Prekybininkai kartoms bandė rinkti viršūnę, žinodami pelno potencialą, kai pasibaigus pakilimo tendencijai pasibaigs trumpalaikis pardavimas, tačiau dauguma prognozių žlunga, nes saugumas vėl atgauna savo pultą ir išsiveržia į aukštumas. Tai gaila, nes viršūnes galima nuspėti stebėtinai tiksliai, jei tik jos generuoja techninius požymius, rodančius žymiai mažesnes kainas.
Apsvarstykite žaidimo emocinę dinamiką šiais posūkiais. Galiausiai nuosmukis pasibaigia ir kyla didesnės kainos mitingų serijoje, kurios pritraukia daugybę rinkos dalyvių. Jausmai stabiliai keičiasi viso šio rampojimo proceso metu, o perdėtą meškeriojimą pirmiausia pakeičia atsargus optimizmas, o po to gobšumas, kuris galiausiai suteikia per didelį blaivumą.
Ši euforinė būsena sukuria rizikos aklumą, kuris skatina silpnas rankas pirkti vertybinius popierius didesnėmis ir aukštesnėmis kainomis, dažnai pakeldamas jį į visų laikų aukštumas, kurios neturi jokio atsparumo pridėtinėms kainoms. Tendencijos šiuo metu gali dar labiau išaugti ir pereiti į pūtimo ar kulminacijos fazę, kuri skleidžia įspėjamuosius signalus, o technikams sakant, kad mitingas greičiausiai baigsis.
Didžiausias saugumo istorijoje tūris dažnai išspausdinamas per šį maniakinį etapą, kai paskutinis šoninių bulių tiekimas šokinėja ant laivo ir sukuria perperkamas technines sąlygas, kurios signalizuoja apie pirkimo spaudimo išgarėjimą. Savo ruožtu vertybiniai popieriai smarkiai pasikeičia, krisdami į prekybos diapazoną, kuris signalizuoja aktyvių pardavimų periodą stipriosiomis rankomis, o silpnos rankos tvirtai laikosi, galų gale pateikdamos labai efektyvų kurą naujai nuosmukiui.
Paskirstymo modeliai
Kulminacijos fazė nebūtina formuojant viršutinę dalį, tačiau ji suteikia papildomą paramą papildymo procesui, kai jis įvyksta. Klimatinis elgesys gali pasireikšti ne tokiais akivaizdžiais būdais, kai vertikalus kainų veiksmas neduoda nepaprasto tūrio ar didelės apimties spaudinių be vertikalios kainos. Visais atvejais svarbu atkreipti dėmesį į tai, kad paskutinis pakilimo etapas visada žymi sekančio prekybos intervalo pirmąjį etapą, ankstyvaisiais recesijomis nustatant besivystančio modelio matematinius ir emocinius parametrus.
Štai kodėl išmanieji technikai stebi kainų pokyčius, palyginti su pirmuoju pasikeitimu, keičiantis prekybos diapazonui, ieškodami agresyvaus pardavimo elgesio, atitinkančio tendencijos kulminaciją, įrodymų. Dėl įtraukimo gylio gali būti papildomų užuominų apie modelio lokio ateities kryptį, kai 100% paskutinės ralio kojos atitraukimas reiškia pirmąjį gedimo įvykį, dažnai matomą reikšmingose viršūnėse.
Schumbergeris (SLM) pakilo į visų laikų rekordą 2014 m. Birželio mėn., Kai pakilo virš 2007 m. Viršūnės netoli 114. Aukštėjimo tendencija išspausdino didžiausią tiražą per metus, tačiau mitingas sustojo tik keturiais punktais virš ankstesnio aukščio, suteikdamas kelią 100% birželio mėnesio tendencijos bangos perkėlimas (raudonas trikampis). Ši pirmoji nesėkmė iškelia raudoną vėliavą ir praneša mums, kad kilimo tendencija baigsis. Pastovus paskirstymas rugsėjį, kaip pažymima mažėjančia balanso apimtimi (OBV), davė leistiną dvigubą viršutinį modelį ir suskirstymą, dėl kurio sumažėjo saugumas iki 18 mėnesių žemiausio lygio.
