Vertybinių popierių tendencijų brėžinys diagramoje yra vienas iš paprasčiausių būdų technikos prekybininkams greitai sužinoti apie turto kryptį. Tačiau tokios tendencijos gali būti įvairių formų ir gali labai skirtis savo ilgiu ir svarba., apžvelgsime istorinį 11 mėnesių tendencijos pavyzdį, kurį nustatėme „NVR Inc.“ akcijų diagramoje (NYSE: NVR) 2007 m. birželio 12 d. „ChartAdvisor“ informaciniame biuletenyje ir parodysime, kaip tai paveikė trumpalaikę akcijų kainos kryptį. Taip pat pateiksime paprastą „stop-loss“ strategiją, kuri gali būti naudojama prekiaujant techniniais signalais, paremtais palaikymo / pasipriešinimo pertraukomis.
Ką mes matėme
Kainos pokytis per nustatytą tendenciją yra vienas iš labiausiai paplitusių tendencijos pasikeitimo signalų ir, kaip matote 1 paveiksle žemiau, būtent tai įvyko birželio 12 d. NVR akcijų diagramoje. Pažymėjome, kad kritimas žemiau tendencijos greičiausiai bus pirmas tendencijos pasikeitimo signalas, tačiau taip pat svarbu atkreipti dėmesį į mažesnį nei vidutinį garsumą, nes tai gali reikšti nesėkmingą pertrauką. Mažas kiekis buvo rūpestis technikos prekeiviais, nes tai parodė, kad lokiai nebuvo tokie suinteresuoti staigiai mažinti kainą, kaip dauguma tikėjosi. Atsižvelgiant į mažą apimtį ir nepakankamą nepastovumą, mes tvirtinome, kad būtų gera idėja palaukti keletą dienų, kad patvirtintų, jog jaučiai negalės nusiųsti akcijų kainos aukščiau tendencijos.
(Apie tai skaitykite skyriuje Rinkos pakeitimai ir Kaip juos pastebėti.)
figūra 1
Kas nutiko?
NVR atveju kaina pradėjo mažėti, o kartu gautas techninis patvirtinimas, kad skirstymas galioja. Jaučiai bandė atsitraukti, stumdami kainą link naujai suformuoto pasipriešinimo lygio, tačiau šis bandymas buvo patenkintas pardavėjų srautu. Pasipriešinimo pakartotinis patikrinimas, taip pat žinomas kaip atmetimas, yra įprastas įvykis prekyboje, o nesėkmingas žingsnis aukščiau paprastai yra paskutinis patvirtinimo elementas, kurio reikia prekybininkams, norintiems užsitikrinti pelną. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite „ Prekyba nepavyko“ .)
Kai dulkės nusistovėjo beveik liepos pabaigoje, nepastovumas išliko didelis, o apimtys prekiavo aukštesniu nei vidutinis lygiu. NVR akcijos svyravo ties 600 USD ženklu, nukritus nuo aukščiausio mėnesio vidurio - 723 USD.
Pertrauka žemiau tendencijos buvo geras artėjančio mažėjimo impulso ženklas ir pasirodė esanti pelninga strategija tiems, kurie žinojo, ko ieškoti.
(Norėdami sužinoti daugiau apie tai, kaip įtraukti šį įrankį į savo strategiją, skaitykite „ Akcijų kainų stebėjimas pagal tendencijas“ .)
Ne žmogaus žemė
Aiškus signalas apie akcijų perėjimą iš tendencijų yra pirmasis žingsnis siekiant labai pelningos prekybos. Tačiau pelno siekimas nėra toks lengvas. Prekiautojo darbas tampa žymiai sunkesnis, kai vertybiniai popieriai prekiauja pusiaukelėje tarp įtakingo palaikymo ir pasipriešinimo lygio, nes, žvelgiant iš techninės perspektyvos, atsargos gali būti abipusės. Prekiautojo galvoje greitai kyla klausimai: „Ar turėčiau gauti pelno, kai mažėjantis impulsas sumažėja?“ ir "Ar tai tik konsolidacijos laikotarpis, kol lokiai ir toliau mažina atsargas?"
Kaip matote iš žemiau pateiktos diagramos, NVR per ateinančius porą mėnesių tendencija buvo mažesnė ir baigėsi beveik 560 USD. Svarbu paminėti, kad papildomas procentinis pelnas nuo 600 USD iki 550 USD yra žymiai didesnis, nes prekybininkas sąmoningai rizikuoja atsisakyti sveiko pelno tuo atveju, jei akcijos sugebės rasti netikėtų jėgų. Atkreipkite dėmesį, kaip 2 paveiksle akcijos prekiavo pusiaukelėje nuo 2007 m. Kovo mėn. Aukščiausio lygio iki žemiausio lygio, palyginti su 2006 m., Todėl prekybininkas gali palikti neaiškų apie būsimą kryptį. Be to, mažėjantis kiekis vėl leido manyti, kad prekybininkai praranda susidomėjimą. Jei prekybininkas neturi apibrėžto tikslo, gali būti išmintingas sprendimas uždaryti dalį ar visą poziciją tokioje sankryžoje ir ieškoti prekybos su didesne sėkmės tikimybe.
2 pav
Stotelių nuostolių valdymo strategija
Taip pat yra strategija, į kurią prekybininkai gali atsižvelgti naudodamiesi tendencijų tendencijomis kaip prekybos pagrindu. Ankstesni aukščiausi / žemiausi svyravimai yra geras potencialių sričių, kurios gali turėti įtakos akcijų pagreičiui, rodiklis. Tai yra lygis, kai praeityje kaina pasikeitė, o prekybininkai dažnai ieškos, kad ši situacija pasikartotų. Kaip matote 3 paveiksle žemiau, dažnai gali būti įvairių palaikymo / pasipriešinimo lygių ir viena strategija būtų nustatyti „stop-loss“ tvarką, viršijančią ankstesnį pasipriešinimo lygį (trumpos pozicijos atveju), ir sekti tvarką. už kainą, nes ji nukrenta žemiau žemo kainų lygio. Atminkite, kad prekybininkai daugiau dėmesio skirs lygiams, kurie buvo išbandyti kelis kartus (raudonos linijos) dėl jų istorinės įtakos.
3 pav
Šiame pavyzdyje prekybininkai, turintys didesnį vengimą rizikuoti, arba tie, kurie turi ilgalaikių investavimo perspektyvų, gali vietoj to, kad laikytųsi sustabdymo nurodymo, viršijančio pasipriešinimą, esant dviem lygiais virš dabartinės kainos. Tai leistų duotam saugumui turėti daugiau galimybių svyruoti ir būtų naudojamas pasipelnyti iš ilgesnių judesių žemyn. Svarbu pažymėti, kad ši strategijos versija sukels didesnius nuostolius, jei bus pasiekta stotelės kaina, tačiau taip pat gali sukelti didesnį pelną.
Esmė
Kainą, nukritusią žemiau tendencijos, prekybininkai dažnai naudoja kaip signalą apie dabartinės tendencijos pasikeitimą. Aktyvus judėjimas žemiau tendencijos dažnai yra geras rodiklis nustatant strateginę įėjimo kainą. Kartais užtenka įgyvendinti paprastą rizikos valdymo strategiją, kad apsaugotumėte pelną, gaunamą iš įsibėgėjimo, kuris lydimas tendencijos.
