Geriau naudoti neišparduotą beta versiją, palyginti su sumažinta beta, kai įmonė ar investuotojas nori įvertinti viešai parduodamo vertybinio popieriaus rezultatus rinkos pokyčių atžvilgiu, neturėdamas įtakos šios įmonės skolos faktoriui.
Teigiami ir neigiami populiarūs statymai
Vertybinių popierių, kuriais prekiaujama viešai, svertinė beta versija nustato šio vertybinio popieriaus polinkio veikti jautrumą visos rinkos atžvilgiu. Svertas beta įtraukia įmonės skolą apskaičiuojant jos jautrumą. Saugumas, turintis teigiamą beta vertės signalą, rodo, kad vertybinis popierius turi teigiamą koreliaciją su rinkos rezultatais, ir vertinimas, kad vertybiniai popieriai turi neigiamą reikšmę, jei vertybiniai popieriai neigiamai koreliuoja su rinkos rezultatais.
Svertinė beta yra didesnė nei teigiama 1 arba mažesnė nei neigiama 1 reiškia, kad jos kintamumas yra didesnis nei rinkos. Svertinis beta variantas tarp neigiamos 1 ir teigiamos 1 turi mažiau kintamumo nei rinkoje.
Neišleista beta ir tikslumas
Neišleistos beta vertės, vertybinio popieriaus, kurio vertė sumažinta, vertė yra artimesnė nuliui; dėl skolos mokestinių pranašumų ji nestabili.
Neišleista vertybinių popierių beta versija taip pat išmatuoja vertybinių popierių nepastovumą ir rezultatus visos rinkos atžvilgiu, tačiau ji pašalina įmonės skolos veiksnių poveikį. Kadangi vertybinio popieriaus neišleista beta yra natūraliai žemesnė nei jo skolinta beta, todėl neįvertinta beta yra tikslesnė vertinant jos nepastovumą ir efektyvumą visos rinkos atžvilgiu.
Neįvertintos vertybinių popierių beta vertės apskaičiavimas potencialiems investuotojams suteikia vertingos informacijos apie šio vertybinio popieriaus efektyvumą, palyginti su rinka. Jei vertybinio popieriaus neišleista beta versija yra teigiama, investuotojai nori investuoti į ją bulių rinkose. Jei vertybinio popieriaus neišleista beta versija yra neigiama, investuotojai nori investuoti į ją meškų rinkose.
