Akcijos, investiciniai fondai ar biržoje prekiaujami fondai (ETF): koks yra geriausias pasirinkimas, kai norite investuoti į akcijų rinką? Ar verta laiko ir rizikuoti, jei savo portfelyje yra vienos akcijos, ar verčiau rinkitės investicinius fondus ar ETF, kurie suteikia jums pozicijas jums patinkančiuose sektoriuose, nerizikuodami sudėti visų kiaušinių į vieną krepšelį?
Nors čia reikia atsižvelgti į daugybę veiksnių, pavyzdžiui, kiek laiko reikia skirti investicijoms ar mokesčių planavimo poreikiams, yra viena kita investavimo teorija. Šiuolaikinė portfelio teorija orientuojasi į jūsų grąžos maksimizavimą, nepridedant per daug papildomos rizikos.
Apibendrinant galima pasakyti, kad šiuolaikinė portfelio teorija sako, kad yra momentas, kai galima derinti skirtingas investicijas, kurios sumažins viso portfelio riziką ir kartu užtikrins maksimalią grąžą. Taip atsitinka todėl, kad derindami turtą, jūs diversifikuojate nesistemingą riziką arba riziką, susijusią su viena konkrečia akcija. Jūs gaunate tokį įvairinimą, nes perkate atsargas, kurios tarpusavyje mažai susijusios, taigi, kai vienos atsargos pabrango, kitos - žemos.
Turėdami omenyje šį rizikos diversifikavimą, pažvelkime į privalumus ir trūkumus, į kuriuos turėtumėte atsižvelgti, spręsdami, ar individualios atsargos jums tinka.
Kai geros atskiros atsargos
- Pirkdami atskiras akcijas matote sumažintus mokesčius. Jums nebereikia mokėti fondo įmonei metinio valdymo mokesčio už savo turto investavimą. Vietoj to, jūs mokate mokestį, kai perkate akcijas, ir vieną, kai jūs parduodate. Likusį laiką papildomų išlaidų nereikia. Kuo ilgiau laikysite atsargas, tuo mažesnės nuosavybės išlaidos. Kadangi mokesčiai turi didelę įtaką jūsų grąžinimui, vien tai yra gera priežastis turėti atskirų akcijų. Lengviau valdyti individualių akcijų mokesčius. Jūs esate atsakingi už pardavimą, taigi jūs kontroliuojate, kada reikia atsižvelgti į jūsų prieaugį ar nuostolius. Kai investuojate į savitarpio pagalbos fondą, fondas nustato, kada pasirinkti pelną ar nuostolius, ir jums priskiriama jūsų pelno dalis. Tai tiesa, net jei metų pabaigoje jūs ką tik pirkote fonde.Jūs suprantate, kas jums priklauso, kai rinkotės akcijas. Jūs visiškai kontroliuojate, į ką esate investavę, ir kai jūs investuojate.
Neigiamos atskiros atsargos
- Turint pavienių atsargų, diversifikuoti yra sunkiau. Priklausomai nuo to, kokį tyrimą žiūrite, turite turėti nuo 20 iki 100 atsargų, kad galėtumėte tinkamai diversifikuoti. Grįžtant prie portfelio teorijos, tai reiškia, kad turėsite didesnę riziką su atskiromis akcijomis, nebent jums priklauso nemažai akcijų. Šią diversifikaciją padaryti sudėtingesnė, tuo mažiau pinigų turite. Ypač pradėję investuoti rizikuojate labiau rizikuoti dėl įvairovės trūkumo. Kai turite atskiras akcijas, jūsų portfeliui stebėti reikia daugiau laiko. Turite įsitikinti, kad įmonės, į kurias investavote, neturi verslo problemų, kurios galėtų sunaikinti jūsų statymą. Taip pat turite stebėti pramonės ir ekonomikos tendencijas. Jūs esate savo portfelio valdytojas, todėl turite skirti laiko tam, kad užtikrintumėte blogą padėtį. Su atskiromis akcijomis turite išmokti kontroliuoti savo emocijas. Paprasčiau parduoti pralaimėtoją ar nusipirkti atsargas, nes galite iškart prisijungti ir prekiauti per kelias minutes. Tai gali padidinti jūsų prekybos mokesčius ir taip pat užfiksuoti nuostolius, kurių būtų buvę galima išvengti, jei turėtumėte ką nors šiek tiek ilgiau.
Esmė
Kai stengiatės gauti kuo daugiau grąžos, kad rizikuotumėte kuo mažiau, jūsų rūpestis Nr. 1 turėtų būti diversifikacija. Nors gerai mokėti mažus mokesčius ir valdyti savo mokesčių situaciją, geriau tinkamai diversifikuoti savo portfelį. Jei neturite lėšų tam, kad tai įvyktų, ETF ar savitarpio pagalbos fondas jums greičiausiai yra geresnis - bent jau tol, kol sukursite tvirtą atsargų bazę.
