Turinys
- Registracijos pareiškimai
- 10-K ataskaita
- 10-Q ataskaita
- 8-K ataskaita
- Įgaliotinio pareiškimas
- 3, 4 ir 5 formos
- 13D grafikas
- 144 forma
- Užsienio investicijos
- Skaitant SEC formas
- Esmė
JAV vyriausybė suteikia investuotojams galimybę įvertinti įmonės istoriją ir pažangą, taip pat padaryti pagrįstas prielaidas apie jos ateitį, rinkdamas reikiamus dokumentus. Šios paraiškos yra registracijos ataskaitos, oficialios ir periodinės ataskaitos bei kitos formos, kurios pateikiamos JAV vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC).
Šeštajame dešimtmetyje sukurta SEC, siekdama padėti sustabdyti manipuliavimą su akcijomis ir sukčiavimą, yra priežiūros tarnyba. Jis renka dokumentus, kuriuose išsamiai aprašoma vidaus ir užsienio bendrovių, kurių akcijos priklauso ir kuriomis prekiauja visuomenė, finansinė ir veiklos būklė.
SEC tikrina tose formose pateiktos informacijos kokybę ir įsitikina, kad informacija atitinka tam tikrus reikalavimus. Daugelis investuotojų peržiūri šias paraiškas ir dažnai pasirenka tam tikrą formą. Jie tiria įkalčių formas, įmonės veiklos apžvalgą ar išsamesnį jos veiklos aprašą. Pažvelkime į SEC paraiškas, kuriomis gali naudotis investuotojai, ir tai, ką jie jums sako apie įmonę.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investuotojai gali įvertinti įmonės būklę ir daryti prielaidas apie jos ateitį, peržiūrėdami jai reikalingus SEC dokumentus. Registracijos ataskaitose pateikiama išsami informacija apie siūlomus vertybinius popierius ir bendrovės pelningumą. „10-K“ ataskaitoje pateikiama išsami metinė bendrovės finansinės veiklos santrauka.Proxy Pareiškimai reikalingi prieš pasirašant investuotojus ir apima balsavimo procedūras, direktorių pagrindinę informaciją, vadovų atlyginimus ir kitą informaciją, kuri nėra lengvai prieinama kituose pareiškimuose.
Registracijos pareiškimai
Registracijos ataskaitos suteikia investuotojams supratimą apie siūlomus vertybinius popierius ir bendrovės pelningumą. Visos užsienio ir šalies įmonės privalo pateikti šiuos pareiškimus arba joms gali būti taikoma išimtis. Teiginius sudaro dvi dalys:
- Prospektas - teisinis dokumentas, reikalaujantis, kad vertybinių popierių emitentas pateiktų išsamią informaciją apie siūlomas investicijas, kaip veikia verslas, jos istorija, valdymas, finansinė būklė ir bet kokios rizikos įžvalga. Į prospektą įtrauktas finansines formas, tokias kaip pelno (nuostolių) ataskaita, privalo tikrinti nepriklausomas atestuotas valstybės buhalteris. Papildoma informacija - Be prospekto, bendrovė gali pateikti bet kokią svarbią papildomą informaciją, pavyzdžiui, apie neseniai neįregistruotų vertybinių popierių pardavimus.
10-K ataskaita
„10-K“ investuotojams pateikia išsamią įmonės analizę. Tai panašus į prospektą ir jame yra daugiau informacijos nei metinėje ataskaitoje. Pavyzdžiui, finansinės ataskaitos yra išsamesnės. Įmonės privalo pateikti šią ilgą metinę paraišką per 90 dienų nuo fiskalinių metų pabaigos.
10-K sudaro keletas dalių:
- „Verslo santrauka“ apibūdina įmonės veiklą (įskaitant tarptautinę), verslo segmentus, istoriją, nekilnojamąjį turtą, rinkodarą, mokslinius tyrimus ir plėtrą, konkurenciją ir darbuotojus. Vadybos diskusija ir analizė (MD&A) gerai paaiškina įmonės veikla ir finansinė perspektyva.Finansines ataskaitas gali sudaryti balansas, pelno (nuostolių) ataskaita ir grynųjų pinigų srautų ataskaita. Kituose skyriuose aptariama bendrovės vadovybės komanda ir teisiniai procesai.
10-Q ataskaita
Apipjaustyta 10-K versija yra 10-Q. 10-Q pateikiamas per 45 dienas nuo kiekvieno iš pirmųjų trijų įmonės fiskalinių metų ketvirčių pabaigos. Jame išsamiai aprašomi naujausi bendrovės pokyčiai ir pateikiama numatytos krypties peržiūra. Didžiausi skirtumai nuo 10-K yra neaudituota finansinė atskaitomybė ir mažiau išsamios ataskaitos.
8-K ataskaita
Pagrindiniai pokyčiai, apie kuriuos investuotojai turėtų žinoti, yra aprašyti 10-K arba 10-Q, tačiau jei šie pokyčiai nepateikia dviejų paraiškų laiku, jie pateikiami 8-K. Šis neplanuotas dokumentas skirtas konkretiems įvykiams ir pateikia išsamesnę informaciją bei eksponatus, tokius kaip duomenų lentelės ir pranešimai spaudai.
Įvykiai, dėl kurių pateikiamas 8-K dokumentas, apima bankrotus ar bankroto perėmimus, materialinius nuostolius, turto įsigijimo ar perleidimo pabaigą, vadovų pasitraukimus ar paskyrimus. ir kiti investuotojui svarbūs įvykiai.
Įgaliotinio pareiškimas
Įgaliotinio pareiškime investuotojai gali peržiūrėti vadovybės atlyginimus, galimus interesų konfliktus ir kitas gautas privilegijas. Jis pateikiamas prieš akcininkų susirinkimą ir turi būti pateiktas SEK prieš pateikiant akcininko balsavimą dėl direktorių rinkimų ir kitų įmonės veiksmų patvirtinimo.
3, 4 ir 5 formos
3, 4 ir 5 formose investuotojai stebi, kaip bendrovės pareigūnai ir direktoriai keičia nuosavybės teises ir pirkimus.
- Labai klaidinantys skyriai 10 K arba 10 „QSudden“ vienkartiniuose arba specialiuose rinkiniuose
Esmė
Galiausiai, SEC nori, kad investuotojai žinotų faktus, kad jie galėtų priimti pagrįstus sprendimus, kai perka, parduoda ar laiko įmonės vertybinius popierius. Gavę turimą medžiagą ir teisingai ją aiškindami, kiekvienas investuotojas gali gauti vertingų patarimų priimant investicinius sprendimus.
