Pagrindiniai juda
Svarbi „Bank of America“ analitikė Merrill Lynch šiandien sumažino „Boeing Company“ (BA) lūkesčius, kad „737 Max“ grąžinimas į dangų užtruks daug daugiau nei programinės įrangos atnaujinimas. Šiandien naujienos nulėmė 5% akcijų kursą.
Aš tvirtinčiau, kad nuostolius dar padidino tai, kad „Boeing“ atsargos pasiekė pasipriešinimo lygį, lygų kovo mėnesio spragos dugnui. Vadinamasis „negyvos katės atšokimas“ yra neigiamas atotrūkis, po kurio trumpai grįžtama prie pasipriešinimo, o po to - kritimas.
Kai prekybininkai šaukia judėjimą kaip negyvos katės atšokimą, tai gali tapti savaime įgyvendinančia pranašyste. Daugelis stambių prekybininkų žino, kad neigiami pranašumai dažnai sukuria pasipriešinimo lygius, todėl jie mano, kad dar viena avarija, kilus raliui atgal į atotrūkio dugną, yra labai didelė. Todėl bet kokios neigiamos naujienos, sutampančios su „atšokimu“, gali sulaukti per didelės reakcijos į prekybininkus, kurie jau buvo įpratę parduoti esant bet kokiems bėdos požymiams.
Deja, „Boeing“ nuostoliai daro didelę įtaką „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA). Kaip jau aptariau ankstesniuose „Chart Advisor“ leidimuose, DJIA yra prastas indeksas, nes yra svertinis pagal akcijų kainą, kuri neturi nieko bendra su verte. Jei „Boeing“ bus bloga diena, tai turės didžiulį poveikį DJIA, nes tai taip pat yra brangiausia akcija ir sudaro maždaug 11% DJIA indekso.
Nepaisant „DJIA“ klausimų, aš manau, kad tai vis dar svarbu, nes jis taip plačiai stebimas mažmeninių investuotojų. Beveik pusė visų JAV akcijų priklauso individualiems investuotojams, ir jei didelė jų dalis yra susipažinę tik su DJIA, tada prasti rezultatai gali turėti įtakos investuotojų nuotaikoms tarp šios kritinės gyventojų grupės.
Viena bloga diena, kurią sukėlė „Boeing“ pažangumas, nesukurs meškų rinkos, tačiau, jei „Boeing“ patektų į rimtesnį nuosmukį, ji galėtų įsitraukti į DJIA kelias savaites ar mėnesius. Jei taip atsitiks, investuotojų nuotaikos gali būti paveiktos ir padidės papildomo kintamumo rizika.
„S&P 500“
„Boeing“ taip pat įtrauktas į „S&P 500“, tačiau kadangi šis indeksas yra vertinamas pagal svorį, „Boeing“ sudaro tik 0, 85% indekso vertės. Tai reiškia, kad „S&P 500“ tiksliau atspindi bendrą didelio kapitalizmo atsargų efektyvumą.
„S&P 500“ nuo balandžio 1 d., Pasirodžius proveržiui, pamažu pakyla aukščiau - tai normalu. Istoriškai išplėstos bulių tendencijos lydėjo proporcingą dienos prekybos diapazono mažėjimą. Kaip matote šioje diagramoje, vidutinio tikrojo diapazono (ATR) rodiklis mažėja, nes kovo 26 d. Indeksas patikrino atvirkštinę galvos ir pečių dalį.
Nors nepastovumo mažėjimas yra teigiamas ženklas, „S&P 500“ toliau konsolidavosi didėjančio pleišto pavidalu, kuris trumpuoju laikotarpiu galėtų būti atsparumas. Nenustebčiau pamatęs, kaip investuotojai trumpam pristabdo laukdami, kaip atrodo pajamos, nes didieji bankai šį penktadienį pradeda pranešti „JPMorgan Chase & Co.“ (JPM) ir „Wells Fargo & Company“ (WFC).
:
Bendrosios elektros atsargos nutrūksta po JPMorgan pažeminimo
7 atsargos, paveiktos „Boeing“ krizės
5 priežastys, kodėl „Goldman“ sako, kad draudimas pirkti atgal nėra tinkamas atsargoms
Rizikos rodikliai - „Brexit“ ir Svaras
Pagrindiniai rinkos rizikos rodikliai išliko ramūs nuo praėjusio mėnesio pelningumo kreivės inversijos. Tai nereiškia, kad nėra jokių silpnumo požymių, tačiau tai rodo, kad investuotojams neatrodo, kad artimiausiu metu kainos būtų keičiamos iš esmės.
Stebėjau Didžiosios Britanijos svaras (GBP), ar nėra silpnumo požymių, nes „Brexit“ ir toliau išlieka didžiausia apgaulės rizika. Kaip matote šioje diagramoje, GBP santykis su euro atžvilgiu yra pastovus. Jei prekybininkai būtų susirūpinę dviem „Brexit“ derybų frontais (vienas - JK ir ES, o kitas - konkuruojančiose Parlamento frakcijose), mes turėjome pamatyti EUR / GBP kurso kilimą, nes GBP silpnėja.
Šią savaitę stebėsiu šį valiutos kursą, ar nėra didesnių pertraukų požymių. Toks kainų aktyvumas reikštų silpnėjantį GBP ir kylantį skepticizmą, kad galima išvengti blogiausios „Brexit“ scenarijaus situacijos. JK premjerė Theresa May vedė derybas su JK Darbo partijos vadovu Jeremy Corbyn dėl kompromisinio „Brexit“ plano, kuris greičiausiai bus aptartas trečiadienį su ES lyderiais. Jei rinkai nepatinka abiejų derybų pažanga, turėtume pastebėti, kad ji greitai pasirodys EUR / GBP kursu.
:
Fed praėjusią savaitę iš bankų sistemos ištraukė 20 milijardų dolerių
Panaikinti pelną, naudojant viršesnius finansinius ETF
Rinkos išeina iš perpildytos teritorijos
Apatinė eilutė - atsargos, kurių tikimybė išliks iki uždarbio
Kadangi uždarbio sezonas yra taip artėjantis prie pabaigos, prekybininkai neturėtų būti pernelyg susirūpinę dėl lėtos šiandienos rinkos. Draudžiant kažkokias netikėtai blogas naujienas apie „Brexit“, aš tikiuosi, kad akcijos išliks nepakitusios ar net šiek tiek neigiamos, nes kainos įsitvirtins „S&P 500“ pleišto modelyje ir investuotojai laukia, kol banko ataskaitos prasidės penktadienį ir kitą pirmadienį.
