Turto paskirstymo fondai yra investiciniai fondai arba biržoje prekiaujami fondai (ETF), teikiantys investuotojams kintamą ar fiksuotą turto derinį. Paprastai šis turtas yra akcijos ir fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, taip pat pinigai ir pinigų ekvivalentai. Kai kurie turto paskirstymo fondai siekia išlaikyti iš anksto nustatytą turto klasių proporciją bėgant laikui, o kiti analizuoja ekonominius ir rinkos duomenis, kad taktiškai kinta proporcija reguliariai. Toliau pateikiamas trijų didžiausių turto paskirstymu pagrįstų ETF, pagrįstų valdomu turtu (AUM), sąrašas, kurį investuotojai gali gauti nuo 2016 m. Kovo mėn.
Pirmasis patikos daugialypio pajamų indekso fondas
Didžiausias turto paskirstymo fondas rinkoje yra „First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund“ (NYSEARCE: MDIV), turintis 761, 81 mln. USD AUM. Fondo investavimo tikslas yra imituoti indekso, vadinamo „NASDAQ Multi-Asset Diversified Income Index“, rezultatus. Indeksas yra modifikuotas rinkos kapitalizacijos svertinis indeksas, skirtas užtikrinti kelių turto segmentų pozicijas. Indeksą sudaro: 20% akcijų, 20% privilegijuotų vertybinių popierių, 20% nekilnojamojo turto investavimo tresto (REIT), 20% ribotos atsakomybės bendrijų (MLP) ir 20% aukšto pelningumo įmonių skolų.
Įprastomis aplinkybėmis MDIV investuoja mažiausiai 90% savo turto į vertybinius popierius, kurie atitinka indekso sudėtį. Portfelį sudaro 126 vertybiniai popieriai, kurių vidutinė rinkos kapitalizacija yra 5, 35 milijardo JAV dolerių. Tačiau jos rinkos kapitalizacijos diapazonas yra nuo 660 mln. Iki 211 mlrd. Nuo 2016 m. Kovo mėn. Fondas, palyginti su indeksu, taktiškai turi antsvorį MLP ir dividendus mokančioms nuosavybėms, tuo tarpu yra nepakankamai vertinamas REIT, aukšto pajamingumo skolų ir pageidaujamų vertybinių popierių. Standartinis fondo nuokrypis yra 8, 82%, o jo beta, palyginti su S&P 500, yra 0, 62. Fondo išlaidų santykis yra 0, 68%, o 12 mėnesių laikotarpio pajamingumas - 7, 42%. MDIV 52 savaičių diapazonas yra nuo 13, 00 USD iki 21, 40 USD.
„iShares“ pagrindinio augimo paskirstymo ETF
Antras pagal dydį turto paskirstymo fondas yra „iShares Core Growth Allocation ETF“ (NYSEARCA: AOR), turintis 688, 49 mln. USD AUM. Fondas siekia sekti indekso, sudaryto iš pagrindinių nuosavybės vertybinių popierių ir fiksuotų pajamų fondų portfelio, skirto augimo paskirstymo tikslinės rizikos strategijai, investicijų rezultatus. Fondas siūlo paprastą būdą sukurti diversifikuotą pagrindinį portfelį su obligacijomis ir pasaulinėmis akcijomis.
Portfelį sudaro 60, 84% akcijų, 38, 75% fiksuotų pajamų ir 0, 41% grynųjų. Fondo turtas yra paskirstytas keliolikoje šalių, įskaitant išsivysčiusias ir besivystančias rinkas, o apie 60% turto yra investuojama į JAV. AOR turi tik 10 akcijų paketų, kiekvienas yra kitas ETF. Penki didžiausi akcijų paketai sudaro 78, 76% portfelio ir yra orientuoti į šias turto klases: JAV pagrindinė nuosavybė, JAV bendra obligacijų rinka, pagrindinė Europos nuosavybė, Ramiojo vandenyno pagrindinė nuosavybė ir JAV iždai. Standartinis fondo nuokrypis yra 7, 14%, o jo beta, palyginti su „S&P 500“, yra 0, 58. Jo sąnaudų santykis yra 0, 27%, o paskesnis 12 mėnesių pajamingumas yra 2, 19%. AOR 52 savaičių diapazonas yra nuo 26, 70 iki 42, 54 USD.
„Invesco PCEF“ pajamų jungtinis portfelis
Trečias pagal dydį turto paskirstymo fondas yra „Invesco PCEF Composite Portfolio“ (NYSEARCA: CEF), turintis 605, 44 mln. USD AUM. PCEF yra pagrįstas „S-Network Composite Closed End Fund“ indeksu. Įprastomis aplinkybėmis fondas investuoja mažiausiai 90% viso savo turto į indeksą įtrauktų fondų vertybinius popierius. Nuo 2016 m. Kovo mėn. Indeksas investuojamas į investicinio lygio fiksuotų pajamų vertybinius popierius ir aukšto pajamingumo vertybinius popierius, o kiti naudojasi akcijų pasirinkimo sandorių rašymo strategija.
Portfelis investuoja į 145 skirtingus vertybinius popierius, o paskirstymas yra toks: 40, 83% investicinio lygio obligacijų, 30, 00% aukšto pajamingumo obligacijų ir 29, 17% pasirinkimo sandorių sudarymo strategijų. Fondo išlaidų santykis yra 1, 94%, o 30 dienų SEC pajamingumas yra 8, 33%. PCEF 52 savaičių diapazonas yra nuo 16, 15 USD iki 24, 20 USD.
