Kai investuotojai mano, kad gynybinis, jie linkę kreiptis į vartotojų kabutes, nekilnojamąjį turtą ir komunalines paslaugas. Iš tikrųjų tai buvo „S&P 500“ sektoriai, kurių veiklos rezultatai per pastarąjį mėnesį buvo geriausi, nors jie vis dar prekiauja šiek tiek mažiau, nes prekybos įtampa tarp dviejų pasaulio ekonomikos supervalstybių - JAV ir Kinijos - pasiekė naują intensyvumo lygį.
Aviacijos ir gynybos sektorius nejučia į galvą kaip „slėptuvė“, kai rinkos netikrumas yra „slėptuvė“, tačiau jis turi pranašumą iš dalies nesusijęs su pasaulio ekonomika. Pramonės pajamos vis labiau priklauso nuo vyriausybių išlaidų biudžetų ir didėjančių karinių konfliktų grėsmių. Kovo mėn. JAV prezidentas Donaldas Trumpas pasiūlė 750 milijardų dolerių krašto apsaugai iš 2020 m. Federalinio biudžeto, o tai reiškia 34 milijardų dolerių padidėjimą arba maždaug 5% daugiau nei Kongresas priėmė 2019 fiskaliniams metams.
Vertinimo požiūriu, „S&P 500“ kosmoso ir gynybos komponentai sudaro maždaug 14, 9 karto didesnį nei 2020 m. Uždarbį, o vidutinei „S&P 500“ įmonei siūloma nedidelė nuolaida - 15, 6.
„Mes išliekame konstruktyvūs dėl gynybos atsargų ir tikime, kad joms gera vieta būti“, - neseniai paskelbtoje tyrimų ataskaitoje rašė „Morgan Stanley“ analitikas Rajeev Lalwani. „Didėjantis pardavimų matomumas per 2020 m. Vidurį, atsižvelgiant į dvejų metų biudžeto sandorį, yra gerai suderinamas su vertinimu, esant neaiškumams“, - pridūrė Lalwani, pasak „Barron“.
Prekiautojai, norintys pasirinkti labiau rizikingą aplinką, kaip Vašingtonas ir Pekinas, tebevyrauja dėl vis negražesnio prekybos karo, kuris grasina nublokšti pasaulio ekonomikos augimą, turėtų apsvarstyti galimybę ištirti šiuos tris aviacijos ir kosmoso bei gynybos biržose prekiaujamus fondus (ETF), kurie gali suteikti tam tikrą gynybą tarp chaoso.
„iShares“ JAV aviacijos ir gynybos ETF (ITA)
Turėdamas milžinišką 5, 13 milijardų dolerių turtinę bazę, „iShares“ JAV kosminės erdvės ir gynybos ETF (ITA) siekia pateikti panašius investavimo rezultatus kaip ir „Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index“ - etalonas, kurį sudaro bendrovės, gaminančios, surenkančios ir platinančios lėktuvų bei gynybos įrangą.. Dviejų svarbiausių fondo akcijų paketas, susidedantis iš 35 akcijų krepšelio - „Boeing Company“ (BA) ir „United Technologies Corporation“ (UTX) - sukauptas beveik 40% svoris. Didesnis nei 30 mln. USD dolerių likvidumas doleriais per dieną kartu su siauru 0, 03% skirtumu išlaiko labai mažas prekybos sąnaudas. Nors ETF valdymo mokestis nėra pigus, segmentas išlieka konkurencingas. ITA siūlo 1, 07% dividendų pajamingumą ir iki šiol grįžo 22, 97% (YTD), aplenkdama „S&P 500“ indeksą 8% per tą patį laikotarpį kaip 2019 m. Rugpjūčio 7 d.
ITA akcijos surengė įspūdingą 32 proc. Padidėjimą nuo 2018 m. Gruodžio mėn. Žemiausio iki vasario mėn. Aukščiausio lygio, prieš kovo mėnesį eidamos link 200 dienų paprasto slenkančio vidurkio (SMA). Nuo to laiko ETF svyravo tvarkingai kylančiu kanalu. „Price“ neseniai bandė nusileisti žemiau kanalo žemesnės tendencijos, tačiau vakarykštėje prekybos sesijoje rado stiprią pirkimo palaikymą tokiu lygiu. Prekybininkai, užimantys ilgą poziciją, turėtų apsvarstyti galimybę gauti pelną šalia kanalo viršutinės tendencijos ir sustabdyti žemiau vakar esančią žemiausią kainą - 208, 07 USD.
