Rizikos draudimo fondai yra sujungtos investicijos, kurios naudoja daugybę skirtingų investavimo strategijų, siekdamos pelno savo investuotojams. Rizikos draudimo fondo valdytojas diktuoja, ką pirkti ir parduoti, o fonde laikomą turtą gali sudaryti akcijos, obligacijos, išvestinės priemonės, biržos prekės, valiutos ar visa kita. Fondas gali būti tik ilgas arba trumpas arba naudoti ilgų ir trumpų strategijų derinį.
Rizikos draudimo fondai paprastai renka didesnius mokesčius nei tradiciniai investiciniai fondai ar biržoje prekiaujami fondai, todėl didesnius mokesčius galima paaiškinti tuo, kad rizikos draudimo fondai kartais gali suteikti investuotojams patikimą grąžą, net žemutinėse rinkose.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rizikos draudimo fondai yra sujungtos investicijos, kurios gali naudoti daugybę skirtingų ilgų ir trumpų strategijų įvairiose finansinėse rinkose. Dėl didesnės grąžos rizikos draudimo fondai paprastai imasi didesnių mokesčių nei investiciniai fondai ir ETF. procentas fondo pelno ir kompensacijų gali pasiekti milijonus ar net milijardus per metus. „Bridgewater Associates“, „Renaissance Technologies“ ir AQR yra vieni didžiausių JAV rizikos draudimo fondų.
„ADV Ratings“ duomenimis, visame pasaulyje veikia daugiau nei 15 000 rizikos draudimo fondų, kurių valdomas turtas sudaro apie 3 trilijonus dolerių. 70% lėšų yra Šiaurės Amerikoje, o pusė - Niujorko, Kalifornijos ir Teksaso valstijose. Didžiausių fondų valdytojai gali uždirbti milijonus dolerių per metus, o kai kuriais atvejais net milijardus. Štai penki didžiausi rizikos draudimo fondai nuo 2019 m. Vidurio:
1. „Bridgewater“ partneriai
Konektikuto „Ray Dalio“ fondas „Bridgewater“ išlieka didžiausias fondas pasaulyje pagal turtą. Fondas buvo įkurtas 1975 m. Ir dabar valdo 130 milijardų JAV dolerių turtą. Panašu, kad „Dalio“ įrodė, kad didžiausi fondai vis dar gali būti labai pelningi, ir, pasak „Forbes“, rizikos draudimo fondo valdytojas 2018 metais sumokėjo daugiau nei 1 milijardą dolerių kompensaciją.
2. Renesanso technologijos
Jamesas Simonsas, „Renaissance Technologies“ įkūrėjas, savo fondą pastūmė į antrąją sąrašo vietą. Renesansas yra viena seniausių ir populiariausių kiekybinių firmų, o jos strategija ženkliai atsipirko. Firmos valdoma maždaug 68 milijardų JAV dolerių, o Simons uždirbo 1, 6 milijardo dolerių daugiausia pajamų iš bet kurio rizikos draudimo fondo valdytojo 2018 m.
3. Žmonių grupė
„Man Group“, kurios būstinė yra Londone, yra trečia pagal dydį rizikos draudimo fondų valdytoja, valdanti daugiau nei 60 milijardų JAV dolerių turtą. Tai teikia daugybę fondų instituciniams ir privatiems investuotojams. Jamesas Manas kompaniją įkūrė 1783 m. Kaip cukraus kooperatyvas ir tarpininkavimo įmonė. Su akcijomis, kurių akcijos kotiruojamos Londono vertybinių popierių biržoje, šiandien yra didžiausias viešai platinamas rizikos draudimo fondas pasaulyje.
4. AQR kapitalo valdymas
Cliff Asness, „AQR Capital Management“ įkūrėjas, pamatė, kad nuo pat įmonės įkūrimo 1998 m. Jos turtas išaugo iki daugiau nei 60 milijardų JAV dolerių. AQR yra didžiausias rizikos fondas, atstovaujantis kvantinių fondų grupei ir siūlantis daugybę skirtingų fondų. didelę grynąją vertę ir pavienius investuotojus. Tačiau įmonė paskelbė, kad 2020 m. Pradžioje ji sumažins iki 10% darbuotojų, praradusi nemažą turtą 2019 m.
5. Dvi Sigmos
Apvaliausias penketukas yra „Two Sigma“, dar vienas svarbus kvantų fondų pasaulio žaidėjas. Inovatyvios technologijos dėka „Two Sigma“ užėmė penktąją vietą šiame didžiausių rizikos draudimo fondų sąraše pagal turtą ir valdo apie 43 milijardus JAV dolerių. Davidas Siegelis, Johnas Overdeckas ir Markas Pickardas įkūrė įmonę 2001 m.
