„Vanguard“ asmeninių patarėjų paslaugų apžvalga

2019 metų „Robo-patarėjo“ apdovanojimai

„Vanguard“ asmeninių patarėjų paslaugos laimėjo apdovanojimus šiose kategorijose:

Svarbu

Be šios „Vanguard“ asmeninių patarėjų paslaugų robo patarėjų apžvalgos, mes taip pat apžvelgėme tradicines „Vanguard“ tarpininkavimo paslaugas.

Aštuntajame dešimtmetyje įkurta „Vanguard Group“ valdo vieną didžiausių ir populiariausių pasaulyje investicinių fondų ir biržoje prekiaujamų fondų (ETF) grupes. Be tradicinių finansinių produktų, „Vanguard“ asmeninių patarėjų paslaugos (PAS) buvo pradėtos teikti 2015 m., Siekiant teikti algoritmines ir patariamąsias investavimo į klientų lėšas lėšas, priklausančias brokeriams-pardavėjams, priklausantiems visiškai nuosavybės teise priklausančioms įmonėms „Vanguard Marketing Corporation“ (VMC). 2019 m. Birželio 30 d. Programoje buvo 140 milijardų dolerių turtas.

Pašnekovo teigimu, 80–90% PAS pareiškėjų turi kitas „Vanguard“ sąskaitas, o norint patekti į sąskaitą reikia 50 000 USD visam turtui. Firma imasi 0, 30% mokesčio už pirmąjį 5 milijonų dolerių turtą, nukritus iki 0, 20% nuo 5 iki 10 milijonų dolerių.

Robo patarėjas užduoda išsamius klausimus apie amžių, turtą, išėjimo į pensiją datas, toleranciją rizikai ir rinkos patirtį, sukurdamas siūlomą portfelio paskirstymą, užpildytą „Vanguard“ fondais ir „kitais vertybiniais popieriais“. Didžiąją dalį sunkumų reikalauja algoritmai, tačiau nauji klientas turi pasikalbėti su finansų patarėju, kad sudarytų pritaikytą planą sudėtingame procese, kuris gali užtrukti net mėnesį.

Svetainėje yra daugybė tikslų planavimo šaltinių, kuriuose yra kontroliniai sąrašai, straipsniai apie naudojimą ir skaičiuotuvai. Klientai gali naudoti šias vertingas priemones norėdami įvertinti savo bendras išėjimo į pensiją išlaidas, atlikti turto apžvalgą iš viršaus į apačią ir planuoti svarbiausius gyvenimo tikslus, apimančius kolegų santaupas. Skyrius „Investicinis švietimas“ nuvilia ir yra užpiltas rinkodaros galimybėmis, tačiau gerai apgyvendintame tinklaraštyje aprašomos įvairios finansinės temos.

„Vanguard“ labai tyliai pradėjo išbandyti naują patariamąją paslaugą 2019 m. Rugsėjo viduryje. Remdamasis vertybinių popierių ir biržos komisijos pateiktais duomenimis, šis naujas pasiūlymas, šiuo metu vadinamas „Vanguard Digital Advisor“, yra tikras robo patarėjas, kuris savo internetinėms įmonėms teiks finansinio planavimo priemones. vartotojai, skirti padėti jiems sukurti suasmenintą, tikslais pagrįstą finansinį planą. „Vanguard Digital Advisor“ dar nėra registruotas ar nėra prieinamas bandymams, tačiau SEC paraiškos rodo, kad jos minimalus sąskaitos dydis bus 3 000 USD, o valdymo mokestis - 0, 15%. Kai tik bus ši nauja paslauga, mes atidžiai apžiūrėsime.

Argumentai už

• Gali kalbėti su finansų patarėju

• Konkurencingo valdymo mokestis

• Aukščiausios pakopos finansų įstaiga

Minusai

• Sandorio išlaidos neįskaičiuotos

• Aukštas sąskaitos minimumas

• Ilgas nustatymo procesas

Sąskaitos sąranka

3.1

„Vanguard PAS“ programą gali būti sunku rasti, nes būsimiems klientams reikia įsigilinti į didžiulę svetainę, ieškant patarimų meniu skirtame asmeninių investuotojų skyriuje. Be to, pareiškėjai gali nesuprasti, kad PAS pirmiausia yra automatinis patarimas dėl investavimo, nes jie gali bet kada kalbėtis su finansiniais patarėjais, o rinkodaros medžiagoje nurodomos „aukštųjų technologijų“, o ne kompiuterinės investicijos.

