„EURO STOXX 50“ indeksas matuoja geriausių „blue-chip“ akcijų rezultatus euro zonoje - ekonominiame regione, apimančiame 19 šalių, kurios įvedė eurą kaip nacionalinę valiutą. Investuotojai, norintys įgyti tokią riziką per „EURO STOXX 50“ biržoje prekiaujamą fondą (ETF), turi daugybę gerų variantų, kuriuos reikia apsvarstyti. Tačiau svarbu suprasti, kad dauguma šios kategorijos variantų turi gyvenamąją vietą Airijoje, Liuksemburge ar kitoje Europos šalyje.
Tiesą sakant, nuo 2015 m. Gruodžio mėn. Yra tik viena įmonė, siūlanti EURO STOXX 50 ETF, kurių buveinė yra JAV. Šis sąrašas veda prie šios firmos dviejų produktų, kurių buveinė yra JAV, po kurių eina geriausi geriausi šios kategorijos užsienio biržos fondai. Prieš svarstant apie ETF, kurio nuolatinė buveinė yra JAV, investuotojai turėtų pasitarti dėl užsienio investicijų apmokestinimo.
Norėdami sudaryti „EURO STOXX 50“ indeksą, į atrankos sąrašą įtraukiamos didžiausios kiekvienos euro zonos šalies kapitalizacijos kapitalu pasižyminčios įmonės kiekvienoje euro zonos šalyje. Tada iš įtraukimo į indeksą atrenkamos 50 didžiausių įmonių iš atrankos sąrašo, kurios atitinka minimalius likvidumo reikalavimus. Indeksas yra peržiūrimas ir atkuriamas kasmet rugsėjį, taikant specialias metų vidurio papildymo ir pašalinimo taisykles. Indekso sudedamosios dalys yra apskaičiuojamos pagal kapitalizaciją laisvos apyvartos rinkoje. Komponentų svoris ribojamas 10%. Indeksas įvertinamas kas ketvirtį, atsižvelgiant į atnaujintą rinkos viršutinę ribą.
Nuo 2015 m. Gruodžio mėn. Didžiausia „EURO STOXX 50“ indekso sudedamoji dalis, Prancūzijos naftos ir dujų bendrovė „Total“, buvo įvertinta 4, 9%, po jos sekė „Bayer“ - 4, 4%, „Sanofi“ - 4, 3%, „Anheuser-Busch InBev“ - 4, 2% ir „Daimler“. esant 3, 6%. Geografiniame vaizde dominuoja Prancūzija - 36, 5%, Vokietija - 31, 9%, po to Ispanija siekia 10, 8%, Italija - 7, 7% ir Nyderlandai - 7, 6%. Skirstymą pagal sektorius lemia finansinės atsargos, kurių paskirstymas yra 26, 2%, po to pramonės atsargos siekia 12, 1%, vartotojų atsargos - 11, 4%, sveikatos priežiūros atsargos - 11, 2%, o vartotojų nuožiūra - 10, 8%.
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
Amerikos finansinių paslaugų įmonė „State Street Global Advisors“ yra vieninteliai du JAV ETF, stebintys EURO STOXX 50 indeksą. Didesnis ir likvidesnis pasirinkimas yra SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ), kuris buvo pradėtas pardavinėti 2002 m. Spalio mėn. 2015 m. Gruodžio mėn. Jis turėjo beveik 4, 2 milijardo JAV dolerių grynojo turto, o trijų mėnesių vidutinė prekybos apimtis buvo didesnė nei 2 milijonai akcijų per dieną. Šis fondas siekia suderinti „EURO STOXX 50“ indekso investavimo rezultatus investuodamas į portfelį, kurio investavimo profilis yra toks pats kaip indekse laikomų akcijų paketo. Jo išlaidų santykis yra 0, 29%.
