Turinys
- 1. Rinkos grįžta į vidurkį
- 2. Priešingas perteklius
- 3. Perteklius niekada nėra nuolatinis
- 4. Pataisymai nesileidžia į šoną
- 5. Pirkite daugiau viršuje, mažiau apačioje
- 6. Baimė ir godumas yra stipresni
- 7. Rinkos: stipriausios ir silpniausios
- 8. Meškos rinkos turi tris etapus
- 9. Proto ekspertai ir prognozės
- 10. Jaučių rinkose smagiau
- Esmė
Bobas Farrelis dešimtmečius praleido Merrill Lynch tyrimų vadovu, įsitvirtindamas kaip vienas iš pirmaujančių Wall Street rinkos analitikų. Jo įžvalgos apie techninę analizę ir bendrąsias rinkos tendencijas buvo pavadintos „10 rinkos taisyklių, kurias reikia atsiminti“ ir nuo to laiko buvo plačiai platinamos. Čia apžvelgiame šias nesenstančias aksiomas ir kaip jos gali padėti jums pasiekti geresnės grąžos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investuotojai turėtų nepamiršti, kad kainos niekada nesikeis ir korekcijos neišvengiamos. Perteklius niekada nebūna nuolatinis ir bandykite naudoti sustojimus, kad pašalintumėte emocijas iš prekybos. Negalima eiti į bandą, tačiau atmink, kad baimei ir godumui reikia drausmės. Apsvarstykite alternatyvius indeksus, kad stebėtumėte rinkos būklę. Pasinaudokite specialistų patarimais ir prognozėmis su druska.
1. Rinkos grįžta prie vidutinio laiko
Nesvarbu, ar rinkos dalyviai susiduria su dideliu optimizmu, ar pesimizmu, rinkos ilgainiui grįžta prie švelnaus, ilgalaikio vertinimo lygio. Remiantis šia teorija, grąža ir kainos grįš iš ten, kur atėjo - reversija paprastai grąžina rinką į ankstesnę būklę. Taigi, kai kalbame apie atskirus investuotojus, pamoka aiški: sudaryk planą ir laikykis jo. Pabandykite įvertinti visa ko, kas vyksta aplink jus, svarbą ir pasinaudokite geriausiu savo nuožiūra. Neišmeskite kasdienio šurmulio ir suirutės rinkoje.
2. Perteklius lemia priešingą perteklių
Kaip ir besisukantis automobilis, vairuojamas nepatyrusio jaunimo, galime tikėtis perteklinio taisymo, kai rinkos viršys. Atminkite, kad pataisa reiškia didesnį nei 10% turto didžiausios kainos pokytį, taigi per didelis pataisymas gali reikšti didesnius judesius. Avarijos metu investuotojams suteikiamos tikrai puikios pirkimo galimybės. Bet jie linkę per daug teisingai bet kuria kryptimi - aukštyn arba žemyn - ir prekyba gali vykti neįtikėtinu lygiu. Patyrę investuotojai bus atsargūs dėl to ir turės kantrybės bei žinių, kad galėtų imtis išmatuotų veiksmų savo kapitalui apsaugoti.
3. Perteklius niekada nėra nuolatinis
Net ir patys sėkmingiausi investuotojai linkę manyti, kad kai viskas vyksta jų naudai, pelnas yra beribis. Tai tiesiog netiesa, ir niekas nesitęs amžinai, ypač finansų pasaulyje. Nesvarbu, ar jūs važiuojate į rinkos ribas, kurios atspindi pirkimo galimybes, ar sparčiai didėjate, kad galėtumėte užsidirbti pinigų parduodami, neskaičiuokite savo viščiukų, kol jie visi neišperėti. Galų gale, jums gali tekti žengti žingsnį tam tikru momentu, nes, kaip rodo pirmosios dvi taisyklės, rinkos vėl tampa vidutinės.
Rinkos visada keičiasi į vidurkį.
4. Rinkos pataisos nesisieja
Staiga judančios rinkos paprastai staigiai koreguojasi, o tai gali užkirsti kelią investuotojams apsvarstyti kitą žingsnį ramybėje. Čia pamoka turi būti lemiama prekiaujant greitai kintančiomis rinkomis ir sustabdyti savo sandorius, kad būtų išvengta emocinių reakcijų.
Sustabdyti pavedimai prekybininkams padeda dviem būdais, kai turto kainos peržengia tam tikrą tašką. Nustatę konkretų įėjimo ar išėjimo tašką, jie gali padėti investuotojams apriboti prarandamų pinigų sumą arba padėti jiems užsitikrinti pelną, kai kainos kinta į abi puses.
5. Visuomenės pirkimai dažniausiai perkami ir mažiausiai - apačioje
Įprastas investuotojas skaito naujausias žinias mobiliajame telefone, stebi rinkos programas ir tiki tuo, kas jam pasakyta. Deja, finansinei spaudai pranešus apie tam tikrą kainos pokytį, šis žingsnis jau yra baigtas ir paprastai vyksta grįžtamasis ryšys. Tai yra būtent tas momentas, kai Johnas Q nusprendžia pirkti viršuje arba parduoti apačioje.