Nauji pareiškėjai pateikia išsamią informaciją apie jų finansinę padėtį, investavimo tikslus ir norą bei sugebėjimą rizikuoti. Tuomet sudaromas finansinis planas, kuriame rekomenduojama paskirstyti turtą, kuris bus laikomas sąskaitoje, kad būtų pasiekti ilgalaikiai tikslai. Pagrindinės rekomendacijos paprastai apsiriboja asignavimais iš nedidelių mokesčių „Vanguard“ fondų.

Galutinis investicijų planas bus parengtas per kelias savaites po to, kai pareiškėjas konsultuojasi telefonu arba vaizdo pokalbiais su finansų patarėju, pažymėdamas didelę neigiamą vertę, palyginti su greitu daugumos aukštųjų technologijų konkurentų įsitraukimu. Prieš įgyvendindamas klientą, jis turi sutikti su naujuoju planu, pridėdamas kitą laukimo periodą ir gali paprašyti pagrįstų apribojimų. Nauji klientai gali įnešti ne „Vanguard“ turtą ir laikyti jį portfelyje, o tai neįprasta robo patariamojoje erdvėje. Tačiau likvidavus šį ne „Vanguard“ turtą, sandoriams taikoma tarpininkavimo komisija.

Patariamasis susitarimas ir kita informacija yra lengvai randami ir juos galima perskaityti iš anksto, nes juose pateikiama išsami informacija, kurios trūksta dažnuose DUK. Portfeliui finansuoti ir palaikyti reikalinga 50 000 USD investicija, įskaitant kreditą iš kitų „Vanguard“ sąskaitų, o portfelį galima nustatyti kaip tradicinę individualią pensijų sąskaitą (IRA), Roth IRA, individualią apmokestinamąją sąskaitą arba bendrą apmokestinamąją sąskaitą. „Vanguard PAS“ nepalaiko Vieningo dovanų nepilnamečiams įstatymo (UGMA) ar Vieningo pervedimo nepilnamečiams įstatymo (UTMA) sąskaitų.

Tikslų nustatymas

4.4

Vienoje sąskaitoje gali būti keli tikslai ir asignavimai, skirti kolegų planavimui, išėjimui į pensiją, būstui įsigyti, lietaus dienos fondui ar patikėjimo turtui valdyti. Informacija iš išorinių sąskaitų gali būti naudojama apskaičiuojant finansinius poreikius naudojant „Yodlee“ ryšį. Ilgalaikės sąskaitos sąsajos trenerių klientų prognozės ir rekomendacijos, kaip geriau pasiekti investavimo tikslus, pagrįstos gyvenimo situacijomis ir tikslais, išdėstytais per ilgą įmontavimo procesą. Klientas gali bet kada atlikti pakeitimus, pakeisdamas rizikos profilį.

Sąskaitos iki 500 000 USD priskiriamos patarėjų grupei, o aukštesnės nei tas lygis sąskaitos gauna paskirtą patarėją. Svetainėje yra įspūdinga daugybė įrankių ir skaičiuoklių, padedančių klientams išsiaiškinti, kiek pinigų reikia atidėti, kad būtų pasiekti tikslai per realų laiką. Daugelis šių išteklių sutelkti dėmesį į išėjimą į pensiją, tačiau kolegijų planavimo ir gyvenimo vertinimo skaičiuoklės yra ne mažiau vertingi siekiant ilgalaikių finansinių tikslų.

Sąskaitų paslaugos

3.5

„Vanguard PAS“ klientai gali bet kada pasikalbėti su finansų konsultantu, suplanavę susitikimą. Patarėjai prašo naujų klientų pasirinkti palūkanas keliantį lėšų fondą, kuriame numatytos minimalios ir maksimalios grynosios investicinėje sąskaitoje ribos. Automatizuota valdymo sistema perka papildomus vertybinius popierius, kai viršijama viršutinė riba, ir parduoda vertybinius popierius, kai viršijama viršutinė riba. Palūkanų normos yra konkurencingos, nuo 2% iki 3%, tačiau klientų lėšos nėra apdraustos FDIC

Nurodyta kliento prieigos prie portfelio politika yra klaidinanti ir prieštaringa. Viename smulkaus spausdinimo skyriuje teigiama, kad klientai turi galią pridėti ar pašalinti vertybinius popierius, prieš tai pranešę „Vanguard“, tačiau kitame skyriuje perspėjama: „Nereikėtų pirkti ar parduoti savo vertybinių popierių savo portfelyje be išankstinės patarėjo pagalbos ir jums gali būti ribojama tokia veikla tol, kol nenutrauki tarnybos “.