LEZ kaina yra JAV doleriai, o jos pagrindinis turtas yra išreikštas eurais. Todėl investuojant į LEZ arba vieną iš toliau aprašytų užsienio kotiruojamų ETF, reikia atsižvelgti į kai kuriuos valiutos rizikos investuotojus. Konkrečiai kalbant, dolerio ir euro keitimo kurso svyravimai turi įtakos fondo pagrindinio turto doleriais išreikštai vertei. Euro vertės sumažėjimas dolerio atžvilgiu prilygsta fondo turto vertės sumažėjimui doleriais, kuris yra nuostolis dolerio pagrindu veikiančiam investuotojui. Kita vertus, doleriais pagrįstas investuotojas gauna naudos, kai euras sustiprina ir padidina fondo turto vertę doleriais. Investuotojai, numatantys stiprėjantį dolerį ar tiesiog norintys išvengti su euru susijusios valiutos rizikos, turėtų apsvarstyti kitą aprašytą valiutos apsidraudimo fondą.
2. SPDR EURO STOXX 50 valiutų apsidraudimo fondas
„State Street Global Advisors“ 2015 m. Birželio mėn. Pradėjo naudoti SPF EURO STOXX 50 valiutų apsidraudimo valiutos keitimo kursą (NYSEARCA: HFEZ), kad užtikrintų didelės kapitalizacijos euro zonos akcijų riziką be valiutos rizikos. Didžioji šio fondo dalis yra lygiai taip pat, kaip ir jo neapdrausta dalis. Tačiau jis taip pat apima apsidraudimo komponentą, kuris apima nuolatines investicijas į vieno mėnesio išankstinius užsienio valiutos sandorius, skirtus kompensuoti fondo riziką eurais. Ši technika apsaugo investuotojus nuo nuostolių, susijusių su euro susilpnėjimu. Tačiau tai taip pat pašalina galimą euro įvedimo naudą.
Nuo 2015 m. Gruodžio mėn., Praėjus maždaug šešiems mėnesiams nuo jos įsteigimo, HFEZ išlieka labai mažas ETF. Jos grynasis turtas yra apie 10, 7 milijono USD, o vidutinė prekybos apimtis - apie 4000 akcijų per dieną. Jos išlaidų santykis yra 0, 32%, tai yra tik trimis baziniais punktais didesnis nei jos neapdraustojo kolegos.
3. Db x sekimo įrenginiai EURO STOXX 50 UCITS ETF
„Db x-trackers“ EURO STOXX 50 KIPVPS ETF yra vienas didžiausių Europoje prieinamų ETF, leidžiantis sekti „EURO STOXX 50“ indeksą. Šį fondą 2007 m. Balandžio mėn. Įsteigė „Deutsche Asset & Wealth Management Investment“, dukterinė „Deutsche Bank Group“ įmonė Vokietijoje. Jos buveinė yra Liuksemburge ir denominuota eurais. 2015 m. Gruodžio mėn. „Db x-trackers“ EURO STOXX 50 fondas turėjo daugiau nei 5, 2 milijardo eurų grynojo turto per savo 50 komponentų atsargas. Vidutiniškai per dieną joje prekiaujama 3000 akcijų. Kaip ir konkurentai, kurių nuolatinė gyvenamoji vieta yra JAV, šis ETF siekia kuo labiau investuoti į akcijų paketą, kuris kuo tiksliau atitiktų „EURO STOXX 50“ indeksą. Išlaidų santykis yra ypatingai mažas - 0, 09%.
4. „iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF“
„IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF“ yra dar vienas tvirtas fondas investuotojams, kurie svarsto apie ETF užsienio buveinę. Šis fondas buvo įsteigtas 2010 m. Sausio mėn. Airijoje ir yra denominuotas eurais. 2015 m. Gruodžio mėn. Jos grynasis turtas sudarė beveik 1, 7 milijardo eurų, o trijų mėnesių vidutinė dienos apyvarta sudarė daugiau nei 10 000 akcijų, todėl tai buvo labiausiai prekiaujama užsienio biržoje veikiančių ETF. Jo išlaidų santykis yra labai mažas - 0, 1%.
5. „Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF“
„Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF“ gamina „Amundi Asset Management“ - Europos bankininkystės milžinės „Crédit Agricole Group“ dukterinei įmonei priklausanti dauguma. Šis fondas pradėjo veikti 2008 m. Rugsėjo mėn. Jo buveinė yra Prancūzijoje ir denominuota eurais. 2015 m. Gruodžio mėn. Jos grynasis turtas buvo beveik 1, 5 milijardo eurų, o vidutinė prekybos apimtis - mažiau nei 1000 akcijų per dieną. Fondo išlaidų santykis yra 0, 15%.
