Kas yra pardavėjas?
Pardavėjai yra žmonės ar firmos, kurie perka ir parduoda vertybinius popierius savo sąskaita per brokerį ar kitu būdu. Prekiautojas prekiauja savo sąskaita kaip prekybininkas, o ne tarpininkas, kuris veikia kaip tarpininkas, vykdantis pavedimus savo klientų vardu.
Pardavėjai yra svarbūs veikėjai rinkoje. Jie sudaro vertybinių popierių rinkas, garantuoja vertybinius popierius ir teikia investavimo paslaugas investuotojams. Tai reiškia, kad prekiautojai yra rinkos formuotojai, kurie pateikia kainą ir klausia kainų, kurias matote, kai ieškote vertybinių popierių kainos ne biržoje. Jie taip pat padeda sukurti likvidumą rinkose ir skatina ilgalaikį augimą.
Pardavėjų supratimas
Vertybinių popierių rinkos prekiautojas yra asmuo ar įmonė, kuris yra pasirengęs ir nori nusipirkti vertybinį popierių savo sąskaita (už savo siūlomą kainą) arba parduoti iš savo sąskaitos (už savo kainą). Pardavėjas siekia pasipelnyti iš kainų skirtumo tarp pardavimo ir pardavimo kainų, tuo pačiu padidindamas rinkos likvidumą. Tai nevykdo verslo kliento vardu ir nepalengvina sandorių tarp šalių.
Prekybininkas skiriasi nuo prekybininko. Nors prekiautojas perka ir parduoda vertybinius popierius vykdydamas įprastą veiklą, prekybininkas perka ir parduoda vertybinius popierius savo sąskaita - ne verslo pagrindu.
Pastaraisiais metais prekiautojų pelningumas buvo užginčytas dėl daugelio veiksnių, įskaitant padidėjusius technologijos reikalavimus neatsilikti nuo greitai besikeičiančių rinkų, pramonės konsolidaciją ir padidėjusią reguliavimo aplinką, dėl kurios padidėjo reikalavimų laikymosi išlaidos.
Pardavėjas
Reguliuojantys pardavėjai
Pardavėjus reguliuoja Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC). Pagal šį reglamentą visi prekiautojai ir brokeriai privalo užsiregistruoti SEC ir būti Finansų pramonės reguliavimo institucijos (FINRA) nariai.
Visiems, užsiimantiems šia veikla, paprastai reikia prisiregistruoti kaip prekiautojus:
- Asmuo, kuris laiko save noriu nuolat pirkti ir parduoti tam tikrą vertybinį popierių (t. Y. Sukuria to vertybinio popieriaus rinką.) Asmuo, kuris tvarko suderintą atpirkimo sutarčių knygą. vertybinius popierius, kuriuos jis taip pat perka ir parduoda.
Remiantis SEC gairėmis, prekiautojai privalo atlikti tam tikras pareigas, kai turi reikalų su klientais. Šios pareigos apima greitą pavedimų vykdymą, reikšmingos informacijos atskleidimą ir interesų konfliktus investuotojams bei pagrįstų kainų nustatymą vyraujančioje rinkoje.
Pardavėjams neleidžiama pradėti savo verslo, kol SEC nėra suteikusi registracijos. Jie taip pat turi įstoti į savireguliacijos organizaciją (SRO), tapti Vertybinių popierių investuotojų apsaugos korporacijos (SIPC) nare ir atitikti visus valstybės reikalavimus.
Nors prekiautojai yra atskiroje registracijos kategorijoje JAV, Kanadoje šis terminas vartojamas kaip sutrumpintas „investicinio tarpininko“ variantas - tai yra brokerio-prekybininko atitikmuo JAV
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pardavėjai perka ir parduoda vertybinius popierius savo sąskaita. Pardavėjai yra svarbūs rinkos dalyviai, nes jie yra rinkos formuotojai, sukuriantys likvidumą ir padedantys skatinti ilgalaikį rinkos augimą. Pardavėjai turi būti registruoti Vertybinių popierių ir biržos komisijoje ir privalo jų laikytis. pardavėjai skiriasi nuo prekybininkų ir brokerių - pirmasis perka ir parduoda savo sąskaita, o antrasis neprekiauja savo portfeliu.
Pardavėjai, palyginti su brokeriais
Tai yra dvi sąlygos, paprastai susijusios su vertybiniais popieriais. Nors jie gali veikti panašiai, tačiau jie turi skirtumų.
Priešingai nei pardavėjas, brokeris neprekiauja savo portfeliu, o palengvina sandorius suartindamas pirkėjus ir pardavėjus. Praktiškai dauguma prekiautojų taip pat veikia kaip brokeriai ir yra žinomi kaip tarpininkai. Tarpininkų tarpininkų pasirinkimas - nuo mažų nepriklausomų namų iki kai kurių didžiausių bankų dukterinių įmonių. Firmos, veikiančios kaip tarpininkai-tarpininkai, teikia abi paslaugas, priklausomai nuo rinkos sąlygų ir nuo konkretaus sandorio dydžio, tipo ir saugumo.
Kitas esminis skirtumas tarp šių dviejų yra tai, kaip jie apmokestina savo paslaugas. Pardavėjas ims antkainį parduodant iš savo atsargų, nes prekiautojas yra sąskaitos vykdytojas, o brokeris apmokestina klientus komisiniu už sandorių vykdymą jų vardu.
Pardavėjai taip pat skiriasi nuo patarėjų investavimo klausimais, kurie reikalauja, kad klientų interesai būtų aukščiau jų pačių.
Ypatingos aplinkybės
Pardavėjų rinkos
Aplinka, kurioje keli prekiautojai susirenka pirkti ir parduoti vertybinius popierius savo sąskaitoms, vadinama prekybininkų rinka. Šioje rinkoje prekiautojai gali susitvarkyti tarpusavyje ir panaudoti savo lėšas sandoriui sudaryti - priešingai nei brokerių rinka, kurioje jie dirba kaip pirkėjų ir pardavėjų agentai. Brokeriams neleidžiama prekiauti prekiautojų rinkoje. Pardavėjai pateikia visas sandorio sąlygas, įskaitant kainą.
Kiti turgaus pardavėjai
Nors terminas prekybininkas dažniausiai naudojamas vertybinių popierių rinkoje, yra ir kitų, kurie naudoja šį skirtumą. Pardavėjai taip pat gali nurodyti verslą ar asmenį, kuris prekiauja arba perka ar parduoda tam tikrą produktą ar paslaugą. Pavyzdžiui, tas, kuris parduoda automobilius, vadinamas automobilių pardavėju, o asmuo, kuris užsiima senienų pardavimu, vadinamas antikvariatu.
