Įėjimo į finansinių paslaugų rinkas kliūtys yra licencijų įstatymai, kapitalo reikalavimai, galimybė gauti finansavimą, įstatymų laikymasis ir saugumo problemos. Tarp skirtingų rinkos sektorių finansinių paslaugų sektorius turi nepaprastai sudėtingą santykį su konkurencija ir patekimo į rinką kliūtis. Tai iš esmės lemia du veiksniai: bankų ir kitų finansų tarpininkų suvokimas kaip varomoji ekonomikos stabilumo ar nestabilumo jėga ir vyraujanti daugelio politikos formuotojų teorija, kad „per didelė konkurencija“ finansinių paslaugų srityje kenkia bendram sektoriaus efektyvumui.
Teorija ir konkurencija
Daugelis neoklasikinių ir laisvosios rinkos ekonomistų teigė, kad padidėjusi konkurencija finansinių paslaugų srityje sumažins sąnaudas ir padidins efektyvumą. Šie argumentai teigia, kad laisvos konkurencijos paskatos gali sukurti tarpininkų tarp finansinės atmosferos, kuri pagerintų kokybę, klientų reagavimą ir produktų naujoves. Besanko ir Thakor (1992) teoriniai modeliai taip pat rodo, kad finansiniai produktai ir kapitalo struktūros yra nevienalytės, o sušvelnintos įėjimo kliūtys leistų mažėti paskolų sąnaudas ir didinti depozitoriumo palūkanų normas. Tai galiausiai lems didesnius ekonomikos augimo tempus.
Vis dėlto platesnė akademinės ir politikos kūrimo bendruomenė tvirtina, kad konkurencija ir stabilumas nėra tobulai susieti su finansinėmis paslaugomis. Kai kurie mano, kad franšizės vertė yra svarbi palaikant protingo elgesio paskatas. Tai ne tik suteikia galimybę finansų reguliavimo institucijoms subalansuoti pasitraukimą ir patekimą į pramonę, bet ir verčia įgyvendinti stabilumą užtikrinančias taisykles. Šis požiūris yra ypač ryškus, kai jis taikomas bankininkystei, kai rinkos koncentracija gali priversti bankus pasirinkti saugesnę skolinimo praktiką.
Įėjimo į barjerus tipai
Atskirose finansinių paslaugų pramonės šakose yra specifinių patekimo į rinką kliūčių. Pavyzdžiui, kliūtys naujiems bankams skiriasi nuo kliūčių naujiems tarpininkams-pardavėjams ar draudimo bendrovėms. Taip pat yra daug skirtumų skirtingose valstijose, šalyse ir ekonominiame klimate. Visuotinai pripažįstama, kad technologijos ir globalizacija keičia konkurencijos pobūdį finansinių paslaugų sektoriuje, nesusitarus dėl to, ką šie pokyčiai gali sukelti.
Įkurti naują finansinių paslaugų įmonę paprastai yra labai brangu. Didelės fiksuotos išlaidos ir didelės paslėptos išlaidos didmeninių finansinių paslaugų gamyboje apsunkina pradedančiųjų įmonių galimybes konkuruoti su didelėmis įmonėmis, kurios efektyviai naudojasi mastu. Tarp komercinių bankų, investicinių bankų ir kitų institucijų egzistuoja reguliavimo kliūtys, ir daugeliu atvejų reikalavimų laikymosi išlaidos ir bylinėjimosi grėsmė yra pakankami, kad atgrasytų naujus produktus ar įmones patekti į rinką.
Atitikties ir licencijavimo išlaidos daro neproporcingai didelę žalą mažesnėms įmonėms. Didelės apimties finansinių paslaugų teikėjui nereikia skirti tiek procentų savo išteklių, kad jis nepatirtų problemų su Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK), „Tiesos skolinimo įstatymu“ (TILA), Sąžiningų skolų išieškojimo praktika Aktas (FDCPA), Vartotojų finansinės apsaugos biuras (CFPB), Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) ar daugybė kitų agentūrų ir įstatymai.
Reikėtų pažymėti, kad 1980–2007 m. Finansinių paslaugų reguliavimo panaikinimas buvo didelis. 2003 m. Atliktame JAV šakos reguliavimo panaikinimo tyrime nustatyta, kad panaikinus tarpvalstybinius ir tarpvalstybinius bankų apribojimus, sekė „geresni realiosios ekonomikos rezultatai“. Valstybių ekonomika augo „sparčiau“ ir „pagerėjo makroekonominis stabilumas“.
Po 2008 m. Finansų krizės vėl kilo susirūpinimas dėl reguliavimo panaikinimo. Daug diskusijų kelia tai, ar padidėjęs finansinių paslaugų teikėjų tikrinimas ar reguliavimas sukuria nepageidaujamas patekimo į rinką kliūtis.
