Kinijos vertybinių popierių atsargos per pirmuosius du 2019 m. Mėnesius sumažėjo, nes investuotojai labiau įsitikinę, kad beveik metus trukęs prekybos ginčas tarp JAV ir Kinijos turi prasmingą ir ilgalaikį sprendimą. Investuotojai taip pat nudžiugino Kinijos vyriausybės nenumaldomą dėmesį į ekonomikos augimą.
Nuo 2019 m. Kovo mėn. Pradžios Kinijos lyginamasis SSE kompozito indeksas (000001.SS) iki šiol yra 22, 71% (YTD), todėl prekybininkai turi nepamiršti, kad net jei dvi didžiausios pasaulio ekonomikos per ateinančius mėnesius pasieks prekybos susitarimą, Kinijos atsargų kainos jau galėjo į tai atsižvelgti.
Praėjusį savaitės pabaigoje ne tik pasirodė scenarijus „parduok prekybos sandorio naujienas“, bet ir pradėjo baimintis, kad reguliavimo institucijoms gali rūpėti Kinijos akcijų brangimo greitis. Keletas analitikų mano, kad valstybinės tarpininkavimo įmonės „Citic Securities“ suteiktas pagrindinės draudimo bendrovės „China Limited“ (1339.HK) Liaudies draudimo bendrovės (grupės) pardavimo reitingas buvo vyriausybės intervencija siekiant suvaldyti investuotojų entuziazmą.
„Tokį pardavimų reitingą turi leisti valdžios institucijos“, - „Bloomberg“ sakė Yang Wei, „Longwin Investment Management Co“ fondo valdytojas. "Akcijų rinka perkaista; spekuliacijų yra per daug. Reguliuotojai nori pamatyti lėtą bulių, o ne beprotiškų bulių rinką."
Prekybininkai, norintys lažintis prieš Kinijos akcijas, kuriomis prekiaujama Honkongo vertybinių popierių biržoje, turėtų ištirti šias tris prekybos idėjas naudodamiesi atvirkštiniais Kinijos biržoje prekiaujamais fondais (ETF).
„Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF“ (YANG)
Įkurta 2009 m., „Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF“ (YANG) siekia pateikti tris kartus didesnį atvirkštinį FTSE China 50 indekso dienos rodiklį. Bazinis indeksas seka 50 didžiausių Kinijos akcijų, kuriomis prekiaujama Honkongo vertybinių popierių biržoje, tačiau neįtraukiamos Kinijos „A-Akcijos“ - bendrovių, prekiaujančių žemyninės Kinijos biržose, pozicijos. „YANG“ svertas daro jį tinkama priemone prekybininkams, norintiems agresyvaus statymo prieš Kinijos akcijas, ypač finansų sektorių, kuriam lyginamasis indeksas skiria 46, 05 proc. ETF, kurio grynasis turtas yra 80, 87 mln. USD, o išlaidų santykis yra 1, 02%, nuo 2019 m. Kovo 12 d. Sumažėjo beveik 26%, palyginti su praėjusiais metais. Jis moka 0, 80% dividendų pajamingumą.
Ironiška, bet lokiai visiškai valdė šį Kinijos lokio ETF per pirmuosius du 2019 m. Mėnesius. Kovo pradžioje fondo kaina smuko nuo esminės techninės paramos 42, 50 USD lygiu - kai horizontali linija jungia keletą svyruojančių žemumų. pastaruosius 12 mėnesių. Pakilus aukščiau, kainos smuko per staigią dviejų mėnesių nuosmukio liniją ties reikšmingiausia šių metų apimtimi. Prekybininkai turėtų ieškoti įėjimo taško, artimo 45 USD, ir užsisakyti pelną, kai pasipriešinimas siekia 55 USD. Mažinkite nuostolingus sandorius, jei kaina nesiekia žemesnio nei praėjusio mėnesio žemiausia riba - 42, 03 USD.
