Turto valdymo atsargos, vieną kartą tapusios Wall Street varpininkų, įspūdingai krito 2018 m., Kai „Dow Jones“ JAV turto valdytojų indeksas (^ DJUSAG) metams smuko 27%, o „S&P 500“ pralenkė maždaug 20%. Pramonės pelną sumažino mažesni mokesčiai, nuolatinis perėjimas prie pasyvių produktų, kapitalo išlaidos technologijoms ir padidėjusios atitikties išlaidos. Norėdami pridėti dar daugiau skausmo, gausybė vadovų nesugebėjo įveikti rinkos, todėl daugelis investuotojų paprašė išpirkimo.
"Dienos pabaigoje tai, ką mato investuotojai, yra pramonė, susidurianti su dideliais ekologinio augimo priešingomis kryptimis". Perėjus prie pasyviųjų fondų, atsiranda „negailestingas mokesčių slėgis“, o bendrieji grynieji fondų srautai yra „nuo nulio iki šiek tiek neigiami“, - sakė CNBC „Keefe Bruyette & Woods“ analitikas Robertas Lee.
Nepaisant priešpriešinio švediško stalo, tarptautinis auditorius „PricewaterhouseCoopers“ prognozuoja, kad valdomas pasaulinis turtas (AUM) iki 2020 m. Sieks 112, 2 trilijono USD, o 2025 m. - 145, 4 trilijonus USD - nuo 84, 9 trilijono USD 2016 m. ir masė turtinga. Be to, dideliems rinkos dalyviams turėtų būti naudinga laukiama konsolidacija pramonėje, kuri leistų išplėsti savo produktų pasiūlą, kad padidėtų augimas ir pelningumas.
Prekybininkai turėtų stebėti šiuos tris turto valdymo pavadinimus, kad galėtų lyderiauti pramonėje. Žiūrint iš techninės perspektyvos, visos trys akcijos atrodo pasirengusios atsiriboti nuo žemiausios diagramos modelių. Pažvelkime atidžiau į kiekvieną.
„State Street Corporation“ (STT)
„State Street Corporation“ (STT) teikia instituciniams investuotojams finansinius produktus ir paslaugas, įskaitant investicijų aptarnavimą, investicijų valdymą, investicijų tyrimus ir vertybinių popierių prekybą. Bostone įsikūrusi finansinių paslaugų įmonė veikia daugiau nei 100 šalių ir turi 2, 5 trilijono USD AUM. Viename „Bloomberg“ straipsnyje „State Street“ planuoja atleisti 15 proc. Savo vadovybės, kad sumažintų išlaidas ir padarytų organizacinę struktūrą lengvesnę. Prekyba 72, 47 USD, rinkos kapitalizacija 27, 44 milijardo USD ir pasiūlius 2, 60% dividendų pajamingumą, iki 2019 m. Vasario 26 d. Akcijų atsargos iki šiol yra beveik 15% (YTD).
Per beveik visą 2018 m. Lokiai visiškai kontroliavo „State Street“ akcijų kainą. Nuo vasario iki gruodžio mėnesio atsargos krito daugiau kaip 40%. Per pastaruosius keturis mėnesius susiformavo atvirkštinė galvos ir pečių struktūra, rodanti, kad gali būti dugnas. Jei kaina svyruoja virš modelio iškirptės ir siekia 75 USD, ieškokite padidėjimo iki 80 USD, kur atsargos gali konsoliduotis artėjant prie ilgalaikio nuosmukio linijos ir 200 dienų paprasto slenkančio vidurkio (SMA).
„T. Rowe Price Group, Inc.“ (TROW)
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW), turinti 22, 96 mlrd. USD rinkos ribą, siūlo turto valdymo paslaugas instituciniams ir individualiems investuotojams JAV ir visame pasaulyje. Bendrovė, valdanti AUM 962 milijardus dolerių, neseniai padidino savo ketvirčio dividendus nuo 70 centų iki 76 centų, tai yra 8, 6%. Nuo 2019 m. Vasario 26 d. Akcijos prekiauja 98, 11 USD - 52 savaites žemiausios ribos yra nuo 84, 59 USD iki 127, 43 USD. Nors akcijų vertė per metus padidėjo 6, 27%, per tą patį laikotarpį turto valdymo pramonės vidurkis yra 8% mažesnis.
Kaip ir valstybinėje gatvėje, T. Rowe diagramoje spalio – vasario mėnesiais susiformavo atvirkštinis galvos ir pečių piešinys. Uždaryti virš dugno modelio iškirptės esant didesniam nei vidutinis garsumas 100 USD lygiu gali sukelti impulsų bangos judėjimą į kitą reikšmingą pasipriešinimo sritį, esant 105 USD, kur kaina nustatoma pasipriešinant 200 dienų SMA ir horizontali linija, einanti atgal per paskutinę metų kainos veiksmas. Paspaudus 106 USD sumą, buliai galėjo pamatyti atsargas iki 2018 m. Birželio mėn.
„Jefferies Financial Group Inc.“ (JEF)
„Jefferies Financial Group Inc.“ (JEF), kurios būstinė yra Niujorke ir įkurta 1968 m., Užsiima turto valdymu, investicine bankininkyste, kapitalo rinkomis ir komercine hipotekų bankininkyste. Neseniai bendrovė paskelbė, kad planuoja įsigyti „HomeFed Corporation“ (HOFD), nekilnojamojo turto vystytojo ir nekilnojamojo turto savininko, pirmiausia Kalifornijoje ir Niujorke, kuriuose ji jau turi 70, 1% akcijų, likutį. „Jefferies“ akcijų su 6, 13 milijardo JAV dolerių rinkos viršutine riba, metų pradžios grąža nuo 2019 m. Vasario 26 d. Yra 17, 60%, taigi, ji yra geriausia trijų aptartų akcijų atlikėja. Investuotojai gauna 2, 47% dividendų pajamingumą.
„Jefferies“ akcijų kaina smuko 20% pagal gruodžio mėnesio akcijų rinkos tendencijas, tačiau didžiąją dalį nuostolių sumažino per pirmuosius du 2019 m. Mėnesius. Santykinis stiprumo indeksas (RSI) rodo neutralų 50, 0 rodmenį, rodantį, kad kaina turi daug galimybių prieš įtvirtindami, paspauskite aukštyn kojomis. Prekybininkai turėtų stebėti pertrauką virš septynių mėnesių nuosmukio linijos ir 200 dienų SMA. Pažeidus šį lygį, akcijos gali pakilti iki 24, 60 USD, kai tikėtina, kad susidurs su aukščiausia šešių mėnesių prekybos intervalo tendencija, susiformavusia nuo praėjusių metų vasario iki liepos.
„StockCharts.com“
