Turinys
- # 1. Inkaravimo spąstai
- # 2. Sunk išlaidų spąstai
- # 3. Patvirtinimo spąstai
- # 4. Aklumo spąstai
- # 5. Santykio spąstai
- # 6. Neracionalus išgyvenimo spąstai
- # 7. Pseudo-tikrumo spąstai
- # 8. Pranašumo spąstai
- Esmė
Nemažai autorių yra rašę apie psichologinius ar elgesio spąstus, kurie veda žmones neteisinga linkme į jų gyvenimą apskritai. Gana dažnai kai kurios klasikinės asocialios psichologijos formos yra akivaizdžiai matomos investuojant.
# 1. Inkaravimo spąstai
Pirma, yra vadinamasis tvirtinimo spąstai, reiškiantis per didelį pasitikėjimą tuo, kas iš pradžių galvoja. Įsivaizduokite, kad lažinamasi dėl bokso rungtynių ir pasirinkote kovotoją vien tik iš to, kas per paskutines penkias kovas išmetė daugiausiai baudų. Jums gali pasirodyti, kad išsirinksite statistiškai aktyvesnį kovotoją, tačiau kovotojas su mažiausiai štampų gali būti laimėjęs penkis mušimus pirmojo rato nokautais. Aišku, bet kuri metrika gali tapti bereikšmė, kai ji pašalinama iš konteksto.
Pavyzdžiui, jei manote, kad tam tikra įmonė yra sėkminga, galite būti tikri, kad jos atsargos yra geros. Ši išankstinė nuostata gali būti visiškai neteisinga vyraujančioje situacijoje ar tam tikru momentu ateityje.
Pavyzdžiui, elektronikos mažmenininkas „Radio Shack“. Kartą klestėjęs asmeninės elektronikos ir prietaisų pardavėjas devintajame ir dešimtajame dešimtmečiuose, šią grandinę sutriuškino internetiniai mažmenininkai, tokie kaip „Amazon“ (AMZN). Įstrigę suvokimas, kad „Radio Shack“ ten ir liko, prarado daug pinigų, nes bendrovė kelis kartus pateikė bankroto bylas ir iki 2017 m. Pabaigos sumažėjo nuo 7 300 parduotuvių, iki jos pabaigos.
Norėdami išvengti šių spąstų, turite išlikti lankstūs ir mąstyti bei būti atviri naujiems informacijos šaltiniams, kartu suvokdami realybę, kad šiandien bet kuri įmonė gali būti čia ir rytoj išnykti. Bet kuris vadovas taip pat gali dingti.
# 2. Sunk išlaidų spąstai
Nepanaudota išlaidų spąsta yra tokia pat pavojinga. Tai liečia psichologiškai (bet ne realybėje) jūsų ankstesnių pasirinkimų ar sprendimų apsaugą - o tai dažnai yra pražūtinga jūsų investicijoms. Tikrai sunku prisiimti nuostolius ir (arba) sutikti, kad pasirinkote neteisingą pasirinkimą ar leidote kam nors kitam juos padaryti už jus. Bet jei jūsų investicija nėra gera arba greitai smunka, tuo greičiau išeisite iš jos ir imsitės kažko perspektyvesnio, tuo geriau.
# 3. Patvirtinimo spąstai
Panašiai į patvirtinimo spąstus žmonės dažnai kreipiasi iš kitų, kurie padarė ir vis dar daro tą pačią klaidą. Įsitikinkite, kad gavote objektyvių patarimų iš naujų šaltinių, o ne pirmiausia pasitarkite su asmeniu, kuris jums davė blogus patarimus. Jei pastebite, kad sakote kažką panašaus į: „Mūsų atsargos sumažėjo 30 procentų, bet tikrai geriausia tiesiog ant jų kabėti, ar ne?“ tada jūs ieškote patvirtinimo iš kito nelaimingo investuotojo toje pačioje situacijoje. Galite trumpam paguosti vienas kitą, bet tai tik savęs apgaudinėjimas.
# 4. Aklumo spąstai
Padėtį gali pabloginti situacijos aklumas. Net žmonės, kurie konkrečiai neieško patvirtinimo, dažnai tiesiog užverčia vyraujančią rinkos realybę, kad nieko nedarytų ir atidėtų blogio dieną, kai tiesiog teks susidurti su nuostoliais.
# 5. Santykio spąstai
Santykių spąstai taip pat laukia, kaip jus suklaidinti. Kiekvienas žmogus turi skirtingą psichologinę struktūrą ir unikalias aplinkybes, susijusias su darbu, šeima, karjeros perspektyvomis ir tikėtinu palikimu. Tai reiškia, kad nors jūs turite žinoti, ką kiti daro ir sako, jų padėtis ir požiūriai nebūtinai yra svarbūs už jų pačių konteksto ribų.
Žinokite, bet saugokitės ir jūs! Turite investuoti tik sau ir tik savo kontekste. Jūsų draugai gali turėti ir pinigų, ir rizikingumo spekuliuoti kiaulienos pilvo ateities sandoriais (kaip ir filme „Prekybos vietos“), tačiau jei esate kuklus uždarbis ir nervingas žmogus, tai ne jums.
# 6. Neracionalus išgyvenimo spąstai
Kai investuotojai pradeda tikėti, kad praeitis prilygsta ateičiai, jie elgiasi taip, tarsi rinkoje nėra netikrumo. Deja, netikrumas niekur nedingsta.
Visada bus pakilimų ir nuosmukių, perkaitintų akcijų, burbuliukų, mažų burbuliukų, visos pramonės nuostolių, panikos pardavimo Azijoje ir kitų netikėtų įvykių rinkoje. Tikėjimas, kad praeitis pranašauja ateitį, yra per didelio pasitikėjimo savimi ženklas. Kai pakankamai investuotojų netenkina pasitikėjimo savimi, turime sąlygas garsiajam Greenspano „neracionaliam gašlumui“, kai investuotojų pasitikėjimas savimi skatina rinkos tiek, kad neišvengiama didžiulė korekcija. Labiausiai nukentės investuotojai - tie, kurie prieš pradedant korekciją vis dar yra „all-in“ - yra pernelyg pasitikintys, įsitikinę, kad „bulių bėgimas“ tęsis amžinai. Tikėjimas, kad jautis neįjungs jūsų, yra tikras būdas pasijuokti.
# 7. Pseudo-tikrumo spąstai
Ši frazė yra stebėjimas, kaip investuotojai supranta riziką. Investuotojai apribos riziką, jei, jų manymu, jų portfelio / investavimo grąža bus teigiama - iš esmės apsaugant potencialų klientą -, tačiau jie imsis vis daugiau rizikos, jei atrodo, kad jie patiria nuostolį.
Iš esmės, investuotojai vengia rizikos, kai jų portfeliai veikia gerai ir gali prisiimti daugiau, ir jie siekia rizikos, kai jų portfeliai sklando ir jiems nereikia daugiau galimų nuostolių. Tai daugiausia lemia mentalitetas visa tai laimėti. Investuotojai nori padidinti akcijų paketą, kad „susigrąžintų“ kapitalą, bet nesukurtų daugiau kapitalo. Kiek laiko lenktyninio automobilio vairuotojas išgyventų, jei stabdžius naudotų tik tada, kai turėjo priekį?
# 8. Pranašumo spąstai
Kai kuriems žmonėms pranašumo spąstai yra ypač pavojingi. Daugybė investuotojų mano, kad žino geriau nei ekspertai ar net rinka. Tiesiog išsilavinimas ir (arba) sumanumas dar nereiškia, kad jums nebus naudingi geri, nepriklausomi patarimai. Tai taip pat nereiškia, kad galite pralenkti ir privalumus, ir sudėtingą rinkų sistemą. Daugelis investuotojų prarado likimą įsitikinę, kad jie buvo geresni už likusius. Be to, šie žmonės yra lengvas grobis kai kuriems kitiems anksčiau minėtiems spąstams.
Geriausiuose universitetuose yra (ir visada buvo) finansų profesoriai, kurie iš tikrųjų yra puikūs - techniškai kalbant - ir tai gali juos suklaidinti galvodami, kad realiame pasaulyje lengva pasirinkti atranką. Kai kurie tikrai supjaustė, bet kiti nori grubiai pabusti už dramblio kaulo bokšto. Kad ir kaip keista, kažkas, turintis daktaro laipsnį finansai iš tikrųjų gali jus nukreipti neteisinga linkme (pavyzdžiui, per daug skaičiuoti, per daug pasitikėti savimi), tuo tarpu kažkas, turintis ne aukštesnį kaip vidurinės mokyklos diplomą, gali nepaprastai jaustis rinkoje ir uždirbti pinigų.
Esmė
Žmogaus psichologija yra pavojingas dalykas, be to, yra keliančios nerimą keliančios standartinės klaidos, kurias žmonės daro vėl ir vėl. Labai lengva akimirkos įkarštyje arba patirti stresą ar pagundą patekti į vieną iš šių proto spąstų. Neteisingas suvokimas, savęs apgaudinėjimas, pasiutęs bandymas išvengti nuostolių suvokimo, desperatiškai ieškantis kitų aukų paguodos, realybės uždarymas ir dar daugiau - visa tai gali jums brangiai kainuoti.
Žinokite apie šių spąstų prigimtį ir visada būkite sąžiningi bei realistiški. Be to, kreipkitės patarimo į kompetentingus ir sąžiningus sąžiningus žmones, kurie sugrąžins jus į realybę, kol dar nevėlu.
