Ieškodami ilgalaikio augimo potencialo turinčių investicijų, vis daugiau fondų ir fondų valdytojai orientuojasi į įmones, kurios aukštai vertina vadinamuosius aplinkos, socialinius ir valdymo (ESG) kriterijus. ESG investuojantys atstovai tvirtina, kad tvariausius verslo modelius turi rasti įmonės, kurios yra geros aplinkos tvarkytojos, kartu yra socialiai atsakingos ir protingai valdomos, pasižadėjusios palaikyti etiškus ir sąžiningus santykius su klientais, investuotojais, darbuotojais, tiekėjais, vyriausybe ir visai bendruomenei.
„ESG veiksniai nėra nefinansiniai, jei jie yra reikšmingi“, - „Barron's“ pasakojo „Cornerstone Capital“ įkūrėja ir generalinė direktorė Erika Karp. Iš tiesų, 2016 m. Akademiniame dokumente, kurį cituoja „Barron's“, nustatyta teigiama koreliacija tarp aukšto ESG kriterijaus įvertinimo ir geresnių finansinių rezultatų pateikimo bei akcijų rinkos rezultatų. Neseniai atliktame Amerikos banko „Merrill Lynch“ tyrime nustatyta, kad aukštos ESG įmonės turėjo mažesnį pelno svyravimą ir didesnę nuosavybės grąžą, priduria „Barron's“.
Neseniai vykusiame „Barron“ apskritojo stalo susitikime dalyvavusiems investicijų valdytojams patinka tvarios augimo kriterijais pagrįstos šios akcijos: „Clorox Co.“ (CLX), „Gilead Sciences Inc.“ (GILD), „National Oilwell Varco Inc.“ (NOV), „Pentair PLC“ (PNR), „Tencent Holdings“. Ltd. (TCEHY), „Unilever NV“ (JT) ir „Xylem Inc.“ (XYL).
| Bendrovė | Verslas | ESG renginiai |
| Clorox | Vartojimo produktai | 85% pakuočių iš perdirbtų prekių, 41% vadovų, nepriklausančių gamybos linijoms, yra moterys |
| Gileado mokslai | Biotech | 50% viduriniosios grandies vadovų yra moterys, besivystančiam pasauliui siūlo pagrindinius vaistus už mažą kainą |
| Nacionalinis „Oilwell Varco“ | Naftos ir dujų gręžimo paslaugos | Saugesnis, pigesnis gręžimas |
| Pentair | Vandens tiekimas | Vandens kokybė ir išsaugojimas |
| Tencentas | Internetas ir mobilusis | Didžiausias į ESG orientuotas „Calvert Emerging Markets Equity Fund“ (CVMAX) akcijų paketas |
| „Unilever“ | Vartojimo produktai | Tvarūs prekės ženklai ir tiekimo grandinės praktika |
| Ksilemas | Vandens tiekimas | Pažangus matavimas vandens taupymui |
Tvaraus investavimo apibrėžimas
Karpas taip pat papasakojo „Barron's“: „Aš nenaudoju ESG investavimo termino. Manau, kad ESG analizė yra kritinė disciplina finansų ir investavimo srityse“. Ji pridūrė: „Mes toliau apibrėžiame įmonių tvarumą - tai iš tikrųjų yra tik įmonės kompetencija - kaip negailestingą materialinės pažangos siekį labiau atsinaujinančios ir įtraukiančios pasaulio ekonomikos link“.
Apskritojo stalo dalyvis Jonas Hale, pasaulinis „Morningstar Inc.“ tvarių investuojančių tyrimų vadovas, taip pat teigė, kad mano, jog ESG yra analitinė sistema, naudojama vertinant tvarumą. Jo manymu, tvarus investavimas yra „ilgalaikis investavimas, kuriame atsižvelgiama į platesnių sistemų - socialinių, ekonominių ir aplinkosaugos - padarinius įmonei ir įmonės poveikį toms sistemoms ir suinteresuotosioms šalims“.
Norite sužinoti daugiau apie investavimą į įmones, turinčias tvarius verslo modelius? Apsilankykite „Investopedia“ investavimo centre.
Timas Cliftas dėl etalonų mušimo ir besikeičiančios konstrukcijos
„BlackRock“ generalinis direktorius ragina užtikrinti tvarumą
Tvarus investavimas arba ESG analizės paskatintos investicijos nebėra judėjimas. Pavyzdžiui, Larry Finkas, investicijų valdymo milžinės „BlackRock“ generalinis direktorius, išreiškė savo tvirtą palaikymą praktikai, pasakojant kitą Barrono istoriją. Jis jau seniai ragino pavienius investuotojus ir investavimo specialistus atsisakyti trumpalaikių rezultatų manijos ir vietoj to žiūrėti į ilgalaikę perspektyvą.
Iš tikrųjų, kaip „Barrono“ apibendrinamas „Fink“ požiūris, užuot nerimavę dėl kito ketvirčio, investuotojai turėtų žvelgti į ateitį po dešimtmečio ar dar daugiau. Čia jam labai svarbūs tvarumas ir ESG veiksniai. „Norėdami klestėti laikui bėgant, kiekviena įmonė turi ne tik pateikti finansinius rezultatus, bet ir parodyti, kaip ji daro teigiamą indėlį į visuomenę“, - sausį rašė jis, cituojamas „Barron's“.
„Vanguard“ prisijungia prie judėjimo
„Vanguard Group“ paskelbė ketinanti rugsėjį atidaryti du naujus ETF, kurie vadovaujasi ESG investavimo principais, trečdaliu „Barrono“ pasakojimo. 4, 4 milijardo JAV dolerių vertės „Vanguard FTSE“ socialinio indekso fondas (VFTSX) per „Barron“ jau pateikė geriausius rinkos rezultatus per pastaruosius 5 ir 10 metų. Kaip pavyzdį, kaip ESG investavimas tapo visuotinis, „Barron's“ priduria, kad 108 milijardų JAV dolerių jau yra ESG valdomuose fonduose ir kad ESG principai gali būti pagrindiniai veiksniai, lemiantys nepaprastas 23 trilijonų dolerių investicijas.
Palyginkite investicines sąskaitas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją. Teikėjo vardas Aprašymassusiję straipsniai
Socialiai atsakingas investavimas (SRI)
Duomenų prieinamumas skatina ESG investuoti į bangą
Socialiai atsakingas investavimas (SRI)
Naujas požiūris į ESG vertinimą
Socialiai atsakingas investavimas (SRI)
Palengvina ESG apibrėžimą
Ekonomika
25 geriausių išsivysčiusių ir besivystančių šalių
Atsargos
Ilgalaikis atsargų laikymo pranašumas
Sektorių ir pramonės šakų analizė
4 geriausi 2019 metų ilgalaikės infrastruktūros atsargos
Partnerių nuorodosSusijusios sąlygos
Ilgalaikis skatinimo planas (LTIP) Ilgalaikis skatinimo planas (LTIP) yra įmonės politika, kuria atlyginama darbuotojams už įvykdytus reikalavimus ar reikalavimus, dėl kurių padidėja akcininkų vertė. daugiau atidėtojo ilgalaikio įsipareigojimo mokesčių Atidėtas ilgalaikis įsipareigojimas yra būsimi įsipareigojimai, tokie kaip atidėtojo mokesčio įsipareigojimai, kurie balanse parodomi kaip eilutė. daugiau Ilgalaikės priežiūros (LTC) draudimas Ilgalaikės priežiūros draudimas skirtas vyresnių nei 65 metų ar lėtinę ar neįgalų asmenų, kuriems reikalinga nuolatinė priežiūra, priežiūrai. daugiau Ilgalaikės skolos apibrėžimas Ilgalaikė skola yra skola, kurios terminas yra ilgesnis nei 12 mėnesių. Ilgalaikių skolų vertės yra jautresnės palūkanų normos pokyčiams. daugiau Kaip veikia ilgalaikės investicijos Ilgalaikės investicijos yra įmonės balanso turto pusėje esanti sąskaita, atspindinti investicijas, kurias įmonė ketina laikyti ilgiau nei metus. daugiau Ilgalaikis kapitalo prieaugis arba nuostolis Apibrėžimas Ilgalaikis kapitalo prieaugis arba nuostolis atsiranda dėl tinkamos investuoti investicijos, kuri iki pardavimo buvo ilgesnė nei 12 mėnesių. daugiau