Turinys
- 5 komponentai
- Esmė
Visos įmonės susiduria su rizika; be rizikos nėra atlygio. Akivaizdu, kad per didelė rizika gali sukelti verslo žlugimą. Rizikos valdymas leidžia rasti pusiausvyrą tarp rizikos prisiėmimo ir sumažinimo.
Efektyvus rizikos valdymas gali suteikti pridėtinės vertės bet kuriai organizacijai. Visų pirma, investicinėje pramonėje veikiančios įmonės labai priklauso nuo rizikos valdymo, nes tai yra pagrindas, leidžiantis atlaikyti rinkos griūtis.
Veiksminga rizikos valdymo sistema siekiama apsaugoti organizacijos kapitalo bazę ir pajamas netrukdant augimui. Be to, investuotojai yra linkę investuoti į įmones, turinčias gerą rizikos valdymo praktiką. Paprastai tai lemia mažesnes skolinimosi sąnaudas, lengvesnes įmonės galimybes gauti kapitalą ir geresnius ilgalaikius rezultatus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rizika yra realybė verslo savininkams ir vadovams, neatsižvelgiant į pramonės sektorių ar įmonės dydį. Gerai valdomose įmonėse bus įdiegta išsami rizikos valdymo sistema, skirta nustatyti esamą ir potencialią riziką bei įvertinti, kaip su ja susidoroti, jei ji kiltų. Rizikos nustatymas, vertinimas, mažinimas, ataskaitų teikimas ir stebėjimas bei valdymas yra šeši pagrindiniai veiksmingos sistemos elementai.
5 komponentai
Kuriant rizikos valdymo sistemą reikia atsižvelgti bent į penkis esminius komponentus. Jie įtraukia:
- Rizikos nustatymasRizikos matavimas ir įvertinimasRizikos mažinimasRizikos ataskaitų teikimas ir stebėjimasRizikos valdymas
Rizikos nustatymas
Pirmasis žingsnis nustatant riziką, su kuria susiduria įmonė, yra apibrėžti rizikos visumą. Rizikos visuma yra tiesiog visų galimų pavojų sąrašas. Pavyzdžiai yra IT rizika, operacinė rizika, reguliavimo rizika, teisinė rizika, politinė rizika, strateginė rizika ir kredito rizika.
Išvardinusi visą galimą riziką, įmonė gali išsirinkti riziką, kuriai ji gresia, ir suskirstyti ją į pagrindinę ir nepagrindinę rizikas. Pagrindinė rizika yra ta, kurią įmonė turi prisiimti norėdama padidinti savo veiklos rezultatus ir ilgalaikį augimą. Nepagrindinė rizika dažnai nėra būtina ir gali būti sumažinta arba visiškai pašalinta.
Rizikos matavimas
Rizikos vertinimas pateikia informaciją apie konkrečios arba bendros rizikos dydį ir nuostolių, patirtų dėl tų pozicijų, tikimybę. Matuojant specifinę riziką, svarbu atsižvelgti į šios rizikos poveikį bendram organizacijos rizikos profiliui.
Kai kurie pavojai gali suteikti naudos įvairinimui, kiti - ne. Kitas svarbus aspektas yra galimybė išmatuoti ekspoziciją. Kai kurias rizikas gali būti lengviau įvertinti nei kitas. Pvz., Rinkos rizika gali būti išmatuota naudojant stebimas rinkos kainas, tačiau matuoti operacinę riziką laikoma ir menu, ir mokslu.
Konkrečios rizikos priemonės dažnai daro poveikį pelnui ir nuostoliams („P / L“), kurių galima tikėtis, jei tas pavojus šiek tiek pasikeis. Jie taip pat gali pateikti informacijos apie tai, koks gali būti nestabilus P / L. Pavyzdžiui, vertybinių popierių investicijos į akcijas rizika gali būti įvertinta kaip akcijų P / L įtaka, jei, tarkime, S & P500 indeksas pasikeičia 1 vienetu, arba kaip standartinis tam tikrų akcijų nuokrypis.
Įprastas bendras rizikos priemones sudaro rizikinga vertė (VaR), rizikos rizika (EaR) ir ekonominis kapitalas. Šioms priemonėms papildyti gali būti naudojamos tokios metodikos kaip scenarijų analizė ir testavimas nepalankiausiomis sąlygomis.
Rizikos mažinimas
Klasifikavusi ir įvertinusi savo riziką, įmonė gali nuspręsti, kurią riziką pašalinti ar sumažinti ir kokią pagrindinę riziką išlaikyti. Rizikos sumažinimas gali būti pasiektas tiesiogiai parduodant turtą ar įsipareigojimus, perkant draudimą, apsidraudžiant išvestinėmis priemonėmis arba diversifikuojant.
Rizikos ataskaitų teikimas ir stebėjimas
Svarbu reguliariai teikti ataskaitas apie konkrečias ir suvestines rizikos priemones, siekiant užtikrinti, kad rizikos lygis išliktų optimalus. Kasdien prekiaujančios finansų įstaigos parengs kasdienines rizikos ataskaitas. Kitos institucijos gali reikalauti retesnių ataskaitų teikimo. Rizikos ataskaitos turi būti siunčiamos rizikos personalui, turinčiam įgaliojimus pakoreguoti (arba pavesti kitiems pakoreguoti) rizikos pozicijas.
Rizikos valdymas
Rizikos valdymas yra procesas, užtikrinantis, kad visi įmonės darbuotojai atliktų savo pareigas pagal rizikos valdymo sistemą. Rizikos valdymas apima visų darbuotojų vaidmenų apibrėžimą, pareigų atskyrimą ir įgaliojimų paskyrimą asmenims, komitetams ir valdybai tvirtinti pagrindinę riziką, rizikos ribas, apribojimų išimtis ir rizikos ataskaitas bei bendrą priežiūrą.
Esmė
Efektyvus rizikos valdymas vaidina lemiamą vaidmenį siekiant bet kurios bendrovės finansinio stabilumo ir geresnių rezultatų. Rizikos valdymo sistemos, įterpiančios geriausią praktiką į įmonės rizikos kultūrą, priėmimas gali būti kertinis organizacijos finansinės ateities akmuo.
