Investuotojams dažnai reikia reguliarių pajamų iš investicijų. Su obligacijomis tokios pajamos gaunamos iš anksto nustatyto mokėjimo periodiškumo kuponų įmokų forma. Akcijų ir investicinių fondų atveju pajamos gaunamos iš dividendų išmokėjimo.
Nors iš obligacijų emitentų reikalaujama išmokėti obligacijų kuponus, bendrovės vadovybė gali mokėti arba nemokėti dividendų, atsižvelgiant į verslo pokyčius ir aplinkybes. Nors įmonės neprivalo mokėti dividendų, daugelis jų daro dėl įvairių priežasčių: išsaugo investuotojų pasitikėjimą, pasidalija perteklines pajamas su akcininkais, neturi tinkamų projektų, kad tuo metu galėtų investuoti tą perteklinį grynųjų pinigų kiekį. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyriuje „ Kaip dividendai daro įtaką akcijų kainoms.“ )
Išmokant dividendus pinigai iš esmės sunaudojami iš įmonės apyvartinių lėšų. Jei įmonė laikytų ir reinvestuotų tuos pinigus į verslo projektus, ji galėtų uždirbti didesnę grąžą. Taigi, išmokėjus dividendus, akcijos pradedamos pardavinėti su nuolaida.
Vis dėlto yra keletas akcijų, kurios ne tik moka įprastus dividendus, bet ir išlaiko aukštą vertės nustatymo ir augimo potencialą, nepaisant to, kad moka reguliariai dividendus.
Didelių dividendų ir didelės vertės akcijų kriterijai
Dividendų pelningumas yra dividendų sumos santykis, išreikštas procentais nuo dabartinės akcijų kainos. Kartu su dideliu dividendų dažnumu (ty, kas ketvirtį mokant), pageidautina, kad dividendų grąža būtų didesnė nei 2, 5%, ir tai rodo aukštą dividendus mokančių atsargų dalį.
Akcijų vertę gali paveikti daugybė veiksnių, tokių kaip kainos ir pajamų santykis (P / E santykis), vienos akcijos pelnas (EPS) ir kainos ir knygos santykis (P / B santykis). Modifikuota plačiai stebimo PE santykio versija yra kainos / uždarbio ir augimo santykis (arba PEG santykis), kuris yra P / E santykis padalytas iš prognozuojamo augimo greičio.
Jūs, kaip investuotojas, norite investuoti į tas įmones, kurių akcijų kaina yra mažesnė ir kurios turi dideles pajamas ir turi didelį augimo potencialą. Žemesnė PEG vertė rodo neįvertintą bendrovę, kurią galima įsigyti už mažą akcijų kainą ir turinčią didelį augimo potencialą. Taip pat ieškokite įmonių, kurių PEG santykis yra mažesnis nei trys.
Norint neįtraukti denara akcijų ir kitais nenuosekliais atvejais, akcijos parenkamos remiantis kitais kriterijais, tokiais kaip akcijos, kurių akcijų kainos yra didesnės nei dešimt dolerių, ir tos, kurių rinkos riba yra didesnė nei vienas milijardas dolerių.
Didžiausios vertės akcijos, mokančios didelius dividendus
Šis sąrašas nėra imtinai, bet orientacinis ir pateiktas atsitiktine tvarka iš įvairių pramonės sektorių.
1. „ Abercrombie & Fitch Co.“ (ANF). ANF yra pasaulinis drabužių mažmenininkas, veikiantis per kelias dukterines įmones. Savo verslą ji vykdo per tris segmentus: JAV ir tarptautines parduotuves, taip pat tiesiogiai vartotojams. Ji valdo daugiau nei 780 mažmeninės prekybos vietų JAV ir daugiau nei 170 Kanadoje, Europoje, Azijoje ir Viduriniuose Rytuose. ANF reguliariai moka ketvirčio dividendus, kurių pajamos siekia 3, 98%. Žemas PEG santykis - 1, 11 rodo didelį augimo potencialą, palyginti su dabartiniu vertinimu, kaip rodo dabartinė akcijos kaina (svyruoja apie 20, 4 USD) ir 1, 41 milijardo USD rinkos viršutinė riba.
