Jau seniai praėjo dienos, kai MBA ar daktaras iš „Ivy League“ mokyklos garantuotų trokštamą investicinės bankininkystės darbą didelėje tarptautinėje įmonėje.
Nuo 2008–2009 m. Pasaulinės finansinės krizės net ir aukšto rango kandidatams sunku įsitraukti į investicinę bankininkystę. Pastaruoju metu mažesnės investicinės bankininkystės parduotuvių firmos užėmė didesnę rinkos dalį nei didieji investiciniai bankai.
„Bulge Versus Boutique“
Investicinėje bankininkystėje dominuoja didelės, gerai įsitvirtinusios daugianacionalinės firmos, kartais vadinamos „bankų bankais“. Tai apima „Goldman Sachs Group Inc.“ (GS), „Citigroup Inc.“ (C) ir „JP Morgan Chase & Co.“ (JPM). Investicinės bankininkystės parduotuvės, priešingai, yra mažos, nepriklausomos firmos, kurias paprastai valdo ir valdo vienas ar keli asmenys. Boutique įmonės siūlo paslaugas mažesniu mastu.
Pvz., Jie gali sutelkti dėmesį į tokias nišines investicinės bankininkystės sritis kaip susijungimai ir įsigijimai, restruktūrizavimas ar išpirkamos finansinės priemonės. Nors bankininkystės bankai paprastai sudaro sandorius, kurių vertė yra 500 milijonų USD ar daugiau, parduotuvėse tvarkomi sandoriai, kurių vertė yra nuo 50 iki 500 milijonų USD.
- Geresnė patirtis parduotuvėse? Tai priklauso: „Boutique“ bankuose yra didžiulės galimybės padaryti visą sandorį savarankiškai. „Boutique bankas“ gali tikėtis ir leisti bankininkams veikti savarankiškiau, ieškodamas galimybių, įtikindamas perspektyvas, struktūrizuodamas sandorį ir imdamasis jo pabaigos. Tačiau jei butiko bankas specializuojasi mažame plote, bankininkas gali pastebėti, kad jis neįgyja plačios patirties. Bankuose, ypač pradiniame lygmenyje, bankininkai gali atlikti tik ribotą vaidmenį ir būti priklausomi nuo procesų, taisyklių, patvirtinimų ir išteklių. Pavyzdžiui, užuot ieškojęs galimybių, bankininkas gali gauti pardavimo paskatas ir vietas iš nusistovėjusios komandos, todėl apibrėžtas darbas tampa palyginti nesudėtingas. Administracijos nepriklausomumas ?: Bankininkystės banke investiciniai bankininkai gali paprašyti tam skirtos kvantų komandos sukurti ir išbandyti kiekybinius modelius. Yra speciali teisininkų komanda, kuri konsultuojasi teisiniais klausimais, techninių dokumentų rengėjai ir išankstinio pardavimo komanda, kuri parengia pasiūlymą. Butike bankininkui gali tekti padaryti viską, įskaitant paprastas užduotis, tokias kaip paprastų knygų rengimas, ir sudėtingas, tokias kaip kiekybinis modeliavimas ir sandorių struktūrizavimas. Kai kuriems boutique bankas gali pasiūlyti nepriklausomybės, nepriklausomybės ir kūrybiškumo patirtį. Kiti tokią patirtį gali laikyti administracine ir nepagrįsta. Klientai: Nors butikinė investicinė bankininkystė užima vis didesnę rinkos dalį, rinkoje vis dar dominuoja bankų bankai. Verslas linkęs labiau pasitikėti didelėmis įsitvirtinusiomis pasaulinėmis firmomis nei mažomis parduotuvėmis, net jei pastarosios imasi mažesnių mokesčių. Dėl šios priežasties bankų bankai turi didžiulį lengvai prieinamų klientų ratą. Parduotuvėms gali tekti sumedžioti perspektyvas, dažniausiai kitas mažas įmones. Parduotuvės turi pranašumą tuo, kad dideli bankai dažnai nesikiša į jų mažesnio dydžio rinką. Tačiau tuo pačiu metu dideli bilietų pasiūlymai dažniausiai yra nepasiekiami. Dinaminė aplinka: „Boutique“ bankai gali visiškai pakeisti savo dėmesį, pavyzdžiui, pereidami nuo visų pirkimų su svertu iki įmonių restruktūrizavimo. Dideli investiciniai bankai įvairina darbo srautus, suteikdami galimybę darbuotojams dirbti norimose vietose. Darbo sauga: nedaugelis darbų yra 100% saugūs ir net geriausius darbus atliekantiems blogiaisiais atvejais gali tekti susidurti su kirviu. Tačiau, atsižvelgiant į įvairiapusį verslo padalinimą, didelį dydį ir buvimą visame pasaulyje, „bulge“ bankas turi daugiau lankstumo, kad pakeistų žmones, tarkime, iš susijungimų ir įsigijimų (M&A) į akcijų tyrimų analitikų skyrių arba iš Europos į Aziją, kai kyla verslo poreikiai ir rudenį. Dėl mažesnio dydžio ir specializacijos restoranai neturi tokio paties lankstumo ir galimybių. Rizikos lygis: Keletas asmenų gali užmegzti didelę, pasaulinę, daugianacionalinę investicinę bankininkystę ar ją sugadinti. Vienas susijungimo ir įsigijimo sandoris gali suklysti dėl teisinių techninių sąlygų, arba palūkanų normos padidinimo atvejai, kuriuos nustato vienas ar du atskiri prekybininkai, gali užtraukti baudas milijonais. Dideli investiciniai bankai gali padengti šiuos nuostolius. „Boutique“ bankai veikia asmeniniais pranešimais ir tinklo ryšiais. Nesant tam skirtų teisinių ar audito skyrių, parduotuvėse rizika yra kur kas didesnė, nes vienas ar du pagrindiniai asmenys gali nutraukti visą verslą. Dydis nesvarbus (kartais): Kyla bankų skandalai. Net jei atskiras bankininkas nedalyvavo, jo arba jos karjerai ilgalaikėje perspektyvoje gali būti padaryta rimta grėsmė, jei ji bus susijusi su boutique banku, kaltinamu neteisėtais veiksmais. Pasitaiko atvejų, kai asmenims nesuteikiama vizų arba jie susiduria su padidintu naujų darbdavių patikrinimu dėl ankstesnių ryšių su gėdingu butikų banku. Bangos bankai nėra atsparūs pažeidimams ar nesėkmėms, tačiau jie turi nustatytą prekės ženklo vertę, kuri gali absorbuoti kelis tokius įvykius. Lengva prieiga prie informacijos: nors ir lengviau gauti informacijos apie išsipūtusių banką, parduotuvių vidinės dalys lieka paslėptos. Kai jie bus išrinkti, žinoma, kad bankai siūlo vienodą atlyginimą bendraminčiams, turintiems panašių įgūdžių ir patirties. Algos parduotuvėse gali skirtis labiau atsižvelgiant į asmeninius pageidavimus ar labai specifinius reikalavimus. Keičiant darbą, ypač rizikos draudimo fondams ir privataus kapitalo įmonėms, pirmenybė teikiama kandidatams, turintiems patirties su dideliais bankais, dėl geresnės įmonių pozicijos.
Esmė
Prisijungimas prie investicinės bankininkystės butiko siūlo keletą puikių pranašumų, net jei bankai, siūlantys bangas, siūlo labiau klasikinį karjeros kelią. Galų gale, pasirinkimas tarp „boutique“ banko ir „bulge“ banko turi būti nuspręstas atsižvelgiant į kandidato temperamentą, siekius ir lūkesčius.
