Anuitetai būna kelių formų, iš kurių dvi yra fiksuotos ir kintamos anuitetai. Recesijos metu kintami anuitetai kelia daug didesnę riziką nei fiksuoti anuitetai. Kintami anuitetai yra susieti su rinkos indeksais, kuriuos nuosmukiai linkę išpūsti. Fiksuoti anuitetai, priešingai, siūlo garantuotas grąžos normas. Nors fiksuoti anuitetai suteikia ramybę nuosmukio metu, jie paprastai būna prastesni, bent jau, palyginti su kintamais kolegomis, kai ekonomikai sekasi. Geru metu kintami anuitetai atlygina investuotojams, norintiems prisiimti didesnę riziką, vidutiniškai teikiant agresyvesnę grąžą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kintamasis anuitetas, kurį reguliuoja SEK, yra išėjimo į pensiją produktas, kurio lėšos yra tiesiogiai susijusios su rinka. Fiksuotas anuitetas yra išėjimo į pensiją produktas, uždirbantis fiksuotą palūkanų normą. Kintamo anuiteto vertė svyruoja ir kelia didžiausią riziką. investuotojas nuosmukio metu.
Kaip veikia anuitetai
Anuitetai yra nišiniai investiciniai produktai, dažnai naudojami planuojant pensiją. Priešingai nei dauguma investicinių transporto priemonių, anuitetai gaunami ne iš tradicinių vielinių ar tarpininkavimo namų. Juos vienareikšmiškai valdo gyvybės draudimo bendrovės, o asmuo, greičiausiai parduodantis jums anuitetą, yra ne biržos makleris, o draudimo agentas.
Kai anuitantas gauna 59 1/2 metų amžių, kai kurie anuitetai pradeda mokėti grynąją vertę per fiksuotas įmokas. Priklausomai nuo to, kaip nustatomas anuitetas, išmokos gali būti mokamos kiekvieną mėnesį penkerius metus, 10 metų arba visą likusį anuito gyvenimo laikotarpį.
Anuitetai yra populiarūs, nes jie suteikia tam tikrą atlyginimą išėjus į pensiją. Pradėję paskirstyti pinigus, gausite įprastą čekį, visada už tą pačią sumą.
Fiksuotas ir kintamas anuitetai
Apibrėžta fiksuoto anuiteto savybė yra ta, kad palūkanų kaupimo etape garantuojama jūsų uždirbta palūkanų norma. Šiuo atžvilgiu fiksuotas anuitetas yra panašesnis į indėlio sertifikatą (CD) nei į akciją ar investicinį fondą.
Dėl šios savybės fiksuoti anuitetai nėra klasifikuojami kaip vertybiniai popieriai. Todėl Vertybinių popierių biržos komisija (SEK) jų nereglamentuoja, o asmuo, kuris juos parduoda, neprivalo išlaikyti 7 ar 63 serijų licencijos. Gyvybės draudimo agentai, kurių dauguma neturi licencijos parduoti vertybinių popierių, mėgsta pardavinėti fiksuotus anuitetus, ir tai nėra maža dalis, nes komisiniai yra didžiuliai.
Kintamasis anuitetas yra taip įvardijamas, nes jo palūkanų norma skiriasi priklausomai nuo investavimo įrankio, su kuriuo jis yra susijęs. Daugiausia kintamų anuitetų investuojama į investicinius fondus, tai yra akcijų paketus, obligacijas ir pinigų rinkos priemones. Kadangi šios investicinės priemonės, ypač akcijos, ištuštėja atsižvelgiant į ekonomines sąlygas, kintantys anuitetai rizikuoja patirti nuosmukį.
Kintamo anuiteto kaupimo etape jūsų likutis, tikiuosi, padidės dėl susidomėjimo. Tačiau, kai įvyks nuosmukis, jūsų balansas gali sumažėti, jei investicinė priemonė, kurioje ji pastatyta, sumažės. Fiksuoti anuitetai nekelia šios rizikos, tačiau jie taip pat neatlaiko jūsų pusiausvyros augimo tokiu ekonominiu laikotarpiu.
Patarėjo įžvalga
Danas Stewartas, CFA®
„Revere Asset Management“, Dalasas, Teksasas
Kaip anuitetai veikia nuosmukio metu, priklauso nuo anuiteto tipo ir jo investavimo strategijos. Pavyzdžiui, jei esate investuojamas į anuitetą, kurio indeksas yra akcinis kapitalas, ir akcijų rinkos rezervus, greičiausiai uždirbsite tik garantuotas minimalias palūkanas su labai mažu pelnu.
Kita vertus, jei jūs turite tik mokestinį anuitetą, kuriam nereikia mokėti komisinių ir netaikomos baudos, turite daug daugiau galimybių, pavyzdžiui, perkelti kapitalą į investicijas, kurios gerai veikia recesijos sąlygomis, arba naudoti kai kurias iš pinigų trumpalaikiam pardavimui. Draudimas, užtikrinantis anuitetą, paprastai yra saugus, nesvarbu, kokia yra rinkos padėtis, nes draudimo pramonė yra labai reguliuojama ir privalo turėti tam tikrą atsargų kiekį įsipareigojimams padengti.
