Fondai, kuriais prekiaujama biržoje, arba ETF, ir indekso fondai šiais laikais yra labai populiarūs tarp investuotojų; abu turi pranašumų prieš aktyviai valdomus investicinius fondus. Klausimas, ar įtraukti juos į savo investicinį portfelį, daugiausia priklauso nuo to, ar jie atitinka jūsų asmeninį investavimo stilių, strategiją ir tikslus.
Kas yra indekso fondas?
Indeksų fondai yra investiciniai fondai, skirti atspindėti rinkos indekso, pavyzdžiui, „S&P 500“, veikimą. Kadangi indekso fondas iš esmės dubliuoja savo indekso pokyčius, jį galima pasyviai valdyti; jokie fondo valdytojai neturi priimti aktyvių sprendimų, kur ir kaip investuoti, kitaip tariant.
Du pagrindiniai pasyviai valdomų indeksų fondų pranašumai, palyginti su aktyviai valdomais investiciniais fondais, yra (1) mažesni valdymo išlaidų santykiai, kurie paprastai yra nuo pusės iki dviejų trečdalių mažesni už įprastus fondų valdymo mokesčius ir (2) tai, kad indekso fondai turi istoriškai aplenkė daugumą aktyviai valdomų fondų.
Tačiau yra keletas aktyviai valdomų fondų, kurie generuoja žymiai didesnę investicijų grąžą nei indeksų fondai. Pagrindinis indeksų fondų trūkumas yra lankstumo trūkumas, kuris automatiškai užkerta kelią galimybėms gauti dramatišką pelną, viršijantį vidutinius rinkos rezultatus.
Kas yra ETF?
ETF yra nuosavybės investicija. Sukurtas tam, kad būtų galima sekti biržos prekes, indeksus, rinkos sektorius ar turto krepšelius, tai yra fondas, kuriuo prekiaujama taip pat, kaip ir atskiromis akcijomis (tai yra, jo kaina keičiasi visą dieną, kai akcijos perkamos ir parduodamos; investicinių fondų akcijos turi jų kaina nustatoma kartą per dieną). ETF populiarumas tarp investuotojų sparčiai išaugo nuo to laiko, kai jie pasirodė investuojant 1990 m. (Žr. „Trumpa vertybinių popierių, kuriais prekiaujama biržoje, istorija.) Palyginus ETF su investiciniais fondais, yra keletas veiksnių, tačiau tarp pastebimų pranašumų ETF siūlo šiuos dalykus::
- Kadangi jais galima prekiauti kaip akcijomis, ETF suteikia pranašumą, nes yra likvidžiau. Juos galima nusipirkti ar parduoti bet kuriuo metu prekybos valandomis. Jie yra lankstesni. Jie gali būti parduodami trumpai; ETF netgi netaikoma akcijoms taikoma skolintų vertybinių popierių pardavimo taisyklė. Juos taip pat galima įsigyti su marža, pirkti su ribiniais pavedimais ir apsidrausti pasirinkimo sandoriais.ETF yra mažesni valdymo mokesčiai. Jie yra palankesni mokesčių atžvilgiu; pirkdami ir parduodami „panašaus pobūdžio biržose“, ETF išvengia apmokestinamojo įvykio, išvengdami kasdienių išpirkimo išlaidų, kuriuos patiria fondai, ir sumažindami kapitalo prieaugio mokesčius. ETF yra labiau prieinami mažiesiems investuotojams, nes jie leidžia įsigyti atskiras akcijas, o daugelio investicinių fondų minimalios investicijos yra 2 500 USD ar daugiau. Tačiau tai gali turėti neigiamos įtakos sandorių kaštams, nes pirkti ETF reiškia mokėti komisinius už tarpininkavimą. ETF suteikia lengvesnę prieigą prie alternatyvių investicijų, sukurdami platesnį investavimo galimybių spektrą. Yra ETF, kurie investuoja į biržos prekes ir užsienio valiutų valiutas bei siūlo galimybę plačiai investuoti į tarptautines ir kylančias rinkas.
Vienas ETF trūkumas yra tas, kad jie negali reinvestuoti dividendų, kaip gali investiciniai fondai.
Palyginus ETF ir indekso fondus
Indekso fondai paprastai yra tinkamesni mažiau sudėtingesniems, labiau vengiantiems rizikos investuotojams, turintiems ilgalaikes investavimo perspektyvas. Pavyzdžiui, tie, kurie naudojasi investavimu į kapitalą kaip dalį pensijų plano ir nori, kad viskas būtų paprasta, būtų kuo mažesnės investavimo išlaidos ir siekiama uždirbti pagrįstą pelną - pasinaudojant istorine tendencija, kad akcijų vertės laikui bėgant didėja.
ETF yra patrauklesni investuotojams, turintiems daugiau praktinių investavimo stilių, agresyviai siekiantiems didesnės trumpalaikės investicijų grąžos, ir patyrusiems investuotojams, norintiems geresnių galimybių naudotis alternatyviomis investicijomis, tokiomis kaip Forex rinka ir ateities sandoriai.