Ši taisyklė pabrėžia poreikį būti kontrarininku. Savarankiškas mąstymas visada pranoksta bandos mentalitetą.
6. Baimė ir godumas: stipresnis nei ilgalaikis
Pagrindinės žmogaus emocijos yra bene didžiausias sėkmingo investavimo priešas. Bet nesvarbu, ar esate ilgalaikis investuotojas, ar dienos prekybininkas, disciplinuotas požiūris į prekybą yra pelno pagrindas. Jūs turite turėti prekybos planą su kiekviena prekyba. Turite tiksliai žinoti, kokiu lygiu esate savo akcijų pardavėjas - aukštyn ir žemyn.
Žinoti, kada išeiti iš prekybos, yra daug sunkiau nei žinoti, kada patekti. Žinoti, kada pasiimti pelną ar sumažinti nuostolius, labai lengva abstrakčiai įskaičiuoti, tačiau laikant greitą vertybinį popierių judėk, baimė ir godumas greitai elgiasi, kad atskirtum tave nuo realybės ir pinigų.
7. Rinkos: stiprios, kai plačios, silpnos, kai siauros
Susitelkiant į populiarių indeksų vidurkius, galima daug ką nuveikti, tačiau rinkos pokyčius lemia visos rinkos stiprumas. Taigi platesni vidurkiai suteikia galimybę geriau įsitvirtinti rinkoje. Štai kodėl ji gali atsipirkti, jei norite sekti skirtingus indeksus - bent jau tuos, kurie viršija įprastus įtariamuosius, tokius kaip S&P 500.
Apsvarstykite „Wilshire 5000“ indeksą ar kai kuriuos „Russell“ indeksus, kad geriau suprastumėte bet kurio rinkos pokyčius. „Wilshire 5000“ indeksą sudaro maždaug 6800 JAV įsikūrusių bendrovių, kuriomis prekiaujama Amerikos biržoje ir kurių kainos yra prieinamos visuomenei. „Russell“ indeksai, tokie kaip „Russell 1000“ ir „Russell 3000“, yra pasverti pagal rinkos viršutinę ribą ir taip pat suteikia investuotojams parodymų JAV akcijų rinkoje.
8. Meškos rinkos turi tris etapus
Rinkos technikai nustato bendrus bulių ir meškų rinkos veiksmų modelius. Tipiškas meškos modelis, kaip aprašyta čia, pirmiausia susijęs su staigiu išpardavimu. Meškų rinkos metu kainos paprastai nukrenta 20% ar daugiau. Daugeliu atvejų meškų rinkos apima ištisus indeksus. Tokią rinką paprastai sukelia silpna arba lėtėjanti ekonominė veikla.
Po to seka tai, kas vadinama atžalų mitingu. Investuotojus į rinką gali patraukti kainos, kurios greitai šokinėja, prieš tai dar kartą atlikdamos staigų korekciją. Šie mitingai, kurie gali būti spekuliacijų ir hipių rezultatas, trunka neilgai. Bet kas yra čiulptukai? Investuotojams, žinoma. Jie vadinami atžalomis, nes gali nusipirkti laikinai aukščiau, tačiau praranda pinigus, kai sumažėja turto kainos.
Paskutinis lokių rinkos etapas yra kankinamas sumažinimas iki tokio lygio, kai vertinimai yra pagrįstesni ir, palyginti su investicijomis, vyrauja bendra depresijos būsena.
9. Atsiminkite ekspertus ir prognozes
Tai nėra magija. Kai visi norintieji nusipirko, pirkėjų nebėra. Šiuo metu rinka turi nusileisti. Panašiai, kai visi norintys parduoti, daugiau pardavėjų nelieka. Taigi, kai rinkos ekspertai ir prognozės jums liepia parduoti, parduoti, parduoti - arba pirkti, pirkti, pirkti - būtinai žinokite, kad visi šokinėja ant to juostinio vagono tiek, kad nieko nebelieka nei parduoti, nei nusipirkti. Tavo metu, kai įšoki, greičiausiai nutiks kažkas kita.
10. Jaučių turgūs yra įdomesni nei meškų turgūs
Tai pasakytina apie daugumą investuotojų, nes šiais laikotarpiais kainos ir toliau kyla. Kas nemyli, kad auga jų pelnas? Na, nebent esate trumpas pardavėjas. Trumpas išpardavimas yra tada, kai parduodate turtą, kuris jums nepriklauso. Prekybininkai, kurie naudojasi šia strategija, parduoda skolintus vertybinius popierius tikėdamiesi, kad kaina kris. Tada ateityje pardavėjas turi grąžinti vienodą akcijų kiekį.
Esmė
Niekas nesakė, kad investuoti buvo lengva. Rizikavo daug ir tiek, kiek reikia įsitraukti. Nesvarbu, ar esate pradedantysis prekybininkas, ar tas, kuris ilgą laiką stebėjo rinkas, nesunku įsijausti į rinkos naujienų, emocijų ir laisva visiems rinka. Bet jei laikysitės Bobo Ferrello laiko patikrintų paslapčių, galų gale jums gali paaiškėti nugalėtojas.