Tendencijos natūraliai keičiasi laikotarpiais, priklausančiais nuo diapazono. Nepaisant techninių skirtumų, mes nežinome, ar prekybos intervalas leis tęsti naują aukščiausią tašką, išlaikant tendenciją nepažeistą, ar įvyks perversmas, kuris užbaigs viršūnę ir pradės naują nuosmukį. Šie dvejetainiai mechanikai liepia mums atidžiai stebėti kainų ir apimties pokyčius diapazone, ieškant įkalčių, kurie suteikia mums reikalingus duomenis, norint pasirinkti kryptį ir ekspoziciją, kiek įmanoma aplenkdami minią.
Trumpas įėjimas
Biotechnologijų spektaklis „Geron“ (GERN) atšaukė tylų bazinį modelį rugsėjo 1, 50 metu ir pakilo daugiau nei 500% į lapkričio kulminaciją, išspausdinusią beveik 50 milijonų akcijų, 20 kartų viršijančią vidutinę dienos apimtį 2, 5 milijono. Plataus diapazono atbulinės eigos juosta išpūtė didelę raudoną vėliavą, kai kaina nukrito beveik 3 balais nuo ralio aukščiausio lygio. Tuomet apsaugininkai išdarė meškią mažėjančią trikampio schemą, o OBV atskleidė aktyvų paskirstymą. Jis nutrūko kovo mėnesį, per vieną sesiją nusileisdamas į viršūnės pradžios tašką.
Trumpieji pardavėjai daugiausiai dėmesio skiria mažėjančiam trikampiui - bendram viršutinės kainos modeliui, kurį identifikuoja du žemesni aukščiai, kurie sudaro pardavimo viršūnių tendenciją. Bandymas rengti mitingą nuo gruodžio ir sausio mėn. Iššaukia pardavimo spaudimą, iškeldamas aukštumas pagal modelio meškos reikalavimus. Nors paskirstymo atotrūkis patvirtina nuosmukį, yra keletas būdų, kaip investuotojai gali gauti pelno, nebent jie buvo išdėstyti prieš suskirstymą.
Ankstyvas įėjimas į prekybą yra agresyvių strategijų pagrindas. Tokiu atveju trumpas išpardavimas yra prasmingas po trečiojo aukščiausio lygio, nes klasikinis modelis yra lengvai atpažįstamas, jis rodo tiksliai apibrėžtą trigubą kainą horizontalioje atramoje prie 4, 25, o stop-loss gali būti pastatytas tiesiai virš mažėjančių aukščiausių tendencijų, ribojant riziką iki mažiau nei vieno taško, užkertant kelią šoko spragai.
Gali būti sunku rasti nedidelės rizikos trumpą įėjimo kainą, jei suskirstymo lygiai nėra aiškiai apibrėžti. Tai skatina trumpus pardavėjus pasirinkti iš strategijų krepšelio, atsižvelgiant į modelio kokybę ir palaikymo lygį. Apskritai tai reiškia ankstyvąsias pozicijas, kai modelis atrodo tobulas, ir vejasi žemesnes kainas, kai katalizatorius sukelia gedimą, ir laukia, kol vertybiniai popieriai sugrįš į pasipriešinimą, kai greitai besikeičianti rinka neleidžia patekti į riziką suvokiantį momentą.
Suskirstant pagal viršutinį modelį, spausdinimas turėtų būti didesnis nei vidutinis tūris, o saugumas turėtų nukristi žemiau akivaizdaus palaikymo. Nedidelis paramos įsiskverbimas, ypač kai prekybos diapazonas vis dar didėja dėl sparčių kainų svyravimų, greičiausiai rodo, kad plėšikiškos algoritminės programos nebeleidžia veikti, nei emocinis akcininkų elgesys, suprantantis, kad jie yra įstrigę naujoje nuosmukyje.
Šių pelno žudikų galite išvengti stebėdami santykinę jėgą ir vengdami įvažiavimo, kol ciklai pasidarys jūsų naudai. Be to, venkite trumpų pardavimų, kai OBV rodo didesnį susidomėjimą pirkimu, nei tikėtasi. Šis rodiklis spausdina panašius į kainą modelius, turinčius gerai apibrėžtą palaikymą ir pasipriešinimą, o suskirstant kainą turėtų būti gaunamas panašus OBV. Jei ne, bulių nukrypimas gali reikšti meškos spąstus ir trumpą suspaudimą.
Esmė
Parduodant trumpalaikius papildymo modelius, atsiveria palankus rizikos ir rizikos santykis, tačiau gali būti sunku rasti geras įėjimo kainas. Pagerinkite šansus atidžiai atkreipdami dėmesį į apimties plėtrą ir santykinę jėgą, ieškodami emocinio pardavimo spaudimo, kuris gali sukelti didelio masto broką.
