Įmonių obligacijų investiciniai fondai investuoja į privataus sektoriaus įmonių išleistas obligacijas. Įmonių obligacijos yra fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai, už kuriuos mokamos palūkanos per visą obligacijos galiojimo laiką, tada sumoka pagrindines sumas pasibaigus jų galiojimo laikui. Šios obligacijos gali būti investicinio ar neinvesticinio lygio, sukuriančios grąžos diapazoną dėl įsipareigojimų neįvykdymo rizikos skirtumų.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Verslo obligacijų investiciniai fondai investuotojams kelia privačių įmonių išleistas obligacijas, neimant operacijų mokesčių, tiesiogiai investuojant į pagrindines obligacijas. Įmonių obligacijų fondai turi skirtingą įsipareigojimų neįvykdymo rizikos profilį atsižvelgiant į tai, ar dauguma obligacijų, į kurias jie investuoja, yra investicinio lygio ar neinvesticinis. Į aukščiausio lygio įmonių obligacijų investicinius fondus įeina „Delaware“ išplėstinės trukmės obligacijų fondas C klasė (DEECX), ištikimybės įmonių obligacijų fondas (FCBFX), A klasės „Calvert“ ilgalaikių pajamų fondas (CLDAX) ir „Lord Abbett A“ pajamos (LAGVX)..
Įmonių obligacijų investiciniai fondai leidžia investuotojams patogiai naudotis fiksuotų pajamų vertybiniais popieriais, neinvestuojant laiko ir nemokant atskirų obligacijų pirkimo operacijų išlaidų.
Remiantis „Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield“ duomenimis, nuo 2018 m. Pabaigos investicinio lygio įmonių obligacijų vidutinis pajamingumas buvo 4, 25%. Tai žymiai padidėjo nuo 3, 51% vidutinio derlingumo 2017 m.
Žemiau pateiktus penkis įmonių obligacijų investicinius fondus verta ištirti.
Delavero prailgintos trukmės obligacijų fondas C klasė (DEECX)
Sukurtas 1998 m. Rugsėjo 15 d., Delaware išplėstinės trukmės obligacijų fondas C klasė (DEECX) yra valdomas „Delaware Investments“, „Macquarie Group“ padalinio. Mažiausiai 80% savo grynojo turto DEECX investuoja į ilgalaikio investavimo obligacijas. Vyriausybės ir savivaldybių obligacijos reikalauja atitinkamai 17% ir 2% fondo lėšų.
Fondo obligacijų turimus reitingus „BBB-“ ir aukštesnį nustato „Standard & Poor's“ arba „Baa3“ ir aukštesnę reitingą suteikia „Moody“ kredito agentūra. „DEECX“ turi 182 vertybinius popierius, įskaitant įmonių obligacijas, išleistas „JPMorgan Chase“, „Pepsico“ ir „Duke Energy“.
Dėl ilgesnio nei vidutinis fondo veikimo laikotarpio - 13, 4 metų, jis yra jautrus rinkos palūkanų normų pokyčiams.
2019 m. Lapkričio 8 d. „DEECX“ suteikė „Morningstar“ keturių žvaigždučių reitingą su 1, 57% išlaidų santykiu ir 21, 67% metų pradžios grąža.
Šis fondas yra palankus tiems, kurie siekia aukšto reitingo įmonių obligacijų, kuriems patogu toleruoti palūkanų normos riziką ir nepastovumą.
„Fidelity Corporate Bond Fund“ (FCBFX)
„Fidelity Corporate Bond Fund“ daugiau kaip 80% savo turto investuoja į investicinio lygio užsienio ir šalies įmonių obligacijas, kurių palūkanų normos rizika yra panaši į „Barclays“ JAV kredito obligacijų indeksą. Likęs turtas paskirstomas tarp vyriausybės obligacijų ir grynųjų pinigų. Pagrindiniai „FCBFX“ akcijų paketai yra „Bank of America“, „Barclays“ ir Morgano Stanley išleisti vertybiniai popieriai.
Skirtingai nuo DEECX, šis fondas turi trumpesnių įmonių obligacijas, kurių trukmė yra vidutiniškai 6, 9 metų. Dėl šios priežasties fondo grąža yra mažiau jautri palūkanų normų pokyčiams ir nestabili, o tai atsiranda dėl šiek tiek mažesnės grąžos.