Indėlius, pasikartojančius indėlius ir išėmimus galima atlikti keliais paspaudimais sąskaitos tvarkymo sąsajoje.

Portfelio turinys

3.5

Patentuotas algoritmas skaido kliento profilio duomenis ir rekomenduoja „investavimo takelį ir atitinkamą slydimo kelią, kuris atspindi rizikos toleranciją, turto paskirstymą ir laiko horizontą, tinkantį jūsų tikslams“. Išvestis atliekama pagal daugumos konkurentų suskirstymo į kategorijas kategoriją, padalijant portfelius į labai didelius. konservatyvūs, konservatyvūs, saikingi, agresyvūs ir labai agresyvūs tikslai. Paskirstymas yra sklandus, keičiantis, kad atitiktų slydimo kelio trajektoriją, riziką ir kiekvieno tikslo laiką.

Portfelio valdymas

4.2

„Vanguard PAS“ palaiko plačiai diversifikuotą portfelį, apimantį įvairių rinkos sektorių ir turto klasių investicijas. Metodikoje vadovaujamasi tradiciniais šiuolaikinės portfelio teorijos (MPT) principais, pabrėžiant pigių vertybinių popierių, diversifikavimo ir indeksavimo pranašumus, kuriuos lemia ilgalaikiai finansiniai tikslai. Kaip ir kitų robo patarėjų atveju, sistema nepriims sprendimų dėl rinkos laiko ar trumpalaikių rezultatų.

Akcijų ir obligacijų metodikos padidina diversifikaciją įtraukdamos skirtingo kapitalizacijos ir nepastovumo lygio akcijų fondus, taip pat obligacijų fondus, turinčius skirtingą geografinę, laiko ir kapitalo riziką. Platforma balansuoja portfelius kas ketvirtį ir užsiima mokesčių nuostolių surinkimu, naudodamasi „MinTax“ išlaidų pagrindu, nurodytu programos brošiūroje, kurią klientas turi pasirinkti registracijos metu.

Vartotojo patirtis

3.7

Patirtis mobiliesiems

Svetainė yra parengta mobiliesiems ir lengvai skaitoma. „Vanguard“ teikia tas pačias visavertes „iOS“ ir „Android“ programas visų tipų paskyroms, taip pat „iPad“ ir „Kindle“ versijas. Programos prideda saugos sluoksnį per dviejų faktorių autentifikavimą, išlaikydamos beveik visas paskyros funkcijas, prieinamas per žiniatinklio valdymo sąsają.

Patirtis darbalaukyje

Programai rasti gali prireikti kelių paspaudimų, nes „Vanguard PAS“ apima tik vieną iš daugelio svetainių pasiūlymų. Specialūs DUK palengvina darbą, tačiau tam skirta svetainė būtų naudingas ir nuolatinis sprendimas. Informacija apie programą yra gerai sukonstruota, tačiau per trumpa ir orientuota į rinkodarą, priversdama klientus skaityti glaudžius, tačiau gerai parašytus informacijos aprašus, kad būtų galima ištirti investavimo metodiką.

Klientų aptarnavimas

3.4

PAS klientai naudoja kitokį telefono numerį nei plačioji „Vanguard“ klientūra, klientų aptarnavimo valandos nurodomos nuo pirmadienio iki penktadienio nuo 8:00 iki 20:00. Bandymai susisiekti sukėlė daugybę nepriimtinų laukimo laikotarpių - nuo daugiau nei penkių minučių iki daugiau nei 13 minučių. Būsimiems ar esamiems klientams neveikia tiesioginiai pokalbiai. Norint siųsti el. Laišką per įmonės saugią žinučių programą, būtina registracija. DUK be kaulų nenagrinėja daugelio logistikos klausimų, todėl verčia kruopščiai peržvelgti atskleistus duomenis, sudaryti susitarimus ir kitus rašmenis.

