Iždo obligacijos vs. iždo vekseliai vs. iždo vekseliai: apžvalga
Savo veiklai finansuoti federalinė vyriausybė vartotojams ir investuotojams siūlo trijų kategorijų fiksuotų pajamų vertybinius popierius: iždo obligacijas, iždo vekselius ir iždo vekselius. Kiekvieno vertybinio popieriaus terminas yra skirtingas, ir kiekvienas moka palūkanas skirtingai.
Vis dėlto vienas bendras dalykas yra jų reputacija, kad jie remiasi visišku JAV vyriausybės tikėjimu ir pasitikėjimu. Investuotojai gali tikėtis aukšto lygio saugumo ir pastovaus, tačiau neįtikėtino pelno iš kiekvieno šių vertybinių popierių. Pasibaigus terminui, šios obligacijos, vekseliai ir vekseliai grąžina savo nominalią vertę.
Visų trijų šių JAV skolos vertybinių popierių grąža krito po 2008 m. Finansinės krizės ir visiškai atsigavo tik 2018 m. Rudenį.
Daugelis investuotojų naudoja vyriausybės išleistus fiksuotų pajamų vertybinius popierius, kad sutaupytų pensijai ar švietimo tikslams.
Ši investicija liks geriausiu „Boomer“ draugu
Iždo obligacijos
Iždo obligacijos, trumpai vadinamos T-obligacijomis, dažnai vadinamos ilgomis obligacijomis, nes jų ilgiausias terminas yra vyriausybės išleidžiami vertybiniai popieriai. Jos siūlomos investuotojams per 30 metų.
T-obligacijų pirkėjai moka fiksuotas palūkanas kas šešis mėnesius. Jie moka aukščiausias trijų tipų vyriausybės vertybinių popierių palūkanų normas, nes joms reikia ilgiausios investavimo trukmės. Dėl tos pačios priežasties kainos, kuriomis jos išleidžiamos, svyruoja labiau nei kitos vyriausybės investavimo formos.
Iždo obligacijos išleidžiamos kas mėnesį vykstančiuose internetiniuose aukcionuose, kuriuos tiesiogiai vykdo JAV iždas, kur jie parduodami dauginant po 100 USD. Obligacijos kaina ir pelningumas nustatomi aukciono metu. Po to obligacijomis aktyviai prekiaujama antrinėje rinkoje ir jas galima įsigyti per banką ar brokerį.
Individualūs investuotojai dažnai naudojasi T vekseliais tam, kad dalį savo pensijos kauptų nerizikuodami, norėdami gauti pastovias pajamas išėjus į pensiją arba atidėti santaupas vaiko lavinimui ar kitoms didelėms išlaidoms. Investuotojai privalo laikyti savo obligacijas mažiausiai 45 dienas, kad galėtų parduoti antrinėje rinkoje.
3%
Apytikslė suma, kuria T-obligacija buvo prekiaujama 2019 m. Sausio 30 d.
Iždo vekseliai
Taip pat žinomi kaip T-vekseliai, iždo vekseliai, yra panašūs į T-obligacijas, tačiau siūlomi įvairiausiais terminais, trumpais kaip dveji ir ne ilgesni kaip 10 metų. Iš V vekselių taip pat mokamos palūkanos du kartus per metus. Bet kadangi T-obligacijų siūlomos sąlygos yra žemesnės nei T-obligacijų, jos siūlo mažesnį pajamingumą.
Dešimties metų obligacija yra labiausiai stebima vyriausybės obligacija. Jis naudojamas kaip orientacinė norma bankams apskaičiuojant hipotekos normas.
Iždo vekselius taip pat parduoda JAV iždas ir parduodami po 100 USD. Obligacijos kaina gali svyruoti atsižvelgiant į aukciono rezultatus. Ji gali būti lygi, mažesnė ar didesnė už banknoto nominalią vertę.
Nuo 2019 m. Sausio 30 d. Dvejų metų vekselio apyvarta buvo maždaug 2, 5%.
Iždo vekseliai
Iždo vekseliai arba iždo vekseliai galioja trumpiausiai. Jų išleidimo terminas yra keturios, aštuonios, 13, 26 ir 52 savaitės.
Obligacijos investuotojams parduodamos aukcione su nominalia ar nominalia verte. Investuotojo grąža yra skirtumas tarp nominalios vertės ir perkant sumokėtos nuolaidos kainos.
JAV iždas taip pat siūlo trumpalaikį vertybinį popierių, kuris yra panašus į iždo vekselį, vadinamą grynųjų pinigų tvarkymo įstatymu (CMB). Tačiau pagrindinis skirtumas tarp šių dviejų yra tas, kad CMB terminas yra daug trumpesnis - jis svyruoja nuo septynių dienų iki trijų mėnesių. Juos taip pat galima įsigyti po 100 USD.
Iždo aukcionai
Šiuos vertybinius popierius aukcionuose parduoda JAV iždas savo „TreasuryDirect“ svetainėje. Paklausa padeda nustatyti jų normas ir pajamingumą aukcionų metu, ir, kaip minėta aukščiau, jų vertės svyruoja keičiantis palūkanų normai ir rinkos paklausai.
Visi aukcionai yra atviri visuomenei ir juos galima rasti iždo internetiniame puslapyje. Individualūs investuotojai gali įsigyti vertybinių popierių tiesiogiai aukciono metu arba per brokerį ar banką.
Aukcionai skelbiami likus kelioms dienoms iki jų realios pradžios, nurodant aukcione nurodytą sumą ir jos galiojimo laiką. Dalyviai turi dvi pasiūlymų teikimo galimybes:
- Konkurenciniai pasiūlymai: naudodami šio tipo pasiūlymą galite nustatyti priimtiną normą, pajamingumą ar nuolaidos maržą. Konkurenciniai pasiūlymai negali viršyti 35% pasiūlymo sumos. Nekonkurencingi pasiūlymai: Čia sutinkate su aukciono metu nustatytu dideliu tarifu, pajamingumu ar nuolaidų marža. Konkursų dalyvių skaičius aukcione gali būti ne didesnis kaip 5 mln. USD su nekonkuruojančiais.
Iždas taip pat aukcione išleidžia anksčiau išleistų vertybinių popierių, vadinamų atnaujintais vertybiniais popieriais, papildomų sumų. Kaip ir pradinis vertybinis popierius, atidaryti vertybiniai popieriai turi tą pačią išpirkimo dieną ir išleidžiamus pagal palūkanų normą vertybinius popierius. Vienintelis skirtumas tarp šių dviejų elementų yra išleidimo data ir kaina.
Investuotojai gali nukreipti savo federalinio mokesčio grąžinimą į aktyvią „TreasuryDirect“ sąskaitą norėdami įsigyti vertybinių popierių.
Specialios nuostatos: Informacija apie mokesčius
Be to, mažai tikėtina, kad bus įvykdytos įsipareigojimų neįvykdymo pareigos, yra ir šių trijų rūšių investicijų panašumas: jų poveikis mokesčiams. Palūkanų pajamos, kurias investuotojai uždirba iš obligacijų, vekselių ir vekselių, yra apmokestinami tik federaliniu lygiu. Tai reiškia, kad pajamos neapmokestinamos valstybiniais ir vietiniais mokesčiais.
Visi investuotojai, turintys federalinius vertybinius popierius, gauna 1099-INT formą. Bet kokiam „TreasuryDirect“ saugomam vertybiniam popieriui galima sulaikyti 50% palūkanų uždarbio, siekiant palengvinti investuotojo mokesčių naštą. Investuotojai gali nurodyti, kiek jie nori sulaikyti internete.
Investuotojai, norintys daugiau informacijos, gali gauti daugiau informacijos iš „TreasuryDirect“ tinklalapio tyrimų skyriaus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Iždo obligacijos, iždo vekseliai ir iždo vekseliai yra visi vyriausybės išleisti fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, kurie laikomi saugiais ir saugiais. Obligacijos grąžinamos per 30 metų ir siūlo investuotojams didžiausias palūkanų išmokas kas dveji metai per metus. 10 metų, mokant palūkanas kas dvejus metus, tačiau mažesnis pajamingumas. Vekseliams suteikiami trumpiausi terminai - nuo keturių savaičių iki metų. Šios investicijos reguliariai parduodamos aukcionuose JAV iždo tinklalapyje.