2019 m. Lapkričio 8 d. „FCBFX“ turėjo „Morningstar“ trijų žvaigždučių įvertinimą, 0, 45% išlaidų santykį ir 14, 16% metų pradžios grąžą.
Šis fondas yra tinkamiausias investuotojams, norintiems gauti trumpesnio investavimo lygio ir mažesnio palūkanų normos rizikos jautrumo investicinio lygio įmonių obligacijas.
A klasės „Calvert“ ilgalaikių pajamų fondas (CLDAX)
A klasės „Calvert“ ilgalaikių pajamų fondas siekia maksimalios grąžos investuodamas į JAV doleriais išreikštas įmonių, vyriausybių ir savivaldybių obligacijas, kurių kredito kokybė yra investicinė.
Lyginant su kitais fondais, „CLDAX“ turi šiek tiek mažesnę įmonių obligacijų koncentraciją, apytiksliai paskirstant 54 proc. Likęs jo turtas paskirstomas JAV vyriausybių obligacijoms (31 proc.), Vertybiniais popieriais pakeistiems įsipareigojimams (10 proc.) Ir kai kurioms grynųjų ir savivaldybių obligacijoms. Beveik 16% fondo turto investuojama į vieną JAV vyriausybės obligaciją, kuri turėtų subrukti 2045 m.
2019 m. Lapkričio 8 d. „CLDAX“ turėjo „Morningstar“ dviejų žvaigždučių įvertinimą, 0, 92% išlaidų santykį ir 20, 70% metų pradžios grąžą.
Fondas yra tinkamiausias investuotojams, norintiems sulaikyti JAV vyriausybės obligacijas, siekiant sumažinti jų įsipareigojimų neįvykdymo riziką.
Federacinių obligacijų fondo F klasės akcijos (ISHIX)
Federacinių obligacijų fondo F klasės akcijos investuoja į investicinio ir neinvesticinio lygio įmonių obligacijas. Įmonių obligacijos sudaro daugiau kaip 90% fondo turto, o vyriausybės įsipareigojimai sudaro mažiau nei 5% fondo akcijų.
ISHIX 27% savo portfelio skiria aukšto pajamingumo obligacijoms ir 71% investicinio lygio obligacijoms. Kadangi fondas susiduria su spekuliacinio lygio obligacijomis, jo grąža rizikuoja didesne įsipareigojimų neįvykdymo rizika, tačiau esant palankioms rinkos sąlygoms fondas gali pralenkti savo kolegas.
2019 m. Lapkričio 8 d. „ISHIX“ turėjo dviejų žvaigždučių įvertinimą iš „Morningstar“, 0, 86% išlaidų santykį ir 12, 84% metų pradžios grąžą.
ISHIX tinka investuotojams, norintiems susidurti su investicinio lygio ir spekuliacinėmis obligacijomis, kurios, esant palankioms obligacijų rinkos sąlygoms, gali duoti didelę grąžą.
Kai nesate tikri dėl įsipareigojimų neįvykdymo rizikos, investuotojai turėtų atsiminti, kad kuo ilgesnis obligacijų terminas, tuo didesnis bus jų kainų svyravimas.
„Lord Abbett“ pajamos A (LAGVX)
„Lord Abbett Income“ investicinis fondas investuoja ir į investicinio lygio, ir į aukšto pajamingumo įmonių obligacijas, tačiau daugiau dėmesio skiriant mažesnio lygio investicinio lygio spektro obligacijoms.
Maždaug 65% savo lėšų fondas skiria įmonių obligacijoms ir apie 24% vertybiniais popieriais pakeistoms fiksuotų pajamų priemonėms.
2019 m. Lapkričio 8 d. „LAGVX“ turėjo „Morningstar“ keturių žvaigždučių reitingą, 0, 77% išlaidų santykį ir 11, 85% metų pradžios grąžą.
„LAGVX“ yra tinkamiausia investuotojams, norintiems diversifikuoti savo portfelius aukšto pajamingumo obligacijomis, daugiausia dėmesio skiriant investicinio lygio emisijoms, turint BBB kredito kokybės reitingus.