„ProShares UltraShort FTSE China 50“ (FXP)
„ProShares UltraShort FTSE China 50“ (FXP), sukurtas 2007 m., Siekia du kartus pasiūlyti atvirkštinę „FTSE China 50“ indekso dienos grąžą - tas pats etaloninis YANG takelis. FXP ribotas 0, 05% skirtumas ir vidutiniškai beveik 90 000 akcijų per dieną akcijų fondas yra idealus tiems, kurie nori saikingai žaisti su Kinijos akcijomis. „FXP“ nėra tiksliai pigus su savo 0, 95% valdymo mokesčiu, nors tai neturėtų pernelyg paveikti trumpalaikių viešnagių. Nuo 2019 m. Kovo 12 d. FXP valdomas turtas (AUM) yra 33, 55 mln. USD, o pajamingumas - 0, 20%. Tai yra 17, 81% mažiau nei metus.
Kadangi FXP seka tą patį indeksą kaip YANG, abi diagramos atrodo panašios. Fondo kaina nuo praėjusių metų liepos iki gruodžio mėnesio prekiavo maždaug 20 punktų intervale, o po to krito sausį ir vasarį, nes Kinijos akcijos augo tikėdamiesi proveržio tarp Vašingtono ir Pekino. Pirmadienio atsitraukimas suteikia galimybę besisukantiems prekybininkams užimti poziciją arti 60 USD lygio ir siekti, kad vėl būtų padidinta 200 dienų paprasto slenkančio vidurkio (SMA) kaina - 70 USD. Pateikite užsakymą „prarasti nuostolius“ tiesiog po labai svarbia palaikymo suma - 56, 50 USD. Apsvarstykite galimybę perkelti „stop“ pavedimus į lūžio tašką 66 USD lygiu - srityje, kurioje kaina gali susidurti su 50 dienų SMA ir žemiausia praėjusių metų šešių mėnesių prekybos intervalo tendencija.
„ProShares“ trumpas FTSE China 50 ETF (YXI)
„ProShares Short FTSE China 50 ETF“ (YXI), kurio grynasis turtas yra 6, 58 mln. USD ir gaunamas 0, 28%, siekia pateikti atvirkštinę FTSE China 50 indekso grąžą. YXI, mažiau svertinė FXP versija, tinka prekybininkams, norintiems pagrindinės atvirkštinės Kinijos akcijų, kuriomis prekiaujama Honkonge, pozicijų arba investuotojams, kuriems reikalingas trumpalaikis apsidraudimas nuo ilgalaikio tik Kinijos „H“ akcijų portfelio. Per dieną keičiantis tik 10 950 akcijų, prekybininkai turėtų naudoti ribinius pavedimus, kad išvengtų per didelio paslydimo. ETF 0, 95% išlaidų santykis atitinka produktus, kurie naudoja išvestines priemones, siekdami atvirkštinės grąžos. Nuo 2019 m. Kovo 12 d. „YXI“ metų pradžios grąža yra -8, 84%.
„YXI“ akcijų kaina per antrą 2018 m. Pusmetį suformavo laisvai suplanuotą galvos ir pečių modelį. Kaip ir kiti Kinijos „ETF“ akcijų fondai, per pirmąsias aštuonias šių metų savaites fondas smarkiai nukrito, o kovo mėn. Pradžioje pasiūlė pasiūlymą išsiveržti aukščiau nei tendencija tęsiasi iki sausio pradžios. Virš vidutinio tūrio lydimas aukštesnis žingsnis rodo bulių įsitikinimą. Kinijos lokiai, norintys įsikišti nagus į šį ETF, turėtų įvesti dabartinę retrakciją ir išdėstyti pasiėmimo orderį šalia galvos ir pečių modelio iškirptės 19, 80 USD lygyje. Prekybininkai turėtų greitai uždaryti pozicijas, jei kaina nepatenka į 2019 m. Žemiausią kainą - 18, 13 USD.
„StockCharts.com“
