Kas yra Steve'as Cohenas
Steve'as Cohenas (g. 1956 m. Birželio 11 d.) Yra amerikiečių investuotojas ir rizikos draudimo fondų valdytojas. Jis yra šeimos biuro, esančio Konektikuto valstijoje, „Point72 Asset Management“, įkūrėjas ir generalinis direktorius. Nuo 2018 m. Balandžio mėn. Jo grynoji vertė yra 14 milijardų JAV dolerių.
Cohenas taip pat buvo dabar jau nebetekusių „SAC Capital Advisers“, vieno sėkmingiausių rizikos draudimo fondų, įkūrėjas. 2010 m. Bendrovei buvo pradėtas vertybinių popierių ir prekybos vertybiniais popieriais tyrimas, kurį pradėjo Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC). Nors pats Cohenas niekada nebuvo apkaltintas, įmonė prisiėmė kaltę dėl prekybos nevieša informacija ir buvo priversta grąžinti investuotojų kapitalą bei sumokėti 1, 8 milijardo JAV dolerių baudų. SAC buvo oficialiai uždarytas 2016 m., Kai Cohenas pradėjo taikyti dvejų metų draudimą tvarkyti kitų investuotojų pinigus. Draudimas nustojo galioti 2018 m. Sausio mėn.
Plėšimas žemyn Steve'as Cohenas
Steve'as Cohenas 1978 m. Baigė Pensilvanijos universiteto Whartono verslo mokyklą ir įgijo ekonomikos laipsnį. Išėjęs iš mokyklos, jis pradėjo dirbti jaunesniojo opcionų prekybininku „bout“ investiciniame banke „Gruntal & Co“. Iki 1984 m. Jis vadovavo bendrovės prekybos grupei. Kadencijos metu dirbdamas „Gruntal & Co“, Cohenas įprasta tvarka gaudavo 100 000 USD per dieną įmonei ir padėjo jai susikurti nemažą asmeninį turtą. 1992 m. Jis įsteigė savo rizikos draudimo fondą „SAC Capital Advisors“.
Įkurta iš 25 milijonų JAV dolerių paties Coheno pinigų, įmonė iš pradžių investavimui valdė agresyvų, didelės apimties prekybos metodą. Akcijų pozicijos buvo laikomos tik dienomis, o kai kuriais atvejais - valandomis. 1999 m. Cohenas pasiūlė SAC reguliariai prekiauti 20 milijonų akcijų per dieną. Iki 2006 m. Firmos prekyba sudarė 2% visos akcijų rinkos veiklos. Per du dešimtmečius SAC plėtojo ir išplėtė savo investavimo metodą, naudodama kelias strategijas, įskaitant ilgus / trumpus akcijų portfelius, fiksuotas pajamas ir visuotines kiekybines strategijas. Nuo 1992 iki 2013 m. SAC investuotojams buvo vidutiniškai 30% metinė grąža.
Coheno sėkmė SAC buvo sąlygota didelės rizikos ir didelio atlygio sandorių. Jo portfelis užleido 90-ųjų pabaigos „Dotcom“ burbulą iki 70% grąžos ir uždirbo dar 70%, kai jis sutrumpino tas pačias akcijas, kai 2000 m. Sprogo technologijų burbulas. 2007 m. „SAC“ užėmė 76 mln. Po mėnesio bendrovei paskelbus teigiamą pelną, jos akcijų vertė išaugo 32%. 2012 m. Pradžioje Cohenas padarė „Ardea Biosciences“ 26, 7 milijardo dolerių statymą. Kai „AstraZeneca“ po trijų savaičių sudarė susitarimą įsigyti įmonę, įsigijimas padidino Coheno poziciją „Ardea“ iki beveik 40 milijardų JAV dolerių. SAC užėmė ilgas „Whole Foods“ pozicijas 2009 m. Ir 2010 m. - atitinkamai už 49 mln. Ir 78 mln. Abu kartus dėl palankių prekybos pokyčių prekybos centrų tinkle akcijų kaina pakilo.
Priešingai, įmonė per du dešimtmečius taip pat patyrė nemažai reikšmingų nuostolių. Daugybė milijonų dolerių ilgių pozicijų, padarytų per 2000-uosius metus, farmacijos kompanijoms, įskaitant „ImClone Systems“ ir „Human Genome Sciences“, galiausiai buvo nesėkmingos ir brangiai kainuojančios portfeliui.
Teisinė bėda Steve'ui Cohenui
2008 m. SAC sukaupė 700 milijonų dolerių ilgą poziciją vaistams „Elan“ ir „Wyeth“, kurie kartu kūrė vaistą Alzheimerio ligai gydyti. Kai bendrovės paskelbė nuviliančią antrojo klinikinių tyrimų etapo rezultatą, abi atsargos smuko. Tačiau „SAC Capital“ nuostoliai nedalyvavo. Praėjus savaitei Cohenas ne tik likvidavo „SAC Capital“ beveik 750 milijonų dolerių vertės pozicijas „Elan“ ir „Wyeth“, bet ir trumpino atsargas. Lažybos prieš bendroves uždirbo jam 275 milijonų dolerių pelną.
2012 m. SEC patraukė Mathew Martoma, buvusį „SAC Capital“ portfelio valdytoją, kaltinimais dėl prekybos viešai neatskleista informacija. SEC teigė, kad „Martoma“ gavo informacijos apie „Elan“ ir „Wyeth“ klinikinius tyrimus prieš tai, kai informacija buvo paviešinta visuomenei, ir pasinaudojo šia informacija patardama Cohenui parduoti šias pareigas. JAV advokatas, kuris federaliniame teisme iškėlė kaltinimus „Martoma“, minėjo šį įvykį kaip „visų laikų pelningiausią prekybos viešai neatskleista informacija schemą“. Martoma buvo pripažinta kalta ir nuteista devyneriems metams kalėjimo. Pats Cohenas niekada nebuvo apkaltintas. Civilinis ieškinys, kurį jam iškėlė SEC, dėl nesugebėjimo tinkamai prižiūrėti vyresniojo darbuotojo, buvo panaikintas 2013 m.
Tais pačiais metais „SAC Capital“ taip pat buvo apkaltinta ir pripažinta kalta dėl prekybos viešai neatskleista informacija. Be 1, 8 milijardo JAV dolerių baudų, susitarime buvo ir sąlygų, kurios uždraudė Cohenui valdyti kitų investuotojų turtą. 2014 m. Jis pakeitė savo „SAC Capital“ investicines operacijas į „Point72 Asset Management“.
2018 m. Sausio mėn. Įmonei buvo suteiktas leidimas pritraukti ir valdyti išorinį kapitalą.
