Laukiniai „S&P 500“ svyravimai, praėjusią savaitę smukę 5 proc., O savaitę padidėję 5 proc., Supurtė investuotojus, nes jie stebėjo, kaip per metus išauga akcijų atsargos. Turėdamas tai omenyje, „Goldman Sachs“ S&P 500 indekse (SPX) nustatė 50 kokybės akcijų, „kurių didžiausia numatoma rizika yra pakoreguota“. Aptardamas tai, ką jie vadina savo „High Sharpe Ratio“ atsargų krepšeliu, Goldmanas sako: „Tikimasi, kad vidutinė sudedamoji dalis grįš 2 kartus, nes vidutinės S&P 500 atsargos bus tik šiek tiek didesnės. Jie priduria: „Atsparūs analitikų kainų tikslai atspindi nuolatinį pasitikėjimą įmonių pagrindais“.
„Sharpe“ santykį, plačiai naudojamą Wall Street gatvėje, sukūrė Nobelio premijos laureatas Williamas F. Sharpe'as ir jis naudojamas siekiant padėti investuotojams suprasti investicijos grąžą, palyginti su jos rizika. Šis koeficientas yra vidutinė uždirbta grąža, viršijanti nerizikingą normą, tenkančią kintamumo vienetui, arba bendrą riziką.
Iš 50 „Goldman“ šios grupės akcijų mes išskiriame aštuonias bendroves, kurių didžiausias tikėtinas „Sharpe“ santykis arba numatoma rizika yra pakoreguota. Šios atsargos yra įvairiose pramonės šakose, tokiose kaip mažmeninė prekyba drabužiais, naftos žvalgyba, naftos paslaugos, biotechnologijos ir statybų inžinerija. Tai yra „Michael Kors Holdings Ltd.“ (KORS), „Nektar Therapeutics“ (NKTR), „Newfield Exploration Co.“ (NFX), „News Corp“ (NWSA), „Schlumberger NV“ (SLB), „Halliburton Co.“ (HAL), „Fluor Corp.“ (FLR).) ir „Quanta Services Inc.“ (PWR), pagal naujausią Goldmano JAV savaitės „Kickstart“ ataskaitą.
Reikšmė investuotojams
Goldmanas sako, kad jos krepšelis dramatiškai aplenkė rinką per daugumą šešių mėnesių laikotarpių. "Taktikos investuotojams mūsų subalansuotas„ High Sharpe Ratio "krepšelis (GSTHSHRP) rodo vertės ekraną su kokybės perdanga. Krepšelis S&P 500 atsiliko 10 procentinių punktų per metus, tačiau nuo 1999 m. Aplenkė 68% 6 mėnesių laikotarpiais."
Jie apibūdina kokybiškas akcijas kaip tas, kurių balansas yra didelis (mažos skolos), stabilus pardavimų ir pelno augimas bei mažas polinkis į didelių akcijų kainų mažėjimą. „Goldman“ numatoma grąža iš aštuonių aukščiau išvardytų akcijų yra pagrįsta bendru sutarimu dėl kainų:
Michaelas Korsas, 57 proc.
„Nektar Therapeutics“, 113 proc.
„Newfield Exploration“, 107 proc.
„News Corp.“, 25 proc.
Schlumbergeris, 57 proc.
Halliburtonas, 62 proc.
Fluoras, 56 proc.
„Quanta Services“, 40 proc.
Žvelgdamas ne tik į šią grupę, Goldmanas apskritai pataria: „Mes rekomenduojame investuotojams patiems pasirinkti„ kokybę “2019 m., Atsižvelgiant į padidėjusią riziką“. Tarp priežasčių: „Žvelgdami į 2019 m., Tikimės, kad ir toliau bus maža pagal riziką pakoreguota JAV akcijų grąža“. Nors Goldmanas vis dar tikisi, kad „S&P 500“ sulauks rimto pelno 2019 m., Įmonė pažymi, kad rinkos kainos yra mažesnės nei tikėtasi ekonomikos augimo, nei jie prognozuoja.
Žvilgsnis į priekį
Investuotojams, kurie laikosi Goldmano rekomendacijų, gali prireikti stiprių skrandžių. Visos aštuonios aukščiau išvardytos atsargos 2018 m. Sumažėjo žymiai daugiau nei „S&P 500“, o neigiama grąža nuo 17% iki 47% sudarė 2018 m. Iš tikrųjų Goldmanas pažymi, kad apskritai šio krepšelio akcijos paprastai „smarkiai krito“. Neaišku, kada ar kada bus laukiama jų likimo. Jei rinka ir toliau patiria nuosmukį, gali pasirodyti, kad šioms atsargoms sunku ar net neįmanoma atsigauti.
