Kas yra aktuarinė analizė
Aktuarinė analizė yra turto ir įsipareigojimų analizės rūšis, kurią naudoja finansinės įmonės, norėdamos užtikrinti, kad jos turi lėšų sumokėti reikalaujamus įsipareigojimus. Draudimo ir pensijų investavimo produktai yra du paplitę finansiniai produktai, kuriems reikalinga aktuarinė analizė.
ATSARGINĖ APSAUGOS ANALIZĖ
Aktuarinę analizę naudoja daugelis finansų bendrovių tam tikrų produktų rizikai valdyti. Tokį darbą atlieka aukštos kvalifikacijos ir atestuoti statistiniai specialistai, kurie daugiausia dėmesio skiria draudimo produktų ir jų klientų rizikų koreliacijai.
Aktuarinė analizė naudoja statistinius modelius, skirtus valdyti finansinį netikrumą, darant pagrįstas prognozes apie būsimus įvykius. Draudimo bendrovės, bankai, vyriausybinės agentūros ir korporacijos naudoja aktuarinę analizę, kad sudarytų optimalias draudimo polisus, pensijų planus ir pensijų planus.
Turto ir atsakomybės suderinimas
Aktuarinės analizės ir rizikos valdymo metodika yra orientuota į turto ir įsipareigojimų suderinimo sąvoką. Ši sąvoka naudojama investicijų valdyme, kai produktas yra nurodęs išmokėjimo įsipareigojimus.
Išmokų įsipareigojimams valdyti į analitinius aktuarinės analizės modelius bus įtraukti keli kintamieji. Draudimo produktuose finansinė įmonė turi valdyti turto portfelį, kuris turi tinkamą likvidumą neatidėliotiniems išmokėjimams ir ilgesnio laikotarpio išmokėjimo poreikiams patenkinti. Kintamieji, darantys įtaką produkto įsipareigojimams, priklausys nuo draudimo produktų rūšies. Draudimo produkto kintamieji taip pat turės įtakos įmokos dydžiui, kurį privalo sumokėti apdraustasis asmuo. Automobilio draudimo kintamieji gali apimti vairuotojo amžių, ankstesnę vairavimo istoriją, automobilio tipą ir transporto priemonės amžių.
Kitas finansinio produkto, kuriam reikalinga aktuarinė analizė, pavyzdys yra anuitetas. Anuitetus siūlančios finansų bendrovės investuoja suplanuotus investuotojo mokėjimus į skirtingo rizikos lygio ir grąžos investicijų portfelį. Anuitetų produktai žada išmokėti suplanuotas išmokas investuotojams po nustatyto laiko ir paprastai naudojami pensijai. Anuitetų fondų valdytojai privalo užtikrinti, kad jų turto portfelis būtų tinkamai prieinamas anuiteto išmokoms išmokėti, kai jos sueis. Jie investuoja į įvairias rinkos investicijas, norėdami užsidirbti investuotojams, tuo pačiu pažadėdami atlikti minimalius mokėjimus produkto išmokėjimo etape.
Norėdami pamatyti platesnį pavyzdį, investuotojai taip pat gali ieškoti pensijų planų. Pensijų planai valdo platų turto portfelį ir investuoja į įvairius rizikos lygius, kad uždirbtų grąžą, tuo pačiu pažadėdami išmokėti pensiją. Pensijų planai dažnai yra išmokos darbuotojams. Šiuos planus paprastai valdo investicijų valdyba, atliekanti aktuarinę investicijų ir išmokų analizę, siekdama užtikrinti, kad plano dalyviams būtų mokamos tinkamos išmokos.