2. Energijos perdavimo nuosavybė (ETE). ETE yra įtraukta į NYSE sąrašą ir veikia su energija susijusiuose bei transporto sektoriuose. Ji valdo ir eksploatuoja daugiau nei 12 800 mylių tarpvalstybinių gamtinių dujų vamzdynų Amerikoje, tris gamtinių dujų saugyklas Teksase ir kitas gydymo paslaugas, tokias kaip suspaudimas, aušinimas, dehidratacija ir šiluminių įrenginių valdymas. Ji reguliariai mokėjo ketvirčio dividendus su dideliu dividendų pajamingumu - 2, 87%. Be to, per pastaruosius 20 mėnesių tai pasiskirstė du kartus. Jo PEG santykis yra 1, 5, tai rodo didelį augimo potencialą.
3. „ Maiden Holdings Ltd.“ (MHLD). NASDAQ įtrauktas MHLD yra įtrauktas į perdraudimo sprendimus ir veikia JAV bei Europoje; kitose pasaulio vietose jos nedaug. MHLD veikia per du segmentus: diversifikuotą perdraudimą (DR) ir „AmTrust“ perdraudimą (AR). DR apima turto ir nelaimingų atsitikimų perdraudimą, o AR - nedidelį komercinį perdraudimą, specialiosios rizikos draudimą, supakuotus gaminius, automobilių ir kredito gyvybės draudimą. Nuo 2008 m. MHLD moka dividendus kas ketvirtį. Turėdama maždaug 22 milijardų JAV dolerių rinkos ribą, jos žemas PEG santykis - tik 0, 82 - rodo aukštą augimo potencialą ateityje.
3 priežastys pirkti dividendų atsargas
4. „ Eaton Vance Corp.“ (EV). „Eaton Vance“ yra įtrauktas į NYSE sąrašą ir valdo, parduoda ir kuria investicinius fondus JAV. Ji taip pat siūlo investicijų valdymo sprendimus ir konsultavimo paslaugas asmenims ir įstaigoms. Turėdama beveik 4 milijardų USD rinkos ribą, EV mokėjo ketvirčio dividendus, kurių dividendų pajamingumas buvo 2, 87%. Jo PEG santykis yra 1, 5, todėl tai yra geros vertės atsargos su dideliu augimo potencialu.
5. „ Compass Minerals International Inc.“ (CMP). NYSE įtrauktas „Compass Minerals“ yra įvairių chemikalų, metalų ir mineralų verslas. Ji veikia Šiaurės Amerikoje ir JK. Tai kasinėja, gamina, apdoroja, platina ir parduoda įvairias chemines medžiagas, druskas ir mineralus pramoniniam, komerciniam ir žemės ūkio tikslams. Esant mažam PEG santykiui - 0, 92, jis yra įprastas dividendų mokėtojas, mokantis kas ketvirtį. Jos stabili rinkos riba siekia 2, 87 milijardo JAV dolerių, o didelis dividendų pelningumas siekia 3, 08%.
6. „ GATX Corp.“ (GMT). NYSE sąraše esantis „GATX Corp“ užsiima būtino turto nuoma, valdymu, valdymu, rinkodara ir pakartotine rinkodara JAV ir pasaulio geležinkelių ir jūrų rinkose. Įkurta 1898 m., Ji turi 17 laivų ir daugiau nei 126 000 automobilių. Tai yra įprasta ketvirčio dividendus mokanti įmonė, kurios dividendų pajamingumas yra didelis - 3, 15%. Jo PEG vertė yra tik 0, 77, o tai rodo didelį augimo potencialą, palyginti su dabartine akcijų kaina.
Esmė
Vien tik dideli dividendai gali būti ne pats geriausias įmonės sveikatos rodiklis. Tai taip pat gali reikšti, kad įmonė neturi pakankamai verslo ar projektų, kad galėtų panaudoti turimus pinigus, todėl moka juos akcininkams. Dividendų išmokos turėtų būti vertinamos pastoviomis, reguliariai mokamomis sumomis, o ne atsitiktinėmis didelėmis sumomis. Studijuodami reguliarų ir nuoseklų dividendų mokėjimą aukštais vertinimo rodikliais (pvz., PEG), galite gauti geriausią iš abiejų pasaulių: pastovų pajamų ir vertės padidėjimą. Investuotojai turėtų reguliariai sekti būtinus savo investicijų vertės rodiklius. Kadangi jie pagrįsti augimo veiksnių prognozėmis, jie gali drastiškai pasikeisti. (Norėdami daugiau sužinoti, skaitykite „ Investicijos į vertę“ .)
