Daugelis iš mūsų norėtų patys valdyti savo investicijas, tačiau žinoti, kur pradėti, gali būti beprotiška. Ar mes naudojame akcijas, obligacijas, ateities sandorius, prekes ar nekilnojamąjį turtą? Ar turėtume ilgai vaikščioti, pirkti atsargas, trumpai sandėliuoti ar viską sudėti į kompaktinius diskus?
Jūs, be abejo, galėtumėte pasinerti į šias temas atskirai, tačiau jei bandote valdyti savo riziką, pirmiausia turite nustatyti savo toleranciją. Tada galėsite tvarkyti savo paskyras atsižvelgdami į tai, kiek rizikuojate prisiimti ir kiek aktyvaus tvarkymo norite.
Rizikos tolerancijos nustatymas
Rizikos tolerancija yra neįtikėtinai svarbus aspektas pradedant investuoti. Priklausomai nuo jūsų amžiaus, pajamų, investicijų ir tikslų, pateksite į vieną iš penkių rizikos kategorijų:
- Labai agresyvusAgresyvusSubalansuotasKonservatyvusLabai konservatyvus
Lengviausias būdas pajausti, kokio spektro galo patenkate, - eiti pagal amžių. Jei esate jaunas ir tik pradedate savo karjerą, nukrisite link labai agresyvios spektro pusės, o jei esate vyresnis ir artėjate prie pensijos, tada greičiausiai esate šalia labai konservatyvios pusės. Paimkite rizikos toleravimo anketą, kad tiksliai nustatytumėte, kur patenkate.
Yra keletas nedidelių variantų, tačiau visose penkiose kategorijose rizika valdoma panašiai.
Valdyti riziką kaip labai agresyvų investuotoją
Turėti 100 procentų akcijų portfelio taip pat reiškia, kad prisiimate didelę riziką. Norėdami valdyti tą riziką, dauguma žmonių visus savo pinigus sudės į investicinius fondus. Šios lėšos paskirstomos per šimtus skirtingų akcijų ir sumažina riziką, kad kuri nors įmonė bankrutuos ir sužlugdys fondą.
Pavyzdžiui, paimkite „Enron“ - jūs galėjote uždirbti toną pinigų investuodami viską į šią įmonę, bet viską praradę, bankrutavę. Investiciniai fondai padeda sumažinti vienkartinio saugumo riziką.
Atminkite, kad vis tiek norėsite turėti grynųjų pinigų ekvivalento fondą, kapitalą savo namuose ir kitas neinvesticines sąskaitas, taigi tikrai ne viską investuosite į akcijas.
(Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrelyje „ Kaip sudaryti didelės rizikos portfelį“ .)
Agresyvaus investuotojo rizikos valdymas
Panašiai kaip labai agresyvus investuotojas, jūs, kaip agresyvus investuotojas, norėsite, kad didelė jūsų sąskaitos dalis būtų investuota į akcijas. Tačiau į jūsų sąskaitą taip pat bus įtrauktos didelės kapitalizacijos akcijos - toms įmonėms, kurios yra gerai įsitvirtinusios ir kurių žlugimo rizika yra minimali - bei kai kurioms obligacijoms. Didelės viršutinės ribos ir obligacijos nepadidės taip greitai, kaip kitos akcijos, tačiau jei ekonomika smuks, jų vertė taip pat nemažės.
Čia didžiausia jūsų rizika panaši į labai agresyvų investuotoją. Norite paskirstyti riziką investiciniais fondais, kad neprarastumėte visko (arba didelės dalies) per vieną rinkos nuosmukį. Tai reiškia, kad jei turite įmonės atsargų, kurias sukaupėte per daugelį metų, gali tekti skirti pinigų tam, kad perskirstytumėte riziką.
Agresyvus investuotojas turės sąskaitą nuo 70 iki 90 procentų akcijų, o likę 10–30 procentų bus skirti fiksuotoms pajamoms.
Kaip subalansuoto investuotojo rizikos valdymas
Tie, kurie sėkmingai dirba, bet vis tiek praėjus dešimtmečiui ar dviem nuo pensijos, greičiausiai bus subalansuoti investuotojai. Esate prisiėmęs didelę riziką ir norite nuolat augti. Didžiausia jūsų rizika yra tai, kad didžiulis rinkos nuosmukis (kaip mes matėme 2008 ir 2009 m.) Gali nuniokoti jūsų investicijas ir visiškai panaikinti jūsų pensijų planus.
Norėdami kovoti su šia rizika, turite persikelti į daugiau akcijų ir galbūt ieškoti alternatyvių investicijų. Pakeisdami savo paskirstymą į 40–70 procentų akcijų, sumažinsite daug rinkos svyravimų. Žiūrint į jūsų investicijų grafiką, augimas bus pastovesnis, tačiau lėtesnis nei jūsų agresyvių kolegų.
Turėdami daugiau pinigų grynaisiais, žvalgydamiesi į nekilnojamąjį turtą ir tauriuosius metalus, padėsite sąskaitą laikyti tolygesnį, nei investuodami viską, kas tradiciškai.
(Norėdami sužinoti daugiau apie riziką ir grąžą, skaitykite Rizikos ir grąžos santykio perspektyvos .)
Konservatyvaus investuotojo rizikos valdymas
Kai nustatysite griežtą išėjimo į pensiją datą, greičiausiai pateksite į konservatyvių investuotojų kategoriją. Jūs nebenorite rizikuoti prarasti dideles savo sąskaitos dalis, bet vis tiek reikia tam tikros rizikos augti greičiau nei infliacija.
Paskirstymas pasikeis į 20–40 procentų akcijų. Šios akcijos bus beveik visos didelės (ir tikriausiai tos, kurios moka dividendus), kad nepastovumas būtų mažesnis. Jūsų rizikos pobūdis keičiasi nuo rizikos prarasti pinigus iki rizikos, kad jūsų sąskaita neauga pakankamai greitai. Jei nėra agresyvių akcijų, jūsų sąskaita auga lėčiau, tačiau nuosmukių metu ji nemažėja.
Laimei, iki šio laikotarpio jūsų kitos gyvenimo išlaidos turėtų būti kuo mažesnės (namas atsipirko, paskolos mokyklai išnyko, vaikai per universitetą) ir daugiau pajamų galite skirti savo investicijoms.
Valdyti riziką, kaip labai konservatyvų investuotoją
Kai per keletą metų išeinate į pensiją, jūsų sąskaita turėtų tapti labai konservatyvi. Norėsite labai mažai rizikos, o jūsų tikslas gali būti tiesiog išsaugoti savo pinigus, o ne juos užauginti. Turėsite reikalus sutvarkyti, kad galėtumėte suspėti su infliacija, užuot auginę sąskaitą.
Norėdami iš esmės paneigti riziką, jūsų sąskaitoje bus iki 20 procentų akcijų. Norėsite, kad kelių metų pajamos būtų investuotos į pinigų ekvivalentus (tam puikiai tinka CD kopėčios). Priežastis ta, kad reikia pašalinti trejų – penkerių metų rinkos nuosmukio riziką. Jūs nenorite pasikliauti savo investicijomis, kai rinka yra žema, todėl metams bėgant ji mažėja, o vėliau kyla į viršų, todėl jūs mokate pragyvenimo išlaidas iš santaupų. Kai rinka atsigaus, galėsite atsiimti lėšas, kad galėtumėte papildyti išeikvotus grynųjų pinigų šaltinius.
Jūsų konservatyviausi metai bus penkeri iki išėjimo į pensiją per penkerius po išėjimo į pensiją. Per tuos metus negalite prarasti pinigų, kai išsiaiškinate savo pensinį gyvenimo būdą ir pajamas. Po kelerių metų išėjimo į pensiją iš tikrųjų galite pradėti rizikuoti. Atminkite, kad sulaukus 80 metų greičiausiai neišleisite tiek lėšų.
Esmė
Kiek rizikuojate prisiimti, yra raktas į jūsų poreikius tenkinančio portfelio kūrimą, tačiau jūs negalite to tiesiog įvertinti vieną kartą. Kiekvienais ar dvejais metais turėtumėte iš naujo įvertinti savo toleranciją rizikai. Tada turėtumėte toliau koreguoti savo portfelį, jei norite, kad jis atitiktų jūsų rizikos toleranciją.
Kiekvieno tikslai bus skirtingi, taigi, nors šie patarimai, kaip valdyti riziką, bus veiksmingi daugumai žmonių, jie neveiks visiems. Kai kurie norės būti atidesni; kiti norės, kad būtų daugiau rankų. Suraskite jums tinkamiausią investavimo strategiją, tada nurodykite, kad savo investicijas reikia pagrįsti logika, o ne emocijomis.
(Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite „Investopedia“ įvadą į rizikos valdymą .)
