Tocqueville Opportunity Fund (TOPPX), 87 milijonų dolerių, valdytojas Tomas Vandeventeris, siekdamas pateikti rinkai patrauklų rezultatą, ieško „žlugdančių technologijų“, pranešė „Barron's“. Tokių kompanijų jis rado daugiausia technologijų ir biotechnologijų sektoriuose. Tarp jo mėgstamiausių, kaip aptarta su „Barron's“, yra šie: debesų kompiuterijos paslaugų teikėjas „ServiceNow Inc.“ (DABAR); „debesies“ programinės įrangos, kaip paslaugos, teikėją „New Relic Inc.“ (NEWR), „Workday Inc.“ (WDAY) ir „Paycom Software Inc.“ (PAYC); puslaidininkių gamintoja „NVIDIA Corp.“ (NVDA); ir biotechnologija vaidina „bluebird bio Inc.“ (BLUE), „Sage Therapeutics Inc.“ (SAGE) ir „Spark Therapeutics Inc.“ (ONCE).
Investicijų įrašai
„Tocqueville Opportunity Fund“ bendroji grąža (su reinvestuojamais dividendais) per metus iki balandžio 19 dienos sudarė 11, 25%, ty 97% iš 618 jos narių prilygo vidutinių kapitalizacijos akcijų kategorijai, išmatuota „Morningstar Inc.“. Palyginimui, bendra S&P 500 indekso (SPX) grąža tuo pačiu laikotarpiu buvo 1, 30%, o vidutinės vidutinės kapitalizacijos augimo fondo vidutinė grąža buvo 3, 91%, taip pat ir „Morningstar“.
Per pastaruosius 5 metus „Tocqueville“ vidutinė metinė grąža buvo 15, 61%, aplenkdama 90% 478 savo kolegų grupės lėšų vidutiniškai 2, 61 procentinio punkto per metus, taip pat „S&P 500“ vidutiniškai 1, 65 procentinių punktų per metus, priduria „Morningstar“. „Morningstar“ duomenimis, „Vandeventer“ yra fondų valdytojas nuo 2010 m. Liepos 1 d.
Atrankos kriterijai
Nors fondas yra klasifikuojamas kaip vidutinės kapitalizacijos augimas, jis taip pat orientuojasi ir į mažų kapitalų akcijas, sakė „Barron's“. Ieškoma potencialių kandidatų į įsigijimą yra pagrindinė „Vandeventer“ tema, kuri tikisi sulaukti daugiau pasiūlymų, nes didesni konkurentai sukuria didelius grynųjų pinigų likučius dėl mažesnių mokesčių tarifų ir repatrijuoto kapitalo. Tarp didžiųjų makro tendencijų, kuriomis jis siekia važiuoti, yra sprogstamasis debesų kompiuterijos augimas ir ligų gydymo genų redagavimo būdų augimas, nurodo Barronas.
Gruodžio 31 d. Technologijos atsargos sudarė 42% Tocqueville valdų, o sveikatos priežiūra - 32% „Morningstar“. Keturi didžiausi akcijų paketai tą pačią dieną buvo „NVIDIA“, „Sage“, „bluebird“ ir „ServiceNow“, kurie kartu sudarė 18, 75% fondo vertės, taip pat „Morningstar“.
Pagrindinė statistika
Aukščiau išvardytų aštuonių akcijų kainų per metus padidėjimas iki balandžio 19 dienos, išankstiniai P / E santykiai, bendro pirmojo ketvirčio EPS augimo tempai ir rinkos kapitalizacija yra „Yahoo Finance“:
- „ServiceNow“: + 32, 7%, 58, 1x, + 54, 1%, 30, 2 milijardo JAV doleriųNauji relikvijos: + 30, 3%, 327, 2x, NM, 4, 2 milijardai USDDarbo diena: + 29, 7%, 80, 5x, -10, 3%, 28, 0 milijardo USDPaycom: + 45, 4%, 38, 2x, + 91, 4%, 6, 9 milijardo JAV doleriųNVIDIA: + 18, 4%, 31, 6x, + 83, 5%, 139, 0 milijardo mėlynojo paukščio: -4, 3%, -21, 7x, NM, 8, 5 milijardo USDSage: + 3, 0%, -20, 8x, NM, 7, 8 miljardų USDSparkas: + 57, 8%, -19, 6x, NM, 3, 0 milijardo dolerių
„S&P 500“ per metus padidėjo 0, 7%, neįskaitant reinvestuojamų dividendų. Prognozuojama, kad „Spark“, „Sage“ ir „bluebird“ nuostoliai liks pirmąjį ketvirtį, tikimasi, kad „New Relic“ parodys pelną, o visi keturi patyrė nuostolių prieš metus, taigi jų EPS augimo tempai nėra prasmingi (NM).
Iš arčiau
Šių metų pradžioje „Dow Jones MarketWatch“ bluebird bio pavadino vienu iš penkių galimų perėmimo tikslų biotechnologijų srityje. Nuo to laiko bendrovės rinkos riba sumažėjo nuo 10 milijardų dolerių iki 8, 5 milijardo dolerių, todėl stambus pirkėjas ją dar labiau suvirškino. Labiausiai tikėtinas pirkėjas, „MarketWatch“, yra „Celgene Corp.“ (CELG), „bluebird“ partneris, vykdantis sėkmingus klinikinius kraujo vėžio gydymo tyrimus, kurie gali pasirodyti esminiai.
Pažangiausias puslaidininkių gamintojas NVIDIA teigiamai paminėjo „Goldman Sachs“ analitikus dėl dviejų priežasčių. Pirma, NVIDIA yra viena iš tų bendrovių, kuriose ypač spartus pardavimų augimas, kurios, Goldmano manymu, yra raktas į geresnius rezultatus ateityje. Antra, NVIDIA buvo viena iš tų technologijų akcijų, kurias pastaruoju metu sumažino susirūpinimas aplink socialinio tinklo bendrovę „Facebook Inc.“ (FB), kuri, kaip tikisi Goldmanas, yra laikina anomalija.