Švietimas ir saugumas

3.5

Svetainėje naudojamas 256 bitų SSL šifravimas ir užtikrinamas dviejų faktorių autentifikavimas. Visiškai priklausanti „Vanguard Marketing Group“ valdo klientų lėšas, suteikdama prieigą prie „Securities Investor Protection Corporation“ (SIPC) ir perteklinį draudimą. Grynieji pinigai pervedami į pinigų rinkos fondus, kurie nėra apdrausti FDIC. Skyriuje „Investicinis švietimas“ užpildytos „Vanguard“ produktų rinkodaros vietos, tačiau gerai apgyvendintame tinklaraštyje aprašomos plačios finansinės temos.

Komisiniai ir rinkliavos

3.5

Robo patarėjas imasi konkurencingą 0, 30% patariamąjį mokestį už pirmuosius valdomus 5 mln. USD, sumokėtus kas ketvirtį, kuris sumažėja iki 0, 20% už turtą, viršijantį 5 ​​mln. USD. Klientai, kurie pradeda savo santykius su „Vanguard PAS“ pervesdami ne „Vanguard“ turtą, gali sumokėti sandorio mokestį, kai šie vertybiniai popieriai yra likviduojami. „Vanguard“ atstovas sako: „Šie mokesčiai taikomi tik tiems klientams, kurie teikia paslaugas individualiomis akcijomis ar ne„ Vanguard “fondais, kuriuos jie, pasikonsultavę su savo PAS patarėjais, pasirenka neparduoti - greičiausiai dėl įterptojo kapitalo prieaugio. galų gale parduoti, jie patirtų tokias pačias operacijų sąnaudas kaip ir patirsdami savarankišką prekybą savo „Vanguard“ tarpininkavimo sąskaitoje “. Perkant ar parduodant „Vanguard“ ETF nėra nustatomi jokie sandorių mokesčiai. Visą mokesčio grafiką galite peržiūrėti čia.

Ar „Vanguard PAS“ jums tinka?

„Vanguard PAS“ puikiai tinka subrendusiems investuotojams, norintiems investuoti kapitalą į ilgą ir stabilią istoriją turinčią finansų įstaigą, tačiau klientai, kurie įneša ne „Vanguard“ turtą, gali papildomai sumokėti už operacijų išlaidas, išlaidų koeficientus ir trečiųjų šalių santykius, kai jie yra parduodami ir vėl investuojami į „Vanguard“ fondus. Reguliarus kreipimasis į finansinius patarėjus gali pateisinti šias papildomas išlaidas, o reguliarus instruktavimas ir valdymas padidina didesnės grąžos galimybę.

„Vanguard“ yra vienas iš originalų, kai reikia suteikti investuotojams daugiau teisių per indekso fondus. Jų siūlomos robo patariamosios paslaugos yra tvirtos ir, be abejonės, būtų naudingos, jei būtų aiškesnis veiklos vaizdas, nes „Vanguard“ jau seniai garsėja plačia rinkos grąža pigiai. Sistemoje vis dar nėra žinių apie klientų aptarnavimą ir vartotojo patirtį, tačiau „Vanguards“ PAS laikosi savo, kaip yra.

Metodika

„Investopedia“ yra skirta investuotojams pateikti nešališką, išsamią apžvalgą ir įvertinimus, susijusius su patarėjais robo klausimais. Mūsų 2019 m. Apžvalgos yra šešis mėnesius įvertinus visus 32 robo-patarėjų platformų aspektus, įskaitant vartotojo patirtį, tikslų nustatymo galimybes, portfelio turinį, sąnaudas ir mokesčius, saugumą, mobiliųjų paslaugų patirtį ir klientų aptarnavimą. Mes surinkome per 300 duomenų taškų, kurie buvo įtraukti į mūsų taškų sistemą.

Kiekvienas mūsų apžiūrėtas robo patarėjas buvo paprašytas užpildyti 50 balų apklausą apie jų platformą, kurią mes naudojome vertindami. Daugelis patarėjų robo klausimais mums taip pat pateikė asmenines savo platformų demonstracijas.

Mūsų pramonės ekspertų komanda, vadovaujama Theresa W. Carey, atliko mūsų apžvalgas ir sukūrė šią geriausią pramonėje metodiką, skirtą įvertinti visų lygių investuotojams skirtas „robo-patarėjų“ platformas. Spustelėkite čia, kad perskaitytumėte visą mūsų metodiką.