Vienas iš pirmųjų prekybos scenarijų ir galimų prekybos įpročių, su kuriais prekybininkas dažnai supažindinamas, yra diapazono atskyrimas. Taip gali būti todėl, kad diapazoną lengva pastebėti, o žinoti, kada įeiti, yra gana lengva, ty kai kaina juda už diapazono ribų.
Nors yra įsitikinimų, kad asortimento nutraukimas gali suteikti nepaprastą pelną, nes vertybiniai popieriai yra išleidžiami atsižvelgiant į jo turimo modelį, tačiau prekybos tarpsnio nutraukimas yra nuostolinga daugumos pradedančiųjų prekybininkų pastanga. Šiame straipsnyje nagrinėjamos trys priežastys ir siūlomos dvi alternatyvios strategijos. (Norėdami sužinoti daugiau apie tai skaitykite mūsų techninės analizės vadove .)
Netikri lūžiai
Pagal diapazono pobūdį greičiausiai bus padaryta daugybė klaidingų atsiribojimų. Klaidingas lūžis yra tada, kai kaina peržengia anksčiau nustatytą kainų diapazoną, bet paskui grįžta atgal į ankstesnį kainų diapazoną. Kadangi asortimentas yra ribota kova tarp pirkėjų ir pardavėjų, verčiančių į priešingas puses, šie klaidingi lūžiai dažnai įvyksta, nes palaikymas ir pasipriešinimas nėra 100% tikslūs. Nors filtrai gali būti pridedami, kad būtų sumažintas klaidingų prekybos atvejų skaičius, šie nuostolingi sandoriai supjaustomi į pelną, gaunamą prekiaujant teisėtu išsiveržimu.
„Breakout Point“ pataisymai
Bandant prekiauti kainų diapazonu, būdingas šis scenarijus: Prekybininkas yra paaukštintas, kad pamatytų padidėjusį popierinį pelną, kai kaina juda iš diapazono, ir prekybininkas yra tikras, kad tai yra teisėtas atsiribojimas. Tada kaina vėl tampa įėjimo kaina (tik už ribų). Dažnai toks kainos veiksmas lemia, kad prekybininkas gauna labai mažą pelną arba patiria dar vieną nedidelį nuostolį, nes dabar jaučia, kad tai gali būti dar vienas melagingas lūžis. Kaina koreguojama, judama atgal į diapazono atskyrimo tašką ir vėl pakiliama atsitraukimo kryptimi. Prekiautojas nusivylęs stebi, ar išėjo iš prekybos dėl pataisos, tik norėdamas pamatyti, kad tai iš tikrųjų buvo lūžis.
Anot Charles D. Kirkpatrick ir Julie R. Dahlquist („Techninė analizė: išsamus šaltinis finansų rinkos technikams“, 2007 m.), Maždaug pusė prekybos tarpsnių įvykusių pertraukimų grįžta į lūžio tašką prieš tęsiant pradinę atsitraukimo kryptį.. Derinkite tai su dideliu melagingų proveržių skaičiumi, o dauguma pradedančiųjų prekeivių praranda pinigus dėl chirurgijos ir praranda didelį įvykį, kai jis įvyksta.
Sprogimai yra reti
„Didelis žingsnis“ pritraukia mus prie kitos problemos - dideli žingsniai yra reti, atsižvelgiant į galimų prekybos diapazonų skaičių. Tradiciniais techninės analizės metodais naudojamas pelno siekimas, lygus diapazono aukščiui (pasipriešinimas atėmus palaikymą), pridedamas arba atimamas iš išsiskyrimo kainos. Nors šis pelno tikslas yra pagrįstas, sprogstamasis pelnas įvyksta ne tiek, kiek galvoja naujokas prekybininkas. Nors asortimento nutraukimo pavyzdžiai dažnai naudojami norint parodyti akcijų ar prekių išsiskyrimą ir gauti didelę procentinę naudą, o potencialiai šimtai asortimentų parduodami įvairiais instrumentais viso pasaulio rinkose, kokia yra tikimybė pasirinkti kelis, kurie galiausiai sprogs. ? Tikimybė nėra didelė. Ir atsižvelgiant į kitas dvi problemas, susijusias su diapazonu (minėta aukščiau), kokia tikimybė, kad prekybininkas dalyvaus prekyboje, kai pagaliau įvyks tas žingsnis?
Alternatyvi diapazono prekybos strategija
Daugeliui pradedančiųjų prekybininkų prekybos tarpsnis bus prarasta strategija. Dėl melagingų pertraukų nuostoliai bus pataisyti, pataisymai suklastos prekybininkus iš teisėto judėjimo, o sprogstamasis pelnas yra retas, atsižvelgiant į daugybę galimų prekybos diapazonų. Nepaisant to, kad daugeliui prekybininkų gali būti sunku pelningai prekiauti asortimentu, yra alternatyvų, naudojančių tą patį diagramos modelį, kuris suteikia prekybininkui geresnes galimybes sulaukti sėkmės.
Galų gale prekybininkas turi atsisakyti noro įsitraukti pačioje galimo judėjimo pradžioje. Jei įvyks pertrauka, ji įvyks ir po kurio laiko bus aiškiai matoma diagramose. Čia prekybininkai gali pateikti šansus savo naudai.
Jei vertybiniai popieriai atsitraukia nuo išsiskyrimo kainos, o tada pradeda judėti atgal išsiskyrimo kryptimi, prekybininkas gali pradėti prekybą ta linkme, jausdamasis daug labiau įsitikinęs, kad išsiskyrimas yra teisėtas. Žinoma, traukimasis į lūžio tašką ne visada įvyks. Dėl teisėto pertraukimo buvusio diapazono atsitraukimas įvyks tik maždaug 50% laiko. Jei vertybinis popierius nesitraukia, prekybininkai gali laukti tendencijos vystymosi ir tada įgyvendinti tendencijų prekybos strategiją. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Prekybos tendencijos ar diapazonas? )
Abu šie būdai labai sumažina tikimybę, kad prekybininkas užstrigs netikrame proveržyje. Kai įvyko lūžis ir atliktas pirmas žingsnis, lengviau įspirti į tą vietą, nei įšokti tiesiai į tą lygį, kurį stebi daugelis kitų prekybininkų. Kantrybė leis saugumui judėti ir parodys, ar lūžis iš tikrųjų įvyko, ar ne. Šiuo metu prekybininkas gali pereiti į prekybą, kad užfiksuotų tendenciją, kuri dabar atrodo vykstanti ar tikėtina, kad paaiškės.
Esmė
Asortimentą lengva pastebėti, todėl diapazono išplėtimo strategija yra labai populiari. Tačiau daugelis prekybininkų praranda pinigus už šią strategiją, daugiausia dėl melagingų lūžių, pataisų, susijusių su lūžio tašku, ir nerealių lūkesčių. Strategijos, kurios, tikėtina, suteiks prekybininkams daugiau sėkmės, apima kantrybę ir laukimą, kol įvyks pertrauka, ir tada prekiauti tendencija, jei ji įvyks, arba laukti pataisos ir pamatyti, ar kaina atnaujina breakout kryptį. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Prekybos pertraukų anatomija .)
