Kas yra VIX parinktis?
„VIX“ parinktis yra ne nuosavybės indekso galimybė, kurios pagrindiniu turtu naudojamas CBOE kintamumo indeksas. Galimos ir „skambinimo, ir pardavimo“ VIX parinktys. Pirkimo pasirinkimo sandoriai apsidraudžia portfelius nuo staigaus rinkos nuosmukio, o pasirinkimo sandoriai apsidraudžia nuo greito S&P 500 indekso trumpųjų pozicijų atstatymo. Taigi šios galimybės prekybininkams ir investuotojams leidžia spėlioti apie būsimus kintamumo pokyčius.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „VIX Opcionai“ prekiauja S&P 500 kintamumo indeksu kaip pagrindiniu. „VIIX“ pasirinkimo sandoriai sukuria natūralų apsidraudimą nuo kainų šokinėjimo žemyn. „VIIX“ pasirinkimo sandoriai gali sukelti problemų, nes „S&P 500“ indeksas dažnai nepakyla greitai. „VIX“ opcionai parduodami kaip Europos stiliaus opcionai.
VIX parinkčių supratimas
2006 m. Atsiradusi „VIX“ galimybė buvo pirmasis biržoje prekiaujamas pasirinkimas, suteikiantis individualiems investuotojams galimybę prekiauti rinkos svyravimais. Prekyba VIX opcionais gali būti naudinga priemonė investuotojams. Pirkdamas VIX pirkimo pasirinkimo sandorį, prekybininkas gali gauti naudos iš greito kintamumo padidėjimo. Staigus nepastovumo padidėjimas sutampa su trumpalaikiu akcijų šoku. Nepastovumas dažnai, bet ne visada, sutampa su mažėjančia rinka. Iš esmės toks pirkimo būdas yra natūralus apsidraudimas ir gali būti naudojamas labai strategiškai ilgesnį laiką ir taktiškai trumpą laiką. Daugeliu atvejų tai gali būti efektyvesnis apsidraudimas nei akcijų indekso pasirinkimo sandoriai.
VIX yra jautrus lėto nuosmukio ir greito augimo modeliui. Kaip tokios VIX skambučio parinktys, kai tinkamas laikas, gali būti labai efektyvus apsidraudimas; Tačiau VIX pardavimo opcijas sunkiau naudoti efektyviai. Pardavimo pasirinkimo sandoriai gali būti pelningi prekybininkams, kurie teisingai tikisi, kad rinka pasisuks nuo mažėjimo tendencijos ir didėjimo tendencijos.
VIX opcionai atsiskaito grynaisiais ir prekiauja europietišku stiliumi. Europietiškas stilius riboja pasirinkimo pasinaudojimą iki jo galiojimo pabaigos. Prekiautojas visada gali parduoti esamą ilgą poziciją arba įsigyti lygiavertę galimybę uždaryti trumpąją poziciją prieš pasibaigiant jos galiojimo laikui.
Pažangesnių opcionų prekybininkams naudojant VIX parinktis, galima integruoti daugybę skirtingų pažangių strategijų, tokių kaip bulių skambučių paskirstymas, drugelių paskirstymas ir daug daugiau. Tačiau kalendoriniai kainų skirtumai gali būti problemiški, nes skirtingos galiojimo pabaigos serijos nestebi viena kitos taip tiksliai, kaip jų nuosavybės pasirinkimo sandorių kolegos.
Paaiškėjo nepastovumo indeksas
Čikagos valdybos opcionų biržos (CBOE) kintamumo indeksas prekiauja simboliu VIX. Tačiau VIX nėra panašus į kitus instrumentus, kuriais prekiaujama. Užuot pateikęs prekės kainą, palūkanų normą ar valiutos kursą, VIX rodo rinkos lūkesčius, kad akcijų rinkoje svyruos 30 dienų. Tai yra apskaičiuotas indeksas, pagrįstas „S&P 500“ pasirinkimo sandorių kaina. Šių „S&P“ opcionų nepastovumo įvertinimas nuo dabartinės datos iki pasirinkimo sandorio galiojimo dienos sudaro VIX. CBOE derina kelių pasirinkimo sandorių kainą ir išveda bendrą kintamumo vertę, kurią indeksas stebi.
Įvestas 1993 m., Kintamumo indeksas (VIX) iš pradžių buvo svertinis aštuonių S&P 100 svyravimo kreditų (IV) kintamumas (IV). Po dešimties metų, 2004 m., Ji išsiplėtė, naudodama platesnio indekso „S&P 500“ pagrįstas pasirinkimo galimybes. Ši plėtra leidžia tiksliau įvertinti investuotojų lūkesčius dėl būsimo rinkos svyravimo. Didesnės nei 30 VIX vertės paprastai siejamos su dideliu nepastovumu dėl investuotojų baimės ar netikrumo. Vertės, mažesnės nei 15, paprastai atitinka mažiau įtemptus ar net nusiraminančius rinkų laikus.
Dėl savo tendencijos žymiai aukščiau kilti rinkos baimės ir netikrumo laikotarpiais, kitas VIX pavadinimas yra „baimės indeksas“.
