Lygiavertis finansavimas
Lygiavertė ekonomika sukėlė revoliuciją žmonių verslo srityje, o finansų sektorius pastebėjo keletą įspūdingų pažangų, naudodamas P2P programas. Viena iš dažniausiai naudojamų programų yra mikrobanda arba mikrokreditai. Mikro paskolos yra mažos paskolos, kurias išduoda asmenys, o ne bankai ar kredito unijos. Šias paskolas gali išduoti vienas asmuo arba sujungti keli asmenys, kurie kiekvienas įneša dalį visos sumos.
Dažnai mikrokreditai yra suteikiami žmonėms iš trečiojo pasaulio šalių, kur nėra tradicinio finansavimo, siekiant padėti jiems pradėti mažą verslą. Paskolos davėjai gauna palūkanas už savo paskolas ir pagrindinės sumos grąžinimą pasibaigus paskolos terminui. Kadangi šių paskolų gavėjų kreditai gali būti gana maži, o įsipareigojimų neįvykdymo rizika yra didelė, mikro paskolos nustato didesnes nei rinkos palūkanų normas, todėl kai kuriems investuotojams jos tampa patrauklios.
Mikro mišinio rizika ir atlygis
Mikroįmaišymą palengvino išaugęs internetas ir jo atneštos pasaulinės sąsajos. Žmonės, norintys savo santaupas panaudoti skolindami, ir tie, kurie siekia skolintis, gali rasti vieni kitus internete ir sudaryti sandorius.
Kredito gavėjų kredito reitingas priskiriamas naudojant duomenis (įskaitant tai, ar skolininkas turi būstą, ar ne), kredito patikrinimą ar asmens patikrinimą ir grąžinimo istoriją, jei skolininkas praeityje dalyvavo mikro paskolose. Net tie, kurių kredito balai yra puikūs, gali tikėtis mokėti šiek tiek daugiau nei tradicinis kreditas. Todėl skolintojai gali uždirbti geresnę grąžą nei per tradicines santaupas ar kompaktinius diskus.
Kadangi šios paskolos paprastai nėra užtikrintos jokiu įkaitu, skolininkui neįvykdžius įsipareigojimų, skolintojas gali tikėtis, kad bus susigrąžinta mažai arba nieko nebus padaryta. Prosper.com svetainėje geriausiai įvertintas skolininkas gali tikėtis mokėti bent 6% per metus už paskolą, o rizikingiausias skolininkas mokės iki 31, 9% palūkanų normą. Jei investuotojas mano, kad rizikuoti verta 6% už gana saugią paskolą, paskola gali duoti didesnę grąžą, palyginti su kitomis skolinimo formomis.
Dėl neatsiejamos vienos mikro paskolos rizikos skolintojai dažnai investuoja tik nedidelę paskolos sumą, tačiau gali finansuoti daugelio dešimčių mikro paskolų portfelį. Todėl kiekvienam skolininkui gali atrodyti, kad jo paskolą finansuoja daugybė kreditorių, kurių kiekvienas įneša nedidelę visos sumos dalį. Paskirstydami riziką įvairiausioms paskoloms, turinčioms skirtingą kredito kokybę ir kitus požymius, skolintojai gali užtikrinti, kad net jei viena ar dvi paskolos neįvykdytos, jų portfeliai nebus sunaikinti.
Mikro paskolų skolintojai paprastai yra asmenys, nes profesionalių investuotojų ir finansų institucijų rizika gerokai viršija atlygį. Dėl to dauguma mikrokreditų yra tarpusavyje susiję grynąja prasme.
„Microlending“ vartotojai
Mikropaskolos gali tarnauti vienam iš dviejų pagrindinių tikslų. Pirmasis - padėti skurstantiems trečiojo pasaulio šalyse įkurti mažas įmones. Skolintojai yra asmenys, kurie įsipareigoja tam tikrą pinigų sumą paskolinti nusipelniusiam verslininkui kitoje šalyje.
Tokios humanitarinės pagalbos tikslais įmonės kaip „Kiva“ administruoja mikrobangų maišymą. Skolininkai apibūdins verslo tipą, kurį jie nori pradėti, kaip jis veiks, ir pateiks verslo planą, kuriame aprašomos kasdienės operacijos. Skolininkams dažnai taip pat bus asmeninė istorija ir trumpa biografija.
Antrasis tikslas yra skolinti išsivysčiusių šalių asmenims, kurie gali turėti blogų kreditų ir negali gauti kredito iš bankų arba kurie siekia pasiskolinti mažas pinigų sumas, mažesnes už banko reikalaujamas sumas. „Paskolų klubas“ ir „Prosper“ yra dvi įmonės, administruojančios vienalyčius mikro mišinius šiems tikslams. Skolininkas gali kreiptis dėl finansavimo dėl daugybės priežasčių, kurios aiškiai nurodomos potencialiems skolintojams. Jei skolintojas nepasitiki skolininku, jis nuspręs nefinansuoti tos paskolos. Kai kuriais atvejais paskolos gali būti nevisiškai finansuojamos, nes jos negali pritraukti pakankamai skolintojų, kad galėtų prisidėti.
Iki šiol daugiau nei 3 milijardai dolerių buvo pasiskolinta mikroįmaišymo svetainėje „Prosper“ ir beveik 8 milijardai dolerių per paskolų klubą. Paprastai šios įmonės uždirba pelną imdamos mokesčius už paskolų atsiradimą ir išlaikymą, kurios pridedamos prie skolininko palūkanų normos.
Esmė
Mikrokombinacija yra finansinė naujovė, kurią įgalina technologijos ir lygiavertė ekonomika. Žmonės, norintys skolinti pinigus, kad uždirbtų potencialiai didelę grąžą, gali finansuoti skolininkus, kurie arba neturi galimybės gauti kredito dėl geografinės padėties, arba negali gauti kredito iš tradicinių šaltinių, tokių kaip bankai ar kredito unijos.
Daugelis skolintojų gali finansuoti vieną mikropaskolą, o kiti gali paskirstyti investicijas į visą mikro paskolų portfelį, kad padidintų savo riziką. Mikropaskoloms taikomos aukštos palūkanų normos, nes jos paprastai yra daug rizikingesnės nei kitos skolinimosi formos ir neteikia užstato įsipareigojimų neįvykdymo atveju.
