„Dodge & Cox“ yra viena ryškiausių turto valdymo įmonių fondų pramonėje. Bendrovės valdymo komanda linkusi į bendradarbiavimą ir platų idėjų generavimo procesą. „Dodge & Cox“ vadovai taip pat investuoja į savo fondus, todėl turi stiprią paskatą maksimaliai padidinti akcininkų grąžą. „Morningstar“ kompanija daugybę kartų pripažinta pavyzdine įmone, o trys pagrindiniai fondai iš „Morningstar“ pelnė penkių žvaigždučių reitingus.
„Dodge & Cox“ subalansuotas fondas
Turėdamas 15, 8 mlrd. Valdomo turto (AUM), 2018 m. Rugsėjo 30 d. „Dodge & Cox Balanced Fund“ siekia reguliarių pajamų ir tam tikru mastu didina kapitalą investuodamas į nuosavybės ir skolos vertybinių popierių derinį. Fondas nesiima tipiškų 60% akcijų, 40% obligacijų metodo. Geriau, kai nuo 25% iki 75% savo turto gali laikyti atsargomis. 2018 m. Rugsėjo mėn. Fondas turėjo 66, 9% savo turto paskirstyti paprastosioms akcijoms, o obligacijos - 25, 3%. Didžiausia turto koncentracija buvo finansų sektoriuje - 21, 2 proc. Paprastai fondas turi didelės kapitalizacijos, aukštos kokybės akcijas, o jo obligacijos dažniausiai yra investicinio lygio.
Nors fondo grąža yra didesnė nei vidutinė, jo oportunistinis požiūris į didesnių akcijų paketus gali sukelti didesnį kintamumą, nei būtų galima pamatyti naudojant visų obligacijų fondą. Nuo 2008 m. Rugsėjo mėn. Iki 2018 m. Rugsėjo mėn. Fondas parodė 10, 04% vidutinę metinę grąžą ir 11, 73% standartinį nuokrypį, todėl 10 metų „Sharpe“ santykis buvo 0, 95.
Dėl tvirtų ilgalaikių rezultatų, nuoseklaus investavimo proceso ir mažų mokesčių fondas uždirbo „Morningstar“ penkių žvaigždučių reitingą.
„Dodge & Cox“ akcijų fondas
„Dodge & Cox“ akcijų fondas nuo 2018 m. Rugsėjo 30 d. Turėjo 74, 6 milijardo dolerių AUM ir investuoja į diversifikuotą didelių kapitalų paprastųjų akcijų, pasižyminčių vertės ypatybėmis, portfelį. Didžiausia jo koncentracija buvo finansų ir sveikatos priežiūros atsargose - atitinkamai 24, 3% ir 24, 2%. Vadovybė yra žinoma, kad užima priešingas pozicijas nemėgstamoms akcijoms, kurios kartais atsiperka gerai. Fondas, kurio apyvarta siekia tik 8%, yra labai efektyvus mokesčių srityje.
„Dodge & Cox“ akcijų fondas taiko nuoseklų investavimo metodą, kuris ilgainiui lenkia pagrindinius indeksus, tokius kaip S&P 500 indeksas ir „Russell 1000 Value Index“. Fondas parodė vidutinę 11, 82% metinę grąžą nuo 2008 m. Rugsėjo mėn. Iki 2018 m. Rugsėjo mėn. Ir 15, 97% 10 metų standartinį nuokrypį, todėl Sharpe koeficientas buvo 0, 85. Fondas turi „Morningstar“ penkių žvaigždučių reitingą, mažą grynųjų išlaidų santykį - 0, 52% ir netaiko jokių įkrovimo mokesčių.
„Dodge & Cox“ pajamų fondas
Turėdamas 56, 9 mlrd. JAV dolerių AUM, 2018 m. Rugsėjo 30 d. „Dodge & Cox“ pajamų fondas siekia didelių ir stabilių einamųjų pajamų investuodamas į diversifikuotą aukštos kokybės fiksuotų pajamų vertybinių popierių portfelį. Apie 51% fondo turto turėjo AAA reitingus 2018 m. Rugsėjo mėn., O 31% jo turimų obligacijų buvo įvertinti BBB. Fondo vidutinė trukmė buvo 4, 4 metų, o 30 dienų vertybinių popierių pajamingumas buvo 3, 36%.
Kaip ir kiti „Dodge & Cox“ fondai, „Dodge & Cox“ pajamų fondas taiko laiko patikrintą investavimo metodą, kuris gerai veikia ir ilgą laiką. Nuo 2008 m. Rugsėjo mėn. Iki 2018 m. Rugsėjo mėn. Fondas sukūrė 5, 33% vidutinę metinę grąžą ir 3, 42% standartinį nuokrypį, gaudamas 1, 49 Sharpe santykį. „Morningstar“ suteikė fondui bendrą penkių žvaigždučių reitingą, jis neturi mokesčio už įkėlimą ir gaunamas labai mažas 0, 43% grynųjų išlaidų santykis.
