Kas yra platinimas?
Draudimas yra procesas, kurio metu asmuo ar įstaiga už tam tikrą mokestį prisiima finansinę riziką. Paprastai rizika susijusi su paskolomis, draudimu ar investicijomis. Sąvoka „draudėjas“ kilo iš praktikos, kai kiekvienas rizikos prisiimantis asmuo parašo savo vardą pavarde, nurodydamas bendrą rizikos sumą, kurią jie norėjo prisiimti už nurodytą įmoką. Nors bėgant laikui pasikeitė mechanika, rizikos draudimo veikla ir toliau tebėra pagrindinė finansų pasaulio funkcija.
Kas yra platinimas?
Draudimo pagrindai
Prieš prisiimant tokią riziką, atliekamas tyrimas ir įvertinamas kiekvieno pareiškėjo ar subjekto rizikos laipsnis. Šis patikrinimas padeda nustatyti teisingas paskolų palūkanų normas, nustato tinkamas įmokas, kad būtų tinkamai padengtos tikrosios draudėjų draudimo išlaidos, ir sukuria vertybinių popierių rinką tiksliai įvardindama investavimo riziką. Jei rizika laikoma per didele, draudėjas gali atsisakyti draudimo.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Draudimas yra procesas, kurio metu asmuo ar įstaiga už tam tikrą mokestį prisiima finansinę riziką. Draudimo agentai įvertina draudikų verslo rizikos laipsnį. Parašymas padeda nustatyti teisingas paskolų palūkanų normas, nustato tinkamas įmokas ir sukuria vertybinių popierių rinką tiksliai įvertindamas investavimo riziką. Parašymas užtikrina, kad IPO bendrovė padidins reikiamo kapitalo dydį. ir suteikia draudikams priemokas ar pelną už paslaugas. Investuotojai gauna naudos iš patikrinimo proceso, pagal kurį suteikiamos dotacijos, ir padeda jiems priimti pagrįstus investavimo sprendimus.
Paskolų, draudimo ir vertybinių popierių platinimo rizika
Rizika yra pagrindinis draudimas. Paskolos atveju rizika yra susijusi su tuo, ar paskolos gavėjas grąžins paskolą, kaip sutarta, ar nevykdys įsipareigojimų neįvykdymo. Su draudimu rizika susijusi su tikimybe, kad per daug draudėjų pateiks pretenzijas iš karto. Su vertybiniais popieriais rizikuojama, kad pasirašytos investicijos nebus pelningos.
Draudimo agentai įvertina paskolas, ypač hipotekas, kad nustatytų tikimybę, kad paskolos gavėjas mokės taip, kaip pažadėta, ir kad įsipareigojimų nevykdymo atveju yra pakankamai užstato. Draudimo atveju draudikai siekia įvertinti draudėjo sveikatą ir kitus veiksnius bei paskirstyti galimą riziką kuo daugiau žmonių. Vertybinių popierių platinimas, dažniausiai atliekamas per pirminius viešus siūlymus (IPO), padeda nustatyti pagrindinės bendrovės vertę, palyginti su IPO finansavimo rizika.
Kaip platinimas nustato rinkos kainą
Sąžiningos ir stabilios finansinių operacijų rinkos sukūrimas yra pagrindinė draudėjo funkcija. Kiekviena skolos priemonė, draudimo polisas ar IPO kelia tam tikrą riziką, kad klientas neįvykdys įsipareigojimų, pateiks ieškinį ar neįvykdys galimų nuostolių draudikui ar skolintojui. Didelė platintojo darbo dalis yra pasverti žinomus rizikos veiksnius ir ištirti pareiškėjo tikrumą, kad būtų nustatyta minimali draudimo padengimo kaina.
Draudimo agentai padeda nustatyti tikrąją rinkos kainą, kiekvienu atveju atskirai nuspręsdami, kuriuos sandorius jie nori padengti ir kokias normas jie turi imti, kad gautų pelną. Draudimo agentai taip pat padeda atskleisti nepriimtinai rizikingus pareiškėjus, pavyzdžiui, bedarbius, prašančius brangių hipotekų, prastos sveikatos asmenis, kurie reikalauja gyvybės draudimo, arba įmones, kurios bando IPO dar neparuošusios, kai kuriais atvejais atmesdamos draudimą.
Ši tikrinimo funkcija iš esmės sumažina bendrą brangių pretenzijų ar įsipareigojimų nevykdymo riziką ir leidžia paskolų pareigūnams, draudimo agentams ir investiciniams bankams pasiūlyti konkurencingesnes palūkanas tiems, kuriems siūloma mažiau rizikinga.
