Pagrindiniai juda
Nors atrodo, kad Volstritas iš esmės gąsdina susirūpinimą dėl prekybos tarifų ir pirmyn ir atgal vykstančio JAV ir Kinijos prekybos karo retorikos, ne visi sektoriai neišblėso.
Medžiagų sektorius nukentėjo ypač stipriai. Tarifai, kurie jau buvo nustatyti tarp JAV ir Kinijos, sumažino prekybą tarp šių dviejų ekonomikos milžinų. Be to, prekybininkai yra susirūpinę dėl pasaulinio ekonomikos sulėtėjimo galimybių. Abu šie veiksniai neigiamai paveikė žaliavų gamintojus, nes prekių paklausa sumažėjo - ypač Kinijos, kuri istoriškai buvo didžiulė prekių vartotoja.
Tai galite pastebėti medžiagų sektoriaus veikloje 2019 m., Palyginti su visais kitais rinkos sektoriais. Aš panaudojau SPDR sektorinius fondus, kuriais prekiaujama biržoje, kad parodytų tai žemiau esančioje diagramoje.
Medžiagų pasirinkimo sektoriaus SPDR ETF (XLB) rodiklis šiemet padidėjo tik 5, 85 proc., O pramoninio pasirinkimo sektoriaus SPDR ETF (XLI) padidėjo įspūdingu 15, 37 proc. Stebėkite, ar tokia tendencija išliks, nes D.Trumpo administracija ir toliau derasi su kolegomis iš Kinijos.
„S&P 500“
Šiandien „S&P 500“ padarė pertrauką nuo uždarymo į naujas aukštumas, tačiau jis vis dar rodo stiprumo požymius, nes stochastikos rodiklis išlieka tvirtai perpildytoje teritorijoje.
Nauji prekybininkai dažnai daro klaidą manydami, kad svyruojančio indikatoriaus, kaip ir stochastikų, perpardavimas - bet kuriuo metu stochastikų pakyla virš 80 - reiškia, kad rodyklė pakilo kiek įmanoma aukščiau ir yra pasirengusi. apsisuk. Tačiau ilgą laiką svyruojantys rodikliai gali būti perkami.
Pvz., Tai yra tendencijos stiprybės ženklas, kai stochastinis konsolidacija viršija 80. Tik tada, kai stochastikai nusileidžia žemiau 80, kai viršija šį lygį, prekybininkai turėtų pradėti nerimauti dėl impulsų pasikeitimo.
Žinodamas tai, nebūčiau nustebęs, pamatęs, kad „S&P 500“ kitą savaitę toliau slinko aukštyn - net jei penktadienį rinka patirs nedidelį pelną, eidama į ilgą trijų dienų savaitgalį.
:
Japonijos atsargos pasiekė naujų santykinių eilių
„Citrix“ sistemos pasirengusios išsiveržti
Stochastika: tikslus pirkimo ir pardavimo rodiklis
Rizikos rodikliai - rinkos plotis
Rinkos pločio rodikliai yra įvairių formatų. Vieni pateikia trumpesnio laikotarpio perspektyvas, kiti - ilgesnio laikotarpio perspektyvas, tačiau visi jie suteikia informacijos apie visos rinkos sveikatą.
Vienas iš mano mėgstamiausių rinkos ploto rodiklių yra „S&P 500“ atsargos, viršijančios jų 200 dienų paprastą slenkamąjį vidurkį. Rodiklio pavadinimas yra gana savaime suprantamas - jis parodo „S&P 500“ akcijų procentinę dalį, viršijančią ar viršijančią jų atitinkamą 200 dienų paprastą slenkamąjį vidurkį (SMA). Šis rodiklis man patinka dėl įvairių priežasčių.
Pirma, rodiklyje nėra dviprasmybių. Akcijomis prekiaujama, arba jos nėra, nei viršija 200 dienų SMA.
Antra, tai suteikia ilgesnės trukmės tendencijų perspektyvą. 200 dienų SMA yra pramonės standartas vertinant ilgalaikę akcijų tendenciją. Paprastai, kai vertybinių popierių prekyba viršija 200 dienų SMA, tai rodo, kad vertybiniai popieriai naudojasi ilgesnį laiką. Ir atvirkščiai, kai akcijos prekiauja mažesnėmis nei 200 dienų SMA, tai rodo, kad akcijos išgyvena ilgesnį laiką. Susitelkimas į ilgalaikes tendencijas padeda pašalinti daugybę triukšmo, kuris kasdien sprogdina rinką.
Trečia, rodiklis nagrinėja platų akcijų spektrą. Apimantis visą „S&P 500“, jis suteikia galimybę pažinti kiekvieną akcijų rinkos sektorių, užuot susitelkęs ties vienu ar dviem sektoriais.
Taigi, kas dabar vyksta su „S&P 500“ atsargomis, viršijančiomis jų 200 dienų paprasto slenkančio vidurkio rodiklį? Šią savaitę šis rodiklis pirmą kartą nuo 2018 m. Spalio mėn. Nukrito virš 50%. Tai yra didžiulė naujiena, nes jis rodo, kad bent pusė „S&P 500“ komponentų patiria pakankamai smarkų impulsą šio atkūrimo metu, kad jie vėl būtų virš 200 dienų trukmės SMA.
Palyginę tai su liūdna 2018 m. Kūčių vakaro padėtimi, kai mažiau nei 10% „S&P 500“ komponentų prekiavo virš 200 dienų galiojančių SMA, galite įvertinti, koks dramatiškas buvo šis pokytis.
Žinoma, svarbu atsiminti, kad 200 dienų šių atsargų SMA greičiausiai nukrito iki daug žemesnio lygio, nei buvo 2018 m. Rugsėjo mėn., Kai „S&P 500“ pasiekė visų laikų rekordą, tačiau pamačius šį atnaujinto, plataus plano patvirtinimą pagrįstas bulių entuziazmas Volstrytoje yra geras rodiklis, kad apskritai rinka yra sveika. Mums nereikia jaudintis, kad indeksą padidina tik keli pagrindiniai komponentai, o likusios atsargos nyksta.
:
Kaip naudoti kintamąjį vidurkį, norint nusipirkti atsargų
Technikos investuotojai turėtų pasirūpinti, kad 2019 m. Prasidėtų „skausmo prekyba“
Jaučiai sutramdo meškes, nes 2019 m. Pasiekta 20% akcijų
Apatinė eilutė: stipri, bet realistiška
Nors akcijų rinka ir toliau rodo daug stiprybės ženklų, Wall Street taip pat rodo, kad ji turi realių lūkesčių ateičiai. Tai yra sveikas ženklas rinkai. Entuziazmas yra geras, tačiau per didelis entuziazmas gali paskatinti prekybininkus ir per greitai sudeginti turimą bulgalų kurą.
