tai, ką daugelis laiko Biblija šia tema, darbo. (Norėdami sužinoti daugiau apie techninę analizę, skaitykite mūsų techninės analizės vadovą.)

Šis techninės analizės laikotarpis atsirado tada, kai diagramos buvo laikomos rankomis ant grafiko popieriaus ir net paprastus slenkančius vidurkius (SMA) reikėjo išlaikyti ranka arba naudojant didelę, nepatogią pridedamąją mašiną. (Norėdami sužinoti daugiau apie tai, kaip technologinė pažanga pakeitė finansų pasaulį, skaitykite skyrelyje „Spaustuvė internete“ ir „Informacijos mašinų istorija“ .)

Užuot atlikę modernią techninę analizę, kuri remiasi rodikliais, tokiais kaip slenkamasis vidutinės konvergencijos skirtumas (MACD), techniniai analitikai padarė prielaidą, kad kainų modeliai kartojasi visą laiką. Modelio atpažinimas reiškė modelio numatymą ir tokiu būdu prekybos pelną. (Sužinokite daugiau apie slenkančius vidurkius „ MACD Combo“ judančio vidurkio ir mūsų kintamųjų vidurkių mokymo programoje.)

Daugelis kainų modelių yra pagrįsti geometriniais skaičiais. Yra kylančiosios, mažėjančiosios ir simetriškos trikampės, pakabos ir pleištai. Kartais matomi labiau išgalvoti pavidalai, tokie kaip galvos ir pečių formavimas. (Norėdami sužinoti apie galvos ir pečių modelį, skaitykite kainų modelių 2 dalį .)

Stačiakampis: pasiūla ir paklausa pusiausvyroje

Kainų lentelė ar grafikas gali būti laikomi pasiūlos ir paklausos rentgeno nuotraukomis. 1 paveiksle aprašytas stačiakampis, kai pasiūla ir paklausa ilgą laiką yra apytiksliai subalansuoti. Akcijos juda siauru diapazonu, smogdamos pasipriešinimą stačiakampio viršuje ir atramos apačioje. Stačiakampis gali atsirasti ilgą laiką arba greitai susiformuoti, palyginti su plačia diapazonu ribotų svyravimų. Schabakeris pažymi, kad proporcijomis jis gali priartėti prie kvadrato. Bet kokiu atveju tai yra modelis, parodantis prekybininko neryžtingumą, kai jaučiai ir lokiai yra maždaug vienodai galingi. (Norėdami atnaujinti pasiūlą ir paklausą, skaitykite Ekonomikos pagrindai: paklausa ir pasiūla .)

figūra 1

Dauguma technikų sutinka, kad stačiakampis gali būti naudojamas kaip atstatymas arba tęsinys. Kaip atvirkštinis modelis, jis nutraukia tendenciją aukštyn arba žemyn. Kaip tęstinumo principas, tai reiškia vyraujančios tendencijos pauzę, tikintis, kad ankstesnė tendencija ilgainiui atsinaujins. Bet kuriuo atveju stačiakampis rodo karo tarp pirkėjų ir pardavėjų vilkiką. Galų gale vyrauja arba kaupimas, arba paskirstymas, o akcijos - išskaidomos arba suskirstomos. (apie tai, kaip gauti pelno iš apyvartos ir nutrūkus prekybos nesėkmingoms pertraukoms . Sužinokite apie tendencijų stebėjimo tendencijų patvirtinimą kaupimo / paskirstymo linijoje .)

„Reikšminga“ parama ir pasipriešinimas

Paramos ir pasipriešinimo sąvokos yra labai svarbios norint suprasti stačiakampio formavimąsi.

• Parama yra apibrėžiama kaip bet kuris kainos taškas, mažesnis už dabartinę rinkos kainą, kai pirkimas turėtų įvykti, kad bent laikinai būtų padaryta mažėjimo pauzė. Kita vertus, pasipriešinimas yra bet kokia kaina, viršijanti dabartinę rinkos kainą, kur turėtų atsirasti pardavimas, kad būtų sukurta. bent laikinai padaryti pertrauką.