SPDR S&P aviacijos ir gynybos ETF (XAR)
SPDR S&P aviacijos ir gynybos ETF (XAR) tikslas yra plačiai sekti „S&P Aerospace & Defence Select Industry Index“ kainų ir pelningumo rodiklius. Bazinį indeksą sudaro JAV aviacijos ir gynybos kompanijos, kaip apibrėžta Pasauliniame pramonės klasifikavimo standarte (GICS) - standartizuotoje akcijų klasifikavimo sistemoje, kurią kartu sukūrė „Morgan Stanley Capital International“ (MSCI) ir „Standard & Poor's“. 2011 m. Pradėjęs veikti ETF skiriasi nuo lyginamojo standarto tuo, kad atitinkamai naudoja 40/40/20 koeficientą tarp didelių, vidutinių ir mažų kapitalų akcijų. XAR turi 30 akcijų krepšelį, o 10 geriausių asignavimų sudaro 43, 30% portfelio. Beveik 125 000 akcijų per dieną keičia rankas, suteikdamos prekybininkams pakankamai likvidumo. Nuo 2019 m. Rugpjūčio 7 d. Valdomo fondo turtas yra 1, 62 milijardo JAV dolerių, imamas konkurencingas 0, 35% valdymo mokestis ir šiais metais jis prekiauja 31, 24% didesniu mastu.
XAR pakilo stabiliai aukščiau, nes kovo 50 d. 50 dienų SMA peržengė 200 dienų SMA, kad būtų sukurtas „auksinio kryžiaus“ pirkimo signalas. Pirmadienį, rugpjūčio 5 d., Kaina krito žemiau esminės palaikymo vertės - 100 USD, o dienos vidurkį buvo galima pakeisti taip, kad šis lygis būtų didesnis. Atmetimas žemiau šios zonos gali paskatinti tolesnį pirkimą artimiausiomis dienomis, nes sūpynių prekybininkai nori nusipirkti atšaukimą. Tie, kurie vykdo atvirą prekybą, turėtų nusistatyti pelno orderį ties 110 USD, kai kaina gali susidurti su tendencija, kylančia virš pastarųjų viršūnių. Pagalvokite apie prekybos kapitalo apsaugą sustabdymo pavedimu, kuris po vakardienos žvakės yra žemas - 101, 31 USD.
„Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X“ akcijos (DFEN)
Sukurtas 2017 m., „Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares“ (DFEN) bando tris kartus per dieną pateikti „Dow Jones“ JAV oro erdvės ir gynybos indekso grąžą. Pavyzdžiui, jei lyginamasis indeksas grąžina 1%, ETF siekia grąžinti 3%. Prekybininkai turėtų žinoti, kad fondo rezultatai gali skirtis nuo skelbiamo finansinio sverto dėl sudėties sudarymo ir kasdienio balansavimo. Taigi, ETF labiau tinka trumpalaikei prekybai, o ne investavimui į pirkimą ir palaikymą. Šis fondas yra orientuotas į sunkiasvorių pramonės šakų, tokių kaip „Boeing“, „United Technologies“ ir „Lockheed Martin Corporation“ (LMT), veiklą. Šis fondas puikiai tinka tiems, kurie nori agresyvios bangos lažybų dėl pirmaujančių kosmoso ir gynybos žaidėjų. Apsvarstykite galimybę naudoti ribinius pavedimus, kad būtų galima kovoti su šiek tiek didesniu vidutiniu 0, 17% fondo skirtumu ir vidutiniu likvidumu. „DFEN“ valdo 56, 33 mln. USD grynąjį turtą, išlaidų santykis yra 0, 98%, o nuo 2019 m. Rugpjūčio 7 d. Jis padidėja iki 71, 15%.
DFEN taiko tą patį pagrindinį indeksą kaip ir ITA; todėl abi diagramos atrodo panašios. Atgal į kylančio kanalo žemutinę tendenciją ir 200 dienų SMA suteikia puikią rizikos / atlygio prekybos galimybę. Santykinis stiprumo indeksas (RSI) yra mažesnis nei 50, suteikdamas daug vietos išbandyti aukštesnes kainas prieš konsolidavimą. Tie, kurie užima ilgą poziciją, turėtų ieškoti pakartotinio 2018 m. Spalio mėn. Aukščiausio lygio - 64, 16 USD - ir apsisaugoti nuo neigiamos padėties pateikdami orderį „stop-loss“, kuris yra šiek tiek mažesnis nei vakar žemiausia 48, 93 USD. Prekyba siūlo rizikos ir naudos santykį santykiu 1: 7 (13, 34 USD pelno tikslas / 1, 90 USD sustabdymo nuostolis), darant prielaidą, kad jis bus užpildytas vakarykštine 50, 82 USD uždarymo kaina.
„StockCharts.com“