Trys draudimo sutarčių tipai
Paskolos užtikrinimas
Visos paskolos yra garantuojamos tam tikra forma. Daugeliu atvejų užtikrinimas yra automatizuotas ir apima pareiškėjo kredito istorijos, finansinės apskaitos ir bet kokio siūlomo įkaito vertės vertinimą kartu su kitais veiksniais, kurie priklauso nuo paskolos dydžio ir tikslo. Priklausomai nuo proceso ir to, ar yra įtrauktas draudėjas, įvertinimo procesas gali būti beveik momentinis arba gali trukti kelias valandas, dienas ar net savaites.
Labiausiai paplitusi paskolų suteikimo rūšis, susijusi su žmogaus prisiimtais draudėjais, yra skirta hipotekai ir yra tokia paskolos rūšis, su kuria dauguma žmonių susiduria per savo gyvenimą. Draudėjas įvertina pajamas, įsipareigojimus (skolas), santaupas, kredito istoriją, kredito reitingą ir dar daugiau, atsižvelgdamas į asmens finansinę padėtį. Paprastai hipotekos platinimo trukmė yra savaitė ar mažiau.
Refinansavimas dažnai užtrunka ilgiau, nes pirkėjai, kuriems nustatytas terminas, gauna lengvatinį režimą. Nors paskolos paraiškos gali būti patvirtintos, atmestos ar sustabdytos, dauguma jų yra „patvirtintos su sąlygomis“, tai reiškia, kad draudėjas nori paaiškinimo ar papildomų dokumentų.
Draudimas
Sudarant draudimą, didžiausias dėmesys skiriamas potencialiam draudėjui - asmeniui, ieškančiam sveikatos ar gyvybės draudimo. Anksčiau medicininės sveikatos draudimo sutartys buvo naudojamos nustatant, kiek reikia mokėti pareiškėjui, atsižvelgiant į jo sveikatą, ir net ar apskritai siūlyti draudimą, dažnai remiantis pareiškėjo ankstesnėmis sąlygomis. Nuo 2014 m. Pagal Įperkamos priežiūros įstatymą draudikams nebebuvo leista atsisakyti draudimo ar nustatyti apribojimus remiantis esamomis sąlygomis.
Gyvybės draudimo sutartimis siekiama įvertinti potencialaus draudėjo draudimo riziką atsižvelgiant į jo amžių, sveikatą, gyvenimo būdą, profesiją, šeimos ligos istoriją, pomėgius ir kitus veiksnius, kuriuos nustato draudėjas. Priešingai nei sveikatos draudimas, gyvybės draudimas nėra ribojamas tik esamomis sąlygomis ar bet kokiais kitais sveikatos veiksniais. Draudimo sutartis dėl gyvybės draudimo gali būti patvirtinta - kartu su daugybe draudimo sumų, kainų, išimčių ir sąlygų - arba visiškai atmesta.
Vertybinių popierių platinimas
Vertybinių popierių platinimas, kuriuo siekiama įvertinti riziką ir tinkamą tam tikrų vertybinių popierių kainą - dažniausiai tai yra susiję su IPO - atliekamas potencialaus investuotojo, dažnai investicinio banko, vardu. Remdamasis platinimo proceso rezultatais, investicinis bankas (IB) pirktų (garantuotų) vertybinius popierius, išleistus bendrovės, bandančios IPO, ir tada parduotų tuos vertybinius popierius rinkoje.
Apmokėjimas garantuoja, kad IPO bendrovė surinks reikiamą kapitalo kiekį ir suteiks draudėjams priemoką arba pelną už jų paslaugas. Investuotojams naudinga tikrinimo procedūra, kurią suteikia draudimo sutartis, ir tai, kad tai suteikia jiems galimybę priimti pagrįstą investavimo sprendimą.
Rizikos suteikimas finansų rinkoje gali apimti atskiras akcijas ir skolos vertybinius popierius, įskaitant vyriausybės, įmonių ar savivaldybių obligacijas. Draudimo agentai arba jų darbdaviai perka šiuos vertybinius popierius norėdami juos perparduoti siekdami pelno arba investuotojams, arba tarpininkams (kurie juos parduoda kitiems pirkėjams). Kai dalyvauja daugiau nei vienas draudikas ar draudikų grupė, tai yra žinoma kaip draudėjų sindikatas.
