2010 m. Vasario mėn. Įsteigtas „ProShares“, „UltraPro Short QQQ“ (SQQQ) yra atvirkštinis svertinis biržos fondas (ETF), kuris seka „Nasdaq-100“ indeksą. Šį indeksą sudaro didžiausios vidaus ir tarptautinės bendrovės, įtrauktos į „Nasdaq“ akcijų rinką, tačiau neįtraukiamos finansinės institucijos. Bendrovių akcijų paketai yra prioritetiniai pagal bendrą rinkos kapitalizaciją.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „ProShares UltraPro Short QQQ“ (SQQQ) yra 3x svertinis atvirkštinis ETF, kuris seka „Nasdaq 100“, ty reiškia, kad jis grąžins tikslius „Nasdaq 100“ indekso rezultatus tris kartus. Šis ETF seka „Nasdaq 100“, kuris yra labai vertinamas atsižvelgiant į technologijas ir telekomunikacijų atsargos. SQQQ yra skirtas laikyti dienos metu ir nėra ilgalaikė investicija, kai išlaidos ir vėlavimas greitai pavirs grąža.
SQQQ atvirkštinė svertinė strategija reiškia, kad ji bando atkurti dienos investavimo rezultatą, kuris yra beveik priešingas jo bazinio indekso kasdieniam našumui, ir tada padauginti tuos rezultatus iš tam tikro koeficiento. Nurodytas „SQQQ“ tikslas yra trigubai viršyti „Nasdaq-100“ rezultatus.
Tai reiškia, kad „SQQQ“ investuotojai ruošiasi didesnei nefinansinei akcijų rinkai kovoti. Kadangi „Nasdaq-100“ yra linkęs į technologijų, telekomunikacijų ir sveikatos priežiūros atsargas, SQQQ turėtų veikti gerai, kai šie sektoriai veikia blogai.
Visas lėšas, kurių finansinis svertas yra atvirkščiai, sudaro išvestinės finansinės priemonės, o kartais net išvestinės finansinės priemonės. Norėdami pasiekti priešingą konkrečiam turtui, fondo valdytojai turi prekiauti trumpalaikėmis pozicijomis ir apsikeitimo sandoriais, kurie iš esmės yra statymai, kuriais užtikrinamas vertybinis popierius ar investicija.
Charakteristikos
„SQQQ“ fondo teikėjas „ProShares“ yra savęs apibūdinta „alternatyvi ETF bendrovė“. Bendrovė buvo įsteigta 2006 m. Ir orientuojasi į konkrečius, tikslinius ir santykinai rizikingus palydovų paketus. Daugelis jo ETF yra vidutiniškai maži arba labai maži, o SQQQ nėra išimtis; visas valdomas turtas arba AUM 2019 m. pabaigoje yra 1, 13 milijardo JAV dolerių.
SQQQ išlaidų santykis yra gana didelis - 1%. Tai neturėtų stebinti, nes fondo strategijoje reikalaujama, kad retkarčiais suskystintinos išvestinių finansinių priemonių sutartys iki jų optimalaus taško; Išpirkimas natūra yra labai sudėtingas atvirkštinio sverto ETF.
Tinkamumas ir rekomendacijos
Svarbu, kad investuotojai suprastų, kad SQQQ yra kasdienis atvirkštinis ETF. „ProShares“ tai suprojektavo siekdama trumpalaikio, didelės rizikos ir didelio atlygio, jei įvyktų „Nasdaq-100“ kova. Šis fondas netinkamas ilgalaikiam sulaikymui; Investuotojams, kurie perka ir palaiko „SQQQ“, grąža yra smarkiai pažeista išlaidų ir nuosmukio.
Keletas pagrindinių veiksnių neleidžia „SQQQ“ būti priimtinu pagrindiniu investuotojo portfelio akcijų paketu. Pirmasis yra trumpalaikis fondo dėmesys; tai nėra „nusipirkite ir laikykite“ ETF. Kita susirūpinimą kelianti sritis yra fondo dydis; maži ETF, tokie kaip SQQQ, gali patirti laukinių svyravimų ir visada yra beveik uždaryti.
Be to, „SQQQ“ akcijų kainos nukrypsta nuo istorinių rinkos rodiklių. „Nasdaq-100“ indeksas tobulai nekoreliuoja su visais akcijų rinkos rodikliais, tačiau tai tikrai yra ciklinis indeksas. Kadangi laikui bėgant bendra „Nasdaq“ tendencija auga, ilgalaikė 3x atvirkštinio sverto ETF perspektyva geriausiu atveju yra niūri.
Prieš investuotojui svarstant galimybę pirkti SQQQ, jis turėtų atitikti labai tikslingą profilį. Visų pirma, investuotojas turėtų žinoti apie atvirkštinio sverto ETF ir jam patikti. Antra, norint išvengti žlugimo, investuotojui turi būti sudaryta galimybė greitai prekiauti arba turėti patarėją / brokerį, kuris galėtų tą patį padaryti.
Investuotojui taip pat turi patikti nepastovumas. „SQQQ“ pasižymi neigiama 3, 11 metų beta beta versija ir stulbinančiai maža alfa neigiama 18, 8. Jo Sharpe koeficientas yra neigiamas 1.4. Nors manoma, kad jie šiek tiek atitinka fondų kategoriją, jie yra žymiai rizikingesni nei vidutinis ETF ar investicinis fondas.
Kiekvieną dieną veikiantis ETF turi keletą privalumų. Pavyzdžiui, fondas yra žymiai likvidvesnis nei kiti jo dydžio fondai; vidutinė dienos apyvarta viršija 13, 6 mln. sandorių arba daugiau kaip trečdalį visų neapmokėtų akcijų.
Apskritai, „SQQQ“ geriausiai tarnauja kaip labai specifinis ir mažas palydovo akcijų paketas agresyvaus investuotojo portfelyje. Tikriausiai tai geriausia naudoti kaip anticiklinį pirkinį tiems, kurie įsitikinę, kad artimiausioje ateityje nukentės didelių kapitalizacijos akcijų atsargos.
