Nors „Standard and Poor's 500“ indeksas (S&P 500) nuo 2018 m. Birželio mėn. Padidino 3, 04% per metus (YTD), jo mažos kapitalizacijos atitikmuo, „Russell 2000 Index“, padidino daugiau nei tris kartų viršija tą sumą - tuo pačiu laikotarpiu grąžina 9, 77 proc. Tai paaiškėja dėl „Russell 2000“ dviženklio pelno 2017 m.
Daugelis rinkos analitikų ir komentatorių „Russell“ pranašumus priskiria dideliam mažų kapitalų įmonių pajamų ir pajamų augimui, taip pat naujausiam mokesčių pertvarkymui. „Kai turite aplinką, kurioje mes panaikiname reguliavimą, o ne didiname reguliavimą, ir mažiname mokesčius, vadybininkai jaučiasi labiau pasitikintys savimi“, - sakė Randy Gwirtzmanas, „Baron Discovery Fund“, 226 mln. pagrindinis dėmesys skiriamas mažų kapitalų bendrovėms, kaip cituojama „The Wall Street Journal“.
Be to, JAV mažos kapitalizacijos akcijos paprastai gauna didžiąją dalį pajamų šalies viduje, o tai padeda apsaugoti juos nuo tarptautinės prekybos politikos ginčų, tokių kaip galimas prekybos karas tarp JAV ir Kinijos. Be to, kadangi dauguma mažesnių kompanijų neeksportuoja reikšmingų savo produktų porcijų į užsienį, stipresnis JAV doleris daro ribotą poveikį jų pranašumui. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: 3 ETF, kuriems bus naudinga Kinijos tarifų mažinimo priemonė .)
Investuotojai, norintys įtraukti į savo portfelį mažos kapitalizacijos investicijas, turėtų apsvarstyti galimybę investuoti į vieną iš šių keturių biržoje parduodamų fondų (ETF).
„iShares Core S&P“ mažų kapitalų ETF (NYSEARCA: IJR)
„IShares Core S&P Small-Cap“ ETF, sukurtas dar 2000 m., Seka „S&P SmallCap 600“ indekso rezultatus. Fondas to pasiekia investuodamas didžiąją dalį savo didžiulio 43, 88 milijardų dolerių turto fondo į vertybinius popierius, kurie sudaro lyginamąjį indeksą. Šiuos vertybinius popierius daugiausia sudaro JAV mažos kapitalizacijos akcijos, prekiaujančios dideliu likvidumu. ETF savo portfelyje yra 600 akcijų, todėl ji yra pakankamai diversifikuota. Tarp svarbiausių akcijų paketų yra „Stamps.com Inc.“ (NASDAQ: STMP), „HealthEquity, Inc.“ (NASDAQ: HQY) ir „Neogen Corporation“ (NASDAQ: NEOG).
„IShares Core S&P Small-Cap“ ETF išlaidų santykis yra tik 0, 07%, ty gerokai mažesnis už kategorijos vidurkį - 0, 30%. Nuo 2018 m. Birželio mėn. IJR pradinė grąža yra 13, 15% ir investuotojams moka 1, 13% dividendų.
„Schwab“ JAV mažų kapitalų ETF (NYSEARCA: SCHA)
Įkurtas 2009 m., „Schwab“ JAV mažų kapitalų fondas bando pateikti panašų pelną iš „Dow Jones“ JAV mažų kapitalų bendro akcijų rinkos indekso. Į lyginamąjį indeksą įtrauktos JAV akcijos, kurių rinkos riba yra 751–2 500. Korekciniai koeficientai yra gana tolygiai paskirstomi visame ETF krepšelyje, kuriame yra 1 733 akcijos, tačiau nė vienam akcijų paketui svoris negali būti didesnis kaip 0, 38%. Didžiausią akcijų paketą ETF portfelyje sudaro „GoDaddy Inc.“ A klasė (NYSE: GDDY), „GrubHub Inc.“ (NYSE: GRUB) ir „Nektar Therapeutics“ (NASDAQ: NKTR).
„Schwab“ JAV mažų kapitalų fondas yra mažesnis nei IJR, tačiau vis dar yra didelis fondas, kurio valdomas turtas (AUM) siekia 8, 12 milijardo JAV dolerių. Investuotojai moka mažą metinį valdymo mokestį - 0, 05%. Nuo 2018 m. Birželio mėn. SCHA penkerių, trejų ir vienerių metų metinė grąža yra atitinkamai 13, 58%, 10, 47% ir 21, 65%. Iki šiol fondas grąžino 9, 87 proc. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: 3 populiariausi mažų bendrovių ETF 2018 m .)
SPDR portfelio mažos kapitalizacijos ETF (NYSEARCA: SPSM)
Įkurtas 2013 m., SPDR portfelio mažos kapitalizacijos ETF bando sekti SSGA mažos kapitalizacijos indeksą. Fondas to pasiekia investuodamas bent 80% savo turto į vertybinius popierius, kurie yra pagrindinio indekso dalis. Į lyginamąjį indeksą įtrauktos JAV akcijos, kurių rinkos riba yra nuo 1, 001 iki 3 000. Turto paskirstymas paskirstomas visame fondo fonde, kuriame yra 2 026 akcijos; penkių geriausių jo valdų bendras svoris yra tik 1, 24%. „Sarepta Therapeutics, Inc.“ (NASDAQ: SRPT) ir „Wayfair Inc.“ A klasė (NYSE: W) pasižymi dviem aukščiausiais svoriais - atitinkamai 0, 33% ir 0, 24%.
SPDR portfelio mažos kapitalizacijos ETF turto bazė siekia 1, 17 milijardo JAV dolerių ir imamas toks pats metinis mokestis kaip ir SCHA - 0, 05%. SPSM grąža per pastaruosius trejus metus sudarė 11, 29%, o nuo 2018 m. Birželio mėn. - 10, 13% nuo metų pradžios. Fondas siūlo investuotojams 1, 35% 12 mėnesių dividendų pajamingumą.
„Direxion“ kasdienis mažų dangtelių bulius 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
„Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF“ siekia pateikti tris kartus (3x) kasdienį „Russell 2000“ indekso grąžą. Fondas seka bazinį indeksą investuodamas 57, 32% savo AUM į ETF, kuris seka savo lyginamąjį indeksą ir naudoja įvairius apsikeitimo sandorius, kurie yra išvestinės sutartys, kad užtikrintų svertinę grąžą.
„Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF“ grynasis turtas yra 760, 93 mln. USD. Fondas yra brangiausias iš keturių, jo išlaidų santykis yra 1, 1%, kad būtų galima padengti papildomas išlaidas, susijusias su svertine grąža. TTD, nuo 2018 m. Birželio mėn. Fondo grąža buvo 27, 62%. Dėl mažų kainų skirtumų ir didelio likvidumo TNA yra tinkama trumpalaikė prekybos priemonė prekybininkams, siekiantiems padidintos grąžos. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite: Mažų kapitalų atsargų vertinimas .)
