10 bendrovių, kurios neturi skolų (dox, nhtc, payx)

Ilgas laikas šioje nestabilioje rinkoje gali kelti stresą. Galėtumėte sumažinti šį stresą, jei investuosite į įmones, neturinčias skolų, ypač jei jos gerai dirba kitose srityse.

Tiesioginis konkurencijos poveikis

Daugelį metų išlaikydamas rekordines žemiausias palūkanų normas, 2018 m. Federalinis rezervų bankas tris kartus padidino palūkanų normas. Ekonomistai mano, kad tai ženklas, jog ekonomikai sekasi gerai, nes žemas nedarbas, didelis ekonomikos augimas, o infliacija palyginti stabili. Federalinių fondų norma dabar svyruoja nuo 2% iki 2, 25%. Ši norma padeda nustatyti hipotekos, kredito kortelių ir kitų vartotojų paskolų įkainius. Be to, 2018 m. Gruodžio mėn. Gali būti dar vienas žygis. 2019 m., Pasak federalinės valdybos atstovų, reikės dar trijų normų.

Daugelis bendrovių patiria skolų sumažinimo procesą, kuris yra bloga žinia. Tačiau bendrovėms, neturinčioms skolų, yra gera žinia. Pavyzdžiui, paimkite tris tos pačios pramonės įmones: „A“, „B“ ir „C“. Bendrovės „A“ ir „B“ pasinaudojo žemomis rekordiškai žemomis palūkanų normomis, kad skatintų augimą aukščiausioje linijoje ir (arba), kad padidintų akcijų atsargas. bendrovės akcijų kainos. Galimybė yra tai, kad šios įmonės turi skirti daugiau kapitalo skoloms padengti ar nemokumui rizikuoti. Akivaizdu, kad skolos sumokėjimas yra mažiausia iš dviejų blogybių.

Jei įmonės A ir įmonė B skiria daugiau kapitalo skolos grąžinimui, tada jos skiria mažiau kapitalo kapitalo išlaidoms arba „CapEx“. Tai, savo ruožtu, padarys juos mažiau konkurencingus ir padidins rinkos dalį įmonei C, kuri neturi skolų finansiniam svertui mažinti. Bendrovė C gali iš karto negauti apdovanojimų, nes dėl defliacijos beveik viskas sumažėja, tačiau audra geriau nei jos bendraamžiai atlaikys ir iš kitos pusės pasirodys stipresnė. Atminkite tai, kai žiūrite į žemiau pateiktas atsargas. Nėra garantijų, kad šios įmonės padidins rinkos dalį, tačiau jos geriau įsisavina dalį nei kai kurios jų kolegos.

Jokių skolų

Žvaigždžių balansas iš tikrųjų yra teigiamas, tačiau neprotinga atsižvelgti tik į vieną metriką. Į toliau pateiktą diagramą buvo įtraukta ši 2017 m. Pabaigos metrika: grynųjų pinigų būklė, vienerių metų atsargų vertės pokyčiai, grynųjų pinigų srautas grynaisiais (praėjusiais metais), dividendų pajamingumas, pajamos ir grynosios pajamos. Tvirta grynųjų pinigų padėtis ir be skolų sukuria pridėtinę vertę, todėl įmonė potencialiems pirkėjams atrodys patraukliau.

Vienerių metų veiklos rezultatai rodo, kad nestabilioje rinkoje padidėja pelnas, tačiau kai reikia investuoti į įmones, kurios neturi skolų, tai daugiau yra investicija nei prekyba. Veiklos grynųjų pinigų srautas yra teigiamas, kai generuojami dideli grynųjų pinigų srautai, kai kartu yra daug grynųjų ir nėra skolų. Tai sukuria sveiką, fiskalinę kompaniją. Dividendų pelnas buvo įtrauktas. Kadangi šios įmonės neturi skolų ir sukuria didelius pinigų srautus, dividendai turėtų būti saugūs. Pajamų ir grynųjų pajamų atveju, jei įmonė per pastaruosius trejus fiskalinius metus pasižymėjo pastoviu pelnu, matysite „Y“. Jei įmonė per pastaruosius trejus metus neparodė nuoseklaus pelno, matysite „N.“

	Grynųjų pinigų padėtis	Vienerių metų akcijų vertės pokyčiai	Veiklos grynųjų pinigų srautas	Dividendų pajamingumas	Pajamos	Grynosios pajamos
SEIK	747, 75 mln	-16, 73 proc.	397, 53 mln	1, 11 proc.	Y	Y
DOX	649, 61 mln	-4, 6 proc.	636, 11 milijono dolerių	1, 60 proc.	Y	Y
Tinka iki	1, 05 milijardo dolerių	10, 24 proc.	488, 64 mln	1, 38 proc.	N	N
NHTC	17, 8 milijono dolerių	57, 97 proc.	26, 61 milijono dolerių	2, 66 proc.	N	N
PAYX	358, 2 milijono dolerių	-1, 91 proc.	- 679 milijonai dolerių	3, 49 proc.	Y	Y
Tinka	341, 97 milijono dolerių	-24, 67 proc.	Netaikoma	Netaikoma	N	N
ISRG	648, 2 mln	29, 74 proc.	1, 14 milijardo dolerių	Netaikoma	Y	N
MNST	528, 62 mln	-9, 77 proc.	987, 73 USD	Netaikoma	Y	Y
GRMN	891, 49 mln	-19, 91 proc.	660, 84 mln	3, 45 proc.	N	Y
TROW	1, 9 milijardo dolerių	-0, 10 proc.	1, 94 milijardo dolerių	2, 96 proc.	Y	N