Kartais gali būti tinkamas mažas statymas prieš „Standard and Poor's 500“ indeksą (S&P 500). Vienas iš būdų tai padaryti yra pirkimas į biržoje prekiaujamą fondą (ETF), kurio kaina didėja, kai S&P 500 krinta. Šie tipai lokių ETF taip pat žinomi kaip atvirkštiniai ETF.
PAGRINDINIAI PAKEITIMAI
- „ProShares Short S&P 500 ETF (SH) kaina kinta atvirkščiai, palyginti su„ S&P 500 “kaina kiekvieną dieną.„ ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) kiekvieną dieną juda dvigubai daugiau nei S&P 500, tačiau ji eina priešingai. „ProShares Ultra VIX“ trumpalaikių ateities ETF (UVXY) vertė padidėja, kai padidėja „S&P 500“ kintamumas, kuris paprastai atsitinka meškos rinkose. Ilgainiui meškos investuotojams geriau sekasi naudoti auksinius ETF ar vyriausybės obligacijas. ETF.
Sudėtingas poveikis
Svertiniai atvirkštiniai ETF yra panašūs į atvirkštinius ETF. Svertiniai atvirkštiniai ETF yra sukurti taip, kad sudarytų kelis indeksus atvirkštinius vienos dienos akcijų indeksų, tokių kaip S&P 500, našumą. Jie taip pat iš naujo nustatomi kiekvieną dieną, o tai sukuria sudėtinį efektą, kuris gali būti naudingas, jei „S&P 500“ daro nuoseklias dienas nuo dienos iki dienos. dienos mažėja. Tačiau sudėtis gali sukelti nuostolių, jei nepastovumas sukelia nenuoseklias aukštyn-žemyn dienas.
Svertiniai atvirkštiniai ETF dėl didelio kintamumo gali prarasti pinigus meškų rinkose.
Dėl sudėties investuotojai turėtų nuspręsti, kiek laiko planuoja laikyti atvirkštinius ETF ir sutelkti dėmesį į trumpalaikius sandorius. Apskritai mišinio susidarymas gali būti naudingas, jei šie ETF yra saugomi ilgiau nei savaitę nenuoseklioje rinkoje. Jei rinka nuosekliai parduoda, tada sudėtinis efektas gali pagerinti našumą. Investuotojams, kuriems ilgalaikė našta, geriau sekasi naudoti aukso ir vyriausybės obligacijų ETF.
„ProShares“ trumpasis „S&P 500 ETF“
„ProShares“ trumpasis S&P 500 ETF (SH) startavo 2006 m. Birželio mėn. Fondas siekia atspindėti vienos dienos „S&P 500“ veiklos rezultatus neigiamu 1x koeficientu. Jei S&P 500 padidėja 2%, tada SH turėtų sumažėti 2%, atėmus metinį išlaidų santykį 0, 89%. „ProShares“ duomenimis, „ProShares Short S&P 500“ atvirkštinio ETF vidutinė dienos apimtis 2019 m. Gruodžio mėn. Buvo 2, 81 mln. Akcijų.
„ProShares UltraShort S&P 500 ETF“
„ProShares UltraShort S&P 500 ETF“ (SDS) pasirodė 2006 m. Liepos mėn. SDS suteikia dvigubą kainų judėjimą ir SH nepastovumą. Šis svertinis atvirkštinis ETF buvo skirtas atspindėti vienos dienos „S&P 500“ našumą 2x neigiamu koeficientu. Jei S&P 500 kris 2%, SDS turėtų padidėti 4%, atėmus metinį išlaidų santykį 0, 89%. Nuo 2019 m. Gruodžio mėn. Vidutinė „ProShares UltraShort S&P 500 ETF“ dienos apyvarta buvo 2, 94 mln. Akcijų. Papildomas svertas paprastai pritraukia spekuliantus, norinčius gauti daugiau sprogimo už savo pinigus.
„ProShares Ultra VIX“ trumpalaikiai ateities prekybos fondai
Agresyvūs investuotojai ir prekybininkai, ieškantys didesnės rizikos ir reikšmingesnių kainų svyravimų, gali apsvarstyti „ProShares Ultra VIX“ trumpalaikių ateities ETF (UVXY) pasirinkimą. Šis svertinis atvirkštinis ETF atspindi S&P 500 kintamumo trumpalaikių ateities indeksą (VIX) 1, 5 karto. VIX dažnai laikomas baimės indeksu, nes seka numanomą „S&P 500“ pasirinkimo galimybių nepastovumą. Prekybininkai naudoja šį populiarų įrankį kaip metodą, kaip trumpai parduoti „S&P 500“ per vieną dieną. UVXY paprastai juda atvirkščiai su S&P 500.
Treideriams bus geriausia investuoti į šį ETF per nepastovias rinkos sesijas, kuriose „S&P 500“ prekiauja didesnėmis nei 2% kainomis. Didelio nepastovumo laikotarpiais UVXY gali patirti kainų padidėjimą ar sumažėjimą iki 4 kartų daugiau nei S&P 500. UVXY gauna tiesioginę naudą iš meškų rinkų nepastovumo, o nepastovumas linkęs sumažinti SDS grąžą. „ProShares“ duomenimis, 2019 m. Gruodžio mėn. „UVXY“ kasdien prekiavo vidutiniškai 10, 40 mln. Akcijų. Fondo išlaidų santykis buvo 0, 95%.