Stačiakampyje iškyla tai, kas gali būti vadinama „reikšmingu“ palaikymu ar pasipriešinimu - tai yra, kainų lygis vėl ir vėl grįžta. Techninės analizės tendencijos paprastai brėžiamos įstrižai, o atramos ir pasipriešinimo schema reikalauja horizontalių tendencijų. („ Stebėkite akcijų kainas su tendencijomis“)

„ImClone“ sistemos: stačiakampio formavimo pavyzdys

„ImClone Systems“ (IMCL) 2 paveiksle yra naudojami atviri-aukštai-žemai uždaryti strypai (o ne žvakidės) ir nėra jokių rodiklių, tokių kaip MACD. Vienintelis papildymas yra 30 savaičių slenkamasis vidurkis (MA), kuris galėjo būti apskaičiuotas klasikinėje eroje. (Skaitykite apie „ImClone“ subyrėjimą „ Trader's Corner“ - „Shoot the Moon…“ ir paspauskite! )

2 pav

Šioje diagramoje verta atlikti keletą pastebėjimų. Pirmiausia atkreipkite dėmesį, kad nutrūksta maždaug vienerius metus galiojanti tarpinė pakilimo linija. Pertrauka rodo, kad pakilimas baigėsi. Taigi pailgėjęs stačiakampis gali būti arba atvirkštinis, arba konsolidacinis formavimas. Kol nėra suskaidymo ar pertraukos iš stačiakampio ribų - maždaug nuo 37, 50 USD iki 47, 50 USD -, modelio aiškinimas nėra aiškus.

Antra, diagramoje nubrėžtos horizontalios linijos žymi didelę atramą ir atsparumą. Reikšminga parama pirmą kartą buvo nustatyta rugsėjį, du kartus išbandyta ankstyvame metų dešimtmetyje ir pakartotinai patikrinta birželio mėn. Kiekvieno palaikymo testo metu pirkimas buvo pakankamai didelis, kad atsargos būtų didesnės.

Reikšmingas pasipriešinimas - 47, 50 USD - pirmiausia buvo paliestas rugpjūtį, po to buvo tikrinamas spalį, balandį ir liepą. Kiekvienoje situacijoje pardavėjai pribloškė pirkėjus, o atsargos mažėjo. Šis reikšmingos atramos ir atsparumo svyravimas sukuria stačiakampio formą.

Paskutinis pastebėjimas yra 30 savaičių MA nuolydis. Iš visų slenkančių vidurkių tai gali geriausiai apibūdinti tendenciją. Jis susijęs su stačiakampiu, parodydamas formavimosi šoninį pobūdį. Pakilus ar nuosmukiui, 30 savaičių MA pasislinks aukštyn arba žemyn, o ne į šoną. Atkreipkite dėmesį, kaip ankstyvosiose diagramos stadijose ji pakilo aukščiau, imituodama pakilimą. Vėliau jis išsilygino ir pradėjo slinkti į šoną, parodydamas užsitęsusį konsolidavimą.

Prekyba stačiakampiu

Toliau pateikiamos dvi pagrindinės prekybos stačiakampiu strategijos:

• Pirmasis yra pirkti esant palaikymui ir parduoti esant pasipriešinimui (taip pat galima parduoti esant pasipriešinimui ir padengti trumpąjį išpardavimą esant palaikymui). Jei norite sušvelninti riziką, jei atsargos nutrūktų nuo paramos, galima naudoti labai griežtą, galbūt 3%, sustojimą. Pvz., Jei nusipirkote „ImClone“ už 37, 50 USD, „stop-loss“ bus 3% mažesnis nei 37, 50 USD arba 1, 12 USD. Prekybininkas išeis iš pozicijos, jei akcijų kursas bus 36, 38 USD (37, 50 USD - 1, 12 USD). Kitas būdas prekiauti stačiakampiu yra laukti pertraukos. Kaip ir visuose techniniuose modeliuose, šis išsiveržimas idealiu atveju turėtų vykti virš normalaus garso. Norėdami žinoti, kada apsvarstyti galimybę pasitraukti iš prekybos, prekybininkas galėtų naudotis žemiau aprašytu matavimo principu. (Sužinokite daugiau apie apimtį, pateiktą palaikymo ir atsparumo įvertinimui pagal kainą pagal tūrį .)

Matavimo principas

Matavimo principas leidžia nustatyti konkretų mažiausios kainos tikslą. Toks tikslas turėtų suteikti jums objektyvumo, kurį laikotės nedidelio priešingų tendencijų judėjimo laikotarpiais.

Matavimo principas veikia su bet kokiu tiksliai apibrėžtu techninės analizės modeliu, pavyzdžiui, stačiakampiu ar trikampiu. Norėdami apskaičiuoti mažiausią tikslą, pirmiausia nustatykite modelio aukštį. „ImClone“ sistemų atveju 3 paveiksle pateiktas skaičiavimas taip:

Viršuje:	47, 50 USD
Apačia:	37, 50 USD
Aukštis:	10.00 taškų